סוחרים מקצועיים רבים, אנליסטים ומנהלי השקעות אוהבים לשנוא קרנות ממונפות (ETF). הסיבות הן פשוט יהיה מכוסה להלן. עם זאת, יש עוד משהו שאתה צריך לדעת על ETFs ממונפים - אם אתה באמת ללמוד ולהבין את השווקים, הם יכולים לגרום לך סירה המון כסף בתקופות קצרות של זמן.

יחסי הוצאות

השלילי הראשון עבור ETF ממונף הוא יחס ההוצאות. ה- ETFs הממונפים הפופולריים ביותר יהיו בעלי יחס הוצאות של 95%, שהוא גבוה משמעותית מהיחס הממוצע של 0. 0. 46% לכל תעודות הסל בכל ההנהלה. יחס הוצאות גבוה זה הוא בעיקרו דמי ניהול, והוא יאכל את הרווחים ויעזור להחריף את ההפסדים. (לפרטים נוספים, ראה: תעודות סל ממונפות: האם הם מתאימים לך? )

מינוף איפוס

יחס הוצאה גבוהה לפחות שקוף. מה משקיעים רבים אינם מכירים את זה כי ETFs ממונף הם rebalanced היומי. מאז מינוף צריך להיות מאופס על בסיס יומי, התנודתיות היא האויב הגדול ביותר שלך. זה כנראה נשמע מוזר כמה סוחרים. ברוב המקרים, התנודתיות היא חברה של סוחר. אבל זה בהחלט לא המקרה עם תעודות סל ממונפות. למעשה, תנודתיות ימחץ אותך. הסיבה לכך היא הרכבה פועלת כלפי מעלה ואת downside.

לדוגמה, אם ה- ETF הממונף עובר בתוך 10 נקודות בכל יומיים במשך 60 יום, סביר להניח שתפסיד יותר מ -50%. אם אתה עושה קצת מחקר, תגלו כי כמה פר ודובי ETFs כי לעקוב אחר המדד אותו הן ביצועים גרועים על מסגרת זמן זהה. זה יכול להיות מאוד מתסכל סוחר, כפי שהם לא מבינים למה זה קורה ולראות את זה לא הוגן. אבל אם תסתכל קרוב יותר, תראה כי המדד להיות במעקב היה תנודתי טווח קשור, וזה תרחיש הגרוע ביותר עבור ETF ממונף. האיזון היומיומי חייב להתבצע על מנת להגדיל או להקטין את החשיפה ולשמור על מטרת הקרן. כאשר קרן מפחיתה את החשיפה המדדית שלה, היא שומרת את הקרן ממס, אבל על ידי נעילת הפסדים, זה גם מוביל בסיס הנכסים קטן יותר. לכן, תשואות גדולות יותר יידרש כדי להחזיר אותך אפילו על המסחר.

כדי להגדיל או להקטין את החשיפה, על הקרן להשתמש גם בנגזרים, כולל חוזים עתידיים על מדד, חוזי החלפת מניות ואופציות על מדד. אלה לא מה שאתה מכנה את כלי המסחר הבטוחה ביותר בשל סיכוני צד נגדי וסיכוני נזילות.

משקיעים חוסר ניסיון

אם אתה משקיע מתחיל, אל תלך בשום מקום ליד ETFs ממונפות. זה עלול להיות קשה בגלל החזרות פוטנציאל גבוה, אבל אם אתה חסר ניסיון, אז אתה הרבה פחות סביר לדעת מה לחפש כאשר במחקר. תוצאות הסוף יהיו כמעט תמיד בלתי צפויות ו הפסדים הרסנית.חלק מהסיבה לכך יחזיק בתעודה סלולרית ממונפת יותר מדי זמן, תמיד מחכה ומקווה שהדברים יסתובבו. כל הזמן, אתה ההון הוא לאט אבל בטוח להיות לעס. מומלץ מאוד להימנע מתרחיש זה. אם אתה רוצה לסחור ETFs, ואז להתחיל עם תעודות סל ואנגארד, אשר לעתים קרובות יש בטא נמוך יחסי יחס נמוך מאוד. אולי לא תהיה לך השקעה רווחית, אבל לפחות אתה לא צריך לדאוג על ההון שלך להתרחק ללא סיבה. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

מדריך ספקי ETF: ואנגארד .) סיכון השקעות לטווח ארוך <עד עד לנקודה זו, ברור כי ETFs ממונפים אינם מתאימים להשקעה לטווח ארוך. גם אם עשית את המחקר שלך ובחרת את ה- ETF הממונף הנכון, העוקב אחרי תעשייה, סחורה או מטבע, מגמה זו תשתנה בסופו של דבר. כאשר מגמה זו תשתנה, ההפסדים יידרדרו מהר ככל שהצטברו הרווחים. ברמה הפסיכולוגית, זה אפילו יותר גרוע מאשר לקפוץ פנימה ולאבד מן get-go כי צבר עושר, לסמוך על זה לעתיד, ולתת לו להחליק משם.

הסיבה הפשוטה ביותר ממונפות ETF הם לא להשקעה לטווח ארוך היא שהכל מחזורי ולא נמשך לנצח. אם אתה משקיע לאורך זמן, אז אתה תהיה הרבה יותר טוב מחפש נמוך ETFs. אם אתה רוצה פוטנציאל גבוה לאורך זמן רב, ואז להסתכל לתוך מניות הצמיחה. כמובן, לא להקצות את כל ההון שלך מניות הצמיחה - אתה צריך להיות מגוונים - אבל כמה הקצאת מניות פוטנציאל צמיחה גבוהה יהיה רעיון טוב. אם אתה בוחר נכון, אתה יכול לראות רווחים הרבה מעבר לזה של ETF ממונף, וזה אומר הרבה.

פוטנציאל ETF ממונף

האם יש סיבה להשקיע או לסחור בתעודות סל ממונפות? כן. הסיבה הראשונה לשקול ETFs ממונף הוא קצר ללא שימוש בשוליים. קיצור מסורתי יש יתרונות, אבל כאשר בוחרים ETFs ממונפים - כולל תעודות סל הפוכה - אתה משתמש במזומן. לכן, בעוד הפסד אפשרי, זה יהיה הפסד במזומן. במילים אחרות, אתה לא צריך לדאוג לאבד את המכונית או את הבית שלך. אבל זו לא הסיבה הגדולה ביותר לשקול ETFs ממונפות. הסיבה הגדולה ביותר היא פוטנציאל גבוה. זה עלול לקחת זמן רב מהצפוי, אבל לא משנה מה אתה עושה, עבודה קשה כמעט תמיד לשלם. כך ניתן לומר גם להשקעה / מסחר. אם אתה שם את הזמן ואת ללמוד את השווקים, אתה יכול לעשות הרבה כסף בתוך פרק זמן קצר על ידי מסחר ממונף ETFs.

זכור כיצד התנודתיות היא האויב של תעודות סל ממונפות? מה אם למדת והבנת את השווקים כל כך טוב שיש לך הרשעה מוחלטת בכיוון הקרוב לעתיד של תעשיית, סחורות, מטבע, וכו '? אם זה היה המקרה, אז היית פותחת פוזיציה ב ETF ממונפות ובמהרה רואים רווחים יוצאי דופן. אם היית בטוח 100% על הכיוון של מה ה- ETF ממונפות היה מעקב וזה קרה כדי פוחת במשך כמה ימים, אז אתה יכול להוסיף את המיקום שלך, אשר היה אז להוביל רווח גדול אפילו יותר מתוכנן במקור בדרך למעלה .(לפרטים נוספים, ראה:

תעודות סל הפוכות יכול להרים תיק נופל

.) עם זאת, הדרך הטובה ביותר לעשות כסף עם ETFs ממונפות היא המגמה המסחר. בצורת V החלים הם נדירים ביותר. במקרה זה, כאשר אתה רואה ETF ממונף או הפוך בכיוון יציב בכיוון אחד, מגמה זו צפויה להימשך. זה מצביע על עלייה בביקוש לתעודת סל זו. ברוב המקרים, המגמה לא תהיה הפוכה עד קניית מותש, אשר יצוין על ידי שטוח בטנה מחיר. יש משקיעים שיזלזלו ברעיון הזה, וזה בסדר. אני מסתכל על זה ככה. אם אני מקל על ההשקעה המסורתית, אני עשוי לראות לחזור, וזה ייקח הרבה זמן לשחק. עם ETFs ממונפים, אני 95% בטוח בעמדות שלי יראה תשואה גבוהה הרבה יותר בפרק זמן קצר יותר. זה לא מסובך, אבל זה בהחלט לא מומלץ עבור המשקיע הקמעונאי הממוצע.

השורה התחתונה

אם אתה משקיע קמעונאי ו / או משקיע לטווח ארוך, להתרחק ETFs ממונף. הם יאכלו על הבירה שלך בדרכים יותר מאחד, כולל עמלות, איזון מחדש, ואת ההפסדים הרכבה. אם אתה חוקר עמוק לצלול מוכן להשקיע ימים מלאים להבנת השווקים, אז ETFs ממונפות יכול להציג הזדמנות גדולה לבניית עושר, אבל זה עדיין סיכון גבוה. סחר עם מגמות חזקות כדי למזער את התנודתיות ולמקסם את הרווחים הרכבה. (לפרטים נוספים, ראה:

הבנת מיסוי על תעודות סל ממונפות

)