שוק הדוב של 2008 היה משחק מחליף עבור משקיעים רבים. לפני 2008, ירידה בשוק של הממדים המדהימים היה רעיון פילוסופי. השפל הגדול היה אירוע רחוק, שרק מעטים החיים בו היום היו לחוות אותו - ורובם היו צעירים כל כך, כאשר התברר כי אין לה השפעה מועטה על תיק ההשקעות האישי שלהם. (זכור, 401 (k) אפילו לא הציג עד 1978, אז אפילו השפל הגדול עשה קצת כדי לשבש את חלומות הפרישה של המשקיע הממוצע.) עכשיו שאנחנו חיו ירידה בשוק המניות 2008-2009 כי לא רק מחקו צמיחה של עשור אלא גם שינו את פניה של וול סטריט לנצח, מה למדנו? כאן נבחן את השיעורים המובילים. (לקבלת מידע נוסף, ראה מה גרם השפל הגדול? ושיעורים אחרים האוצר מ 5 שיעורים מונופול מלמד אותנו על האוצר השקעות )

1. ענייני הסיכון ברור כי כמות הסיכון שנלקחה בתיק ההשקעות של המשק תעמוד במידה רבה יותר של תשומת לב בשנים הקרובות. הירידה של 2008 לימדה אותנו כי פעם- in-a- בחיים אירועים יכול להתרחש. נודע לנו גם כי גיוון פירושו יותר מאשר רק מניות ואיגרות חוב. הירידה בו זמנית של מניות, אג"ח, דיור וסחורות הוא תזכורת ברורה כי אין "הימורים בטוח", וכי כרית במזומן יכול להציל את היום כאשר פעמים לקבל קשה. המרדף העיוור של רווח ללא מחשבה על downside היא אסטרטגיה שנכשלה בצורה מרהיבה.

לנוע קדימה, המשקיעים צריכים ללמוד להיות לירי. הגנה על מה שיש לך חשוב באותה מידה כמו מנסה להשיג יותר. שמירה על עין אחת על הסיכון והשני על הצמיחה היא לקח ששווה לזכור.

2. מומחים לא יודעים הכל אנחנו משקיעים הרבה אמון במומחים, כולל אנליסטים, כלכלנים, מנהלי קרנות, מנכ"לים, משרדי רואי חשבון, רגולטורים בתעשייה, ממשלה ועוד שורה של אנשים חכמים אחרים. כולם איכזבו אותנו. רבים מהם שיקרו לנו, מטעים אותנו בכוונה בשם חמדנות ורווח אישי. גם קרנות קרן ספקי אותנו למטה, לחייב אותנו בתשלום עבור "זכות" לאבד 38% של הכסף שלנו.

בעוד הקריסה של Long-Term Capital Management בסוף שנות התשעים הוכיחה כי הגאונות נכשלת, השיעור נראה על ידי כולם אך הרגיש על ידי מעטים. ההתרסקות של 2008 היתה ההפך המוחלט. מעטים ראו את זה מגיע, אבל רובם הרגישו שזה מגיע. אם למדנו משהו מן הניסיון, זה צריך להיות כי אמון עיוור הוא רעיון רע, כי גם מומחים לא יכולים לחזות את השוק. (למידע נוסף, קרא את

כישלון קרן גידור מאסיבי .)

3. אתה לא יכול לחיות על ממוצעים

תחזיות השוק, כגון אלה שנראו דוגמאות היפותטי הכלול ערכות רבים 401 (k) ההרשמה, תמיד נראה להראות תשואה של 8% בשנה, בממוצע להכפיל את הכסף שלך כל שמונה שנים .אלה תמונות יפות לעשות את זה קל לשכוח כי השווקים לא בדרך כלל לזוז בקו ישר. כל התחזיות הללו מבוססות על הרעיון שהמשקיעים צריכים לקנות ולהחזיק, אבל 2008 הראו כי אסטרטגיה זו לא תמיד פועלת, במיוחד עבור המשקיעים המתקרבים לפרישה. בפעם הבאה השווקים מתחילים לצלול, אנשים על סף הפרישה צריך להקדיש יותר תשומת לב לאפשרות של ירידה חדה הפגיעה הסיכויים שלהם לעזוב את כוח העבודה בכל עת בקרוב.

מה לעשות? אם אתה רואה את הרכבת מגיע, לרדת מן המסילה.

4. אתה לא צריך לקנות את מה שאתה לא מבין

השוק אם מלא הצעות מורכבות ואקזוטיות כי מבטיח את העולם למשקיעים. נגזרים, כלי השקעה מיוחדים, משכנתאות בריבית משתנה ועוד השקעות חדשות, שעשויות להיות מורכבות מדי עבור המשקיע הממוצע, גובים עמלות ענק עבור חברות השירותים הפיננסיים והפסדים עצומים למשקיעים. אל תקנו את מה שאתם לא מבינים הוא רגש מתרפס אך אמיתי שיכול להיות השיעור הגדול ביותר מהמיתון. (כדי ללמוד עוד על מכשירים אקזוטיים אלה, ראה האם נגזרים בטוח למשקיעים קמעונאיים? ) 5. אתה לא יכול להאציל את העתיד שלך

יותר מדי משקיעים רבים פועלים על "להגדיר את זה לשכוח את זה" התוכנית. הם עושים בצייתנות את התרומות הדו-שבועיות שלהם לתכניותיהם (401) k ומאפשרים להם לעבור, בתקווה לקסם עד שיפרשו. כל אחד על תוכנית זו, אשר צפוי לפרוש בכל עת בין 2008 ו 2018 בערך כך צפוי עבור התעוררות גסה. הגדר אותו ושכח אותו נכשל. אפילו קרנות היעד, שאמורים להעביר נכסים באופן אוטומטי לעמדה שמרנית יותר כגישת פרישה, לא עשו את כל העבודה שהמשקיעים ציפו מהם. מעבר, קדימה, "לשים לב" עשוי להיות מנטרה טובה יותר מאשר להגדיר אותו ולשכוח אותו. השורה התחתונה

אם ההשקעות שלך עושים טוב ואתה מקבל ריצה טובה, לאזן מחדש כדי להסיר את הסיכון. אם השווקים נפלו ככל שאתה יכול לעמוד, לקחת את מה שנשאר לך לצאת. אתה צריך לדעת את הסיכון לסבולת ולדעת כמה נזק יש לך את הבטן לקחת. כאשר אתה מכה את הגבול, אין בושה בוכה "דוד". זה הכסף שלך, אז תנהגי את זה. גם אם להאציל את ניהול ההשקעות למומחים, לחנך את עצמך, כך שאתה מבין מה הכסף שלך הוא קונה, מה השכור שלך מומחים עושים ואיזה קורס פעולה תנקוט אם הדברים לא הולכים בדרך שלך. (לקבלת טיפים נוספים, לבדוק את
7 שיעורים כדי ללמוד מ שוק downturn ו 8 דרכים לשרוד שוק downturn .)