תפקיד בקרן מסורתית למסחר בדרך כלל מספק מיקום ארוך משמעותו כי המשקיע קונה את ה- ETF עם ציפייה כי המדד או הסחורה הבסיסית יעלו ערך. עם זאת, אם משקיע סבור כי מדד המדד או הסחורות יפלו, אזי ה- ETF ההפוך עשוי להיות הכלי הנכון לתפקיד.

כמו בתעודות סל מסורתיות, גם תעודות סל הפוכות נסחרות בבורסה ציבורית. ההבדל העיקרי שהמשקיעים צריכים לדעת הוא כי תעודות סל הפוכות מתוכננות כך שהתשואה על אופקי ההשקעה לטווח קצר תהפוך לזו של הסמן שהיחידות עוקבות אחריו. בנטרול השפעת העמלות ועלויות אחרות, רכישת תעודות סל הפוכות נותנת תוצאה דומה לזו הנמוכה של מכירת המניות במדד, מה שאומר שניתן להרוויח כסף כאשר המחירים יורדים. לדוגמה, ה- ProShares Short S & P 500 ETF (SH SHPrShs Sh S & P50031 25% 16% Created with Highstock 4. 2. < ) מכוונת לתשואת אחוז יומית מול מדד S & P 500 . אם ה- S & P 500 ירד ב -1%, ה- ETF ההופך צריך לעלות ב -1%. לעומת זאת, אם ה- S & P 500 יעלה ב -1%, ה- ETF ההופך צפוי לרדת ב -1%. (לפרטים נוספים, ראה: תעודות סל הפוכה יכול להרים תיק נופל .)

יש בדרך כלל שתי סיבות עיקריות לכך שמשקיע ישתמש בתעודה הפוכה: גידור או ספקולציות. הדג'רס מבקשת לצמצם את הסיכון הכרוך באי-וודאות, בעוד שהספקולנטים מנסים להרוויח מתנודתיות בשוק.

גידור

הפוך תעודות סל יכול להיות כלי טוב למשקיעים שרוצים להפחית את הסיכון על ידי קיזוז כל הרווחים או ההפסדים של אחזקות קיימות לתקופה קצרה. המצב האידיאלי בגידור יהיה לגרום להשפעה אחת לבטל עוד. (לפרטים נוספים, ראה:

מה קורה אם אתה לא גידור ההשקעות שלך? )

לדוגמה, נניח כי משקיע מחזיקה תיק מגוון של U. ס מניות גדולות. אם המשקיע חושש כי השוק עלול לרדת בטווח הקצר אז הוא או היא עשויים לרצות לנקוט צעדים כדי להגן על הערך של התיק שלו או שלה. חלופה אחת תהיה עבור המשקיע למכור את האחזקות הקיימות, אבל זה יכול לגרום עלויות העסקה והשלכות מס. במקום זאת, המשקיע עשוי לשקול רכישת S & P 500 ETF הפוכה לגידור התיק. אם סל המניות שבבעלות המשקיע ירד ב -1%, הרי שהרווחים הצפויים על ה- ETF ההפוך יסייעו לקזז את ההפסדים. לתיק המניות לא תהיה תשואה זהה למדד S & P 500, כך שזה לא יהיה קיזוז מושלם, אבל הוספת ה- ETF ההופכי יקטין את רוב התנודתיות של התיק המשולב. (לקבלת מידע נוסף בנושא זה, ראה:

גידור עם תעודות סל: חלופה חסכונית .) ->

ספקולציות

ספקולנטים לעשות הימורים או ניחושים על איפה הם מאמינים השוק עומד, ואז הם לוקחים עמדה כדי להרוויח מתנועת השוק.רווחים ממחיר נפילה מושגת באופן מסורתי עם מכירה בחסר או באמצעות נגזרים כגון אופציות, אבל זה יכול להיות מסובך למדי עבור המשקיע הממוצע ולעתים קרובות דורש סוגים מיוחדים של חשבונות ההשקעה. בנוסף, למכירות בחסר יש פוטנציאל לחשוף את המשקיעים להפסדים בלתי מוגבלים. לעומת זאת, ה- ETF ההפוך מספק יתרונות רבים כמו קיצור, אך המשקיע חשוף רק להפסד עד לסכום הרכישה.

תעודות סל הפוכות מעניקות לספסרים כלי חלופי כדי להרוויח מהירידה הצפויה בשוק. לדוגמה, אם ספקולטור סבר כי השווקים המתעוררים יפלו בטווח הקצר, הוא יוכל לרכוש את ה- ProShares Short MSCI Emerging Markets ETF (EUM

EUMPrShs Shrt MSCI18 35. 11% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) כדי להרוויח מירידה במדד זה. (לקריאה בנושא, ראה: מדריך לרכישת תעודות סל על המרווח ) השורה התחתונה

תעודות סל הפוכות יכולות להיות מוצרים מעולים עבור אנשים הרוצים להרוויח מירידת ערך של מדד או סחורה ללא סיבוכים של מכירה בחסר. ניתן להוסיף באופן אפקטיבי את תעודות הסל הפוכות לגידור תיק קיים, או להשתמש בהן בעצמן כדי לשער את הירידה בשוק. (לפרטים נוספים, ראה:

תעודות סל הפוכות לבעלות אם טנקי השוק )