תקן חשבונאות פיננסית (FAS) 142 הוא הכלל החשבונאי ששינה כיצד חברות מתייחסות למוניטין. כדי למנוע קבלת החלטות השקעה גרועות, המשקיעים חייבים להיות מודעים להשפעה של כלל זה על רווחים מדווחים.
לפני FAS 142, אשר נכנס לתוקף בשנת 2001, נדרשו חברות להפחתת מוניטין לאורך זמן (40 שנים) והוצאות שלא במזומן הפחיתו את הרווח למניה. FAS 142 ביטלה הפחתה והפכה לבחינה לירידת ערך שנתית. מאמר זה יסקור בקצרה את השפעת השינויים האלה על הרווחים המדווחים.
-> ->אפקט השפעה: פוטנציאל שקר פוטנציאלי משקיעים לא מנוסים עשויים לקבל אות לא נכון, כי הכלל משפיע על הרווחים בשתי הדרכים הבאות:
- זה יצר דחיפה חד פעמי לרווח לכל (EPS) אשר יכול לשטות בשוק לחשוב שזה מייצג שינוי יסודות.
- הוא סיפק תמריץ למחוק מוניטין על פני הרבעונים לאחר הכרזה על כלל זה.
יסודות החברה, פוטנציאל ההכנסות הריאליות ותזרימי המזומנים נותרו ללא שינוי, ללא תלות בכללים החדשים. אולם מכיוון שחברות לא נדרשו להציג מחדש את התוצאות ההיסטוריות, השינוי גרם לצמיחת EPS מסוימת ברבעון הראשון לאחר אימוץ הכלל. שלושת הרביעים הבאים לאחר יישום FAS 142, גידול ה - EPS הוא מוגזם בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. עם זאת, הצמיחה במכירות עוקבות נופלת חזרה לרמות נמוכות יותר ("נורמליות").
פגיעה בגיהינום
ההאשמות החד פעמיות שעשויות להתקיים במהלך שני הרבעונים הבאים יביאו לדחיית הרווחים החלשים. FAS 142 מחייב חברות בעלות מבחני ירידת ערך שנתיים להערכת מוניטין לאור הערך הצפוי.
זה גם דורש חברות לגבות מוניטין אם הוא פגום. כלומר, הערך המוערך נמוך מהערך שנרשם בספרים.
לחברות יש שנה לאחר אימוץ FAS 142 לביצוע בדיקת ירידת ערך ולחיוב מוניטין פגום. תמריצים ניתנים במהלך הרבעון הפיסקלי הראשון לאחר האימוץ, אם לחברה יש את המאפיינים הבאים:
- החיוב נעשה ברבעון הפיסקלי הראשון של החברה, לא נדרשת הצגה מחדש והמטען מטופל כפריט יוצא דופן. הרווח הנקי אינו מושפע משום שהוא נרשם מתחת לקו ההכנסה נטו.
- חיובים שנגבו לאחר הרבעון הראשון של שנת הכספים יחייבו הצגה מחדש של דוחות כספיים קודמים.
- החיובים שבוצעו לאחר השנה הראשונה יטופלו כהוצאות תפעוליות ויפחיתו את הרווח הנקי.
בניסיון להימנע מפגיעה ברווחים ואת עלות ההצגות מחדש מועיל לחברה לקחת את החיוב ברבעון הראשון שלהם.
גורם נוסף שעשוי להאיץ את ההפחתות הוא כי הערכות השוק נמוכות משמעותית מהמחיר ששולם עבור הרכישות. ההזדמנות "לנקות את הבית", כמו גם עמידה בכללים החדשים, עלולה לגרום לחייב גדול מאוד.
אנרון הוא דוגמה לסיכון זה לירידת ערך. על פי דיווחים שפורסמו ב -21 בנובמבר 2001, "וול סטריט ג'ורנל", דיווחה אנרון כי "ייתכן כי ייאלצו לשלם 700 מיליון דולר לפני מס על הרווחים … בשל ירידת ערך של חלק מנכסיה. " FAS 142 אינו מצוטט כסיבה היחידה למחיקה, אבל זה נראה כמו אירוע של פגיעה. השורה התחתונה גידול ברווחיות מלאכותית וצמיחת נכסים גדולה עלולה לשלול זה את זה, כמו גם לגרום לתנודתיות במלאי. המשקיעים צריכים לחדור עמוק יותר לתוך הדוחות הכספיים כדי להבין את הפוטנציאל הרווחי של המניה לטווח ארוך. המשקיעים צריכים גם לשמור על עצמם מפני להיות שולל על ידי שוק יעיל וחברות לעשות כל מה שנדרש כדי לייצר ספין עבור המניות שלהם.
-> -
השפעת השילוב של כללי חשבונאות מקובלים בארה ב" ו- IFRS
ההתכנסות של תקני חשבונאות משנה את עמדות רואי חשבון ומנהלי כספים ראשיים לקראת הרמוניה של חשבונאות בינלאומית.
מדוע כללי חשבונאות שווי הוגן שנוי במחלוקת?
לברר על נקודות שנויות במחלוקת למסחר בשווי הוגן, החל חששות היסטוריים לנושאים מודרניים יותר במונחים של יעילותה.
כיצד מטופלים פגומים מטופלים לפי כללי חשבונאות של U.
למד כיצד לזהות, לבחון ולמדוד נכסים פגומים בהתאם לכללי החשבונאות המקובלים, הצהרה 144 ו- ASC 360-10.