האם אתה עצבני על השוק? אם כן, יש לך אפשרויות רבות. אחת מהן היא להשתמש באופציות להגנה על הפוזיציות הארוכות שלך. הבעיה היא שלא כל המשקיעים אוהבים להתעסק עם אופציות. השני הוא מניות בודדות קצר. הסיכון כאן הוא כי חדשות טובות מפתיעות יכול להוביל לסחיטה קצרה, אשר ישאיר אותך בעולם של כאב. אם אתה אגרסיבי, אפשרות שלישית היא להשתמש בקרנות המרה ממונפות ממונפות (ETF), אבל אלו הן מסוכנות ביותר, עם יחס הוצאות גבוהות ומאוזנות מדי יום. בדרך כלל, הם צריכים להיות שמאל לסוחרים מקצועיים.

אפשרות אחרונה אך לא מוכרת לעתים קרובות היא להשתמש 1x תעודות סל הפוכה. זוהי גישה שמרנית יותר לפוזיציות הארוכות המגודרות או לקצר את השוק. עם זאת, תעודות סל הפוכות 1x אינן חופשיות מהסיכון ויחסי ההוצאות שלהן גבוהים. מבין 8 תעודות הסל ההופכות 1x להלן, שבעה מהם מגיעים עם יחס הוצאות של 95%. The outlier יש 0% 90% יחס ההוצאות, אשר עדיין גבוה. (לפרטים נוספים, ראה: הסיכונים של השקעה ב- ETFs הפוכה .)

שמונה תעודות הסל הפוכות 1x מתחת לכל לעקוב אחר הביצועים ההופכים של מדדים שונים.

1x הפוך תעודות סל

ProShares קצר QQQ (PSQ PSQPrShs קצר QQQ36 17% 0% Created with Highstock 4. 2. 6 )

מסלולים: 1x הופעה הפוכה של מדד נאסד"ק 100.

נכסים נטו: 439 $. 86 מיליון

נפח המסחר היומי הממוצע (שלושה חודשים אחרונים): 654, 236

יחס ההוצאות: 0. 95%

ביצועים של שנה אחת: -3. 54%

ביצועים מאז תחילת (6/19/06): -80. 30%

ProShares Short Dow30 DOGPrShs Sht Dow3015 75% 13% Created with Highstock 4. 2. 6 )

שירים: הופעה הפוכה של 1x הממוצע הדאו ג 'ונס.

נכסים נטו: 342 $. 84 מיליון

נפח המסחר היומי הממוצע (שלושה חודשים אחרונים): 790, 851

יחס ההוצאות: 0. 95%

ביצועים של שנה אחת: -4. 02%

ביצועים מאז תחילת הפעילות (6/19/06): -68. <% << S & P 500.

נכסים נטו: $ 2. 59 מיליארד דולר נפח מסחר יומי ממוצע (שלושה חודשים אחרונים): 7, 358, 270 יחס הוצאה: 0. 90% ביצועים של שנה אחת: -3. 59% ביצועים מאז תחילת (6/19/06): -70. 16%

ProShares מדד S & P MidCap 400.

נכסים נטו: 30 $. 94 מיליון

נפח המסחר היומי הממוצע (שלושה חודשים אחרונים): 82, 695

יחס ההוצאות: 0. 95%

ביצועים של שנה אחת: -1. 60%

ביצועים מאז תחילת (6/19/06): -76. 99%

ProShares ShortCap600 קצר (SBB) מסלולים: הביצועים ההופכים 1x של S & P SmallCap 600. נכסים נטו: $ 11. 94 מיליון נפח המסחר היומי הממוצע (שלושה חודשים אחרונים): 1, 092

יחס ההוצאות: 0. 95%

ביצועים של שנה אחת: -3. 26%

ביצועים מאז תחילת (1/23/07): -82. 22%

ProShares Short Russell2000

RWM

RWMPrShs Shs Rs200043 55% 0% 0% 0% מדד ראסל 2000.

נכסים נטו: 527 $. 57% נפח המסחר היומי הממוצע (שלושה חודשים אחרונים): 646, 063

יחס ההוצאות: 0. 95%

ביצועים של שנה אחת: 3. 48%

ביצועים מאז תחילת הפעילות (1/23 / 07): -78. 05%

פרושארס קצר MSCI מתעוררים שווקים

(> EUMPrshs Shrt MSCI18 42-0 73%

Created with Highstock 4. 2. 6

) מסלולים: 1x הפוך ביצועי מדד MSCI. נכסים נטו: 267 $. 22 מיליון דולר ממוצע נפח המסחר היומי (שלושה חודשים אחרונים): 815, 868 יחס ההוצאות: 0. 95%

ביצועים של שנה אחת: 16. 77%

ביצועים מאז תחילת הפעילות (10/3 / 07): -60. 59%

ProShares קצר MSCI EAFE

EFZ מדד MSII EAFE.

נכסים נטו: 90 $. 58 מיליון

נפח המסחר היומי הממוצע (שלושה חודשים אחרונים): 159, 205

יחס ההוצאות: 0. 95% ביצועים של שנה אחת: 8 11% ביצועים מאז תחילת הפעילות (10/23 / 07): -51. 13% ניתוח ייתכן שהבחנת שכל תעודות הסל הללו פחתו ממועד תחילתן. זאת למרות כל תאריכי ההתחלה להיות לפני המשבר הפיננסי. בצד השני של המטבע היה לנו פדרל ריזרב מאוד, אשר הרים מחירי הנכסים כמעט על פני הלוח. בנקים מרכזיים בחו"ל סייעו גם להחלמה, בין אם היא אמיתית או מלאכותית. (לפרטים נוספים, ראה:

גידור עם תעודות סל: אלטרנטיבה חסכונית

.)

אם זה התאוששות מלאכותית התרסקות השוק הוא בלתי נמנע, ואז תעודות סל אלה יטוסו. מצד שני בעוד 0. 95% אולי לא נראה כמו תשלום גבוה, זה מקשה על תשואות שנתיות עקביות במיוחד ללא דיבידנד.

גם אם יש התרסקות, השוק בסופו של דבר להתאושש. רוב המניות באיכות גבוהה גמיש לשלם דיבידנד בזמן שאתה ממתין ריבאונד זה.

השורה התחתונה

תעודות סל הפוכות 1x יש לשקול עבור עסקאות, לא השקעות. קח את זה מ וורן באפט. הוא אינו מודאג מתאונות שוק. הוא פשוט מחזיק את עמדותיו, יודע שהוא יאסוף דיבידנדים ושבסופו של דבר יתייצב הון. (לפרטים נוספים, ראה:

תעודות סל הפוכות יכול להרים תיק נופל .) דן מוסקוביץ הוא כרגע EUM ​​ארוך. אין לו משרות בשום תעודות סל אחרות המוזכרות לעיל.