היתרונות של תעודות סל

מאז שהם הגיעו בשנת 1993, תעודות הסל גדלו בהתמדה בפופולאריות תוך הרחבת יכולתן לאסוף נכסים. תעודות הסל, עבור אלה לא מוכרים, דומים קרנות נאמנות; אולם, תעודות הסל נסחרות באופן דומה למניות. יתרון משמעותי של תעודות הסל הוא שהם סוחרים כמו מניות בבורסה. קרנות אינדקס, לעומת זאת, היו זמינות בשווקים של ארה"ב מאז שנות ה -70. זה סוג של קרן נאמנות מבקש לעקוב או להתאים את המדד של המגזר הנבחר שלה. זה נחשב "פאסיבי" ניהול הקרן וברוב המקרים זה מספק ROI גבוה יותר מאשר קרנות נאמנות מנוהל באופן פעיל; אולם זהו דיון בפני עצמו. עובדה היא, קרנות המדד מציעים הרבה הוצאות ניהול נמוכות יותר מאשר קרנות מנוהל באופן פעיל.

להלן נבחן כמה מהיתרונות של תעודות הסל ביחס לקרנות המדד.

יותר וריאציות נוספות

מספר קרנות האינדקס ומדדי ה- ETF דומים; עם זאת, תעודות סל יכולות לעקוב אחר כמעט 5-6 פעמים את מספר המדדים. בתקופה האחרונה, תעודות סל חדשות צמחו על מדדי מעקב שנוצרו עבור תעודות סל במקום קרנות אינדקס מסורתיות. (לפרטים נוספים, ראה: קרנות נסחרות: קרנות אינדקס לעומת תעודות סל.)

אחד היתרונות החזקים של תעודות הסל הוא היכולת להשקיע במספר סוגים של נכסים בצורה חסכונית ביותר. ספקית של קרנות האינדקס לעשות כמיטב יכולתם כדי לשמור על קשר עם הביקוש הגובר הצרכנים עבור גישה כזו חסכונית לשיעורים שונים. המציאות, לעומת זאת, היא כי ETFs להישאר אטרקטיבי ביותר עבור רוב המשקיעים משום שהם שומרים על גמישות רבה יותר מאשר הצעות כאלה מספקי קרן.

זה טווח גדול יותר של מגוון אפשרויות יכול להוביל גיוון רחב יותר, כמו גם יעיל יותר אם במכוון תעודות סל נבחרים אשר אינם מתואמים באופן חיובי. תעודות הסל, אם כן, נוחות מאוד למשקיעים המעוניינים לגוון את תיקי ההשקעות שלהם. יש הרבה תעודות סל זמינות, ומלבד כיסוי המדדים העיקריים הם מכסים סקטורים שונים של שוקי המניות, סוגי נכסים שונים (כגון הכנסה קבועה ואלטרנטיבות), מגזרים ותעשיות ספציפיים, מטבעות שונים, נישות שוק מסוימות, כמו גם מספר שונה אסטרטגיות (כגון תעודות סל ארוכות ו / או קצרות). כמובן, בנוסף, המשקיעים יכולים לגוון עוד יותר בעולם או בעולם על ידי השקעה ב תעודות סל אזוריות כמו גם הבינלאומי.

פוטנציאל העלות הפוטנציאלית

כפי שהוסבר על ידי ואן סטנוויק (2016), בניגוד לקרנות נאמנות מסורתיות, תעודות הסל אינן דורשות צוות אנליסטים, מנהל וברוקרים העובדים יחד כדי לקנות ולמכור השקעות בקרן. מסיבה זו, כמעט תמיד יש ל- ETF יחסי הוצאות נמוכים בהרבה.זה נכון בעת ​​השוואת תעודות הסל לפתיחת קרנות אינדקס גם כן. הסיבה לכך היא כי קרנות אלה סוף פתוח המדד חייב לשמור על הצוות לעבד את הפדיון מתמיד רכישות שהם דורשים. על פי טוכמן (2013), חשש נוסף הוא מחיר הלחימה המתמשך שמפעילים כיום ספקי ה- ETF. נכון לעכשיו, לא נלחם קרב דומה לטובת המשקיעים עם ספקי קרנות המדד. כאשר משווים תעודות סל לקרנות אינדקס משותפות, S & P 500 מעריכים את יחס ההוצאות הקודמות. 05% לעומת אלה. 28%. החיסכון כאן הוא בבירור תיקו גדול למשקיעים אשר, בתורם, להשתמש באחוז נשמר במקום אחר בתיק שלהם לשפר את הביצועים הכוללים שלה.

ETFs גם לספק יתרונות עלות תועלת רבה לסוחרים פעילים. מכיוון שהם אינם קשורים למחירי סוף-יום, ניתן לסחור בהם לאורך כל היום, בדומה למניות עבור אלה המעוניינים לנצל את המגמות לפי שעה - עבור סוחרים פעילים לטווח קצר, עם זאת, חשוב לבחור תעודות סל נזילות. בנוסף, תעודות סל מאפשרות למשקיעים להשתמש באסטרטגיות ספקולטיביות במסחר שלהן (למשל, מסחר במרווחים או בחסר).

אפילו יותר מס יעיל מהקרנות לאינדקס

למשקיעים המחפשים את הכספים הכי יעילים להשקעה, תעודות הסל פופולריות ביותר. לא רק שהם מציעים למשקיעים כאלה מחזור נמוך (אילו הצעות אינדקס גם), הם גם ייחודיים לאפשר למשקיעים כאלה לסחור בכמויות גדולות בבת אחת כדי להעפיל פדיונות ייחודי. לדוגמה, מסחר בהיקף גדול של תעודות סל מאפשר למשקיע לפדות את הכספים עבור המניות מסלולי ה- ETF. מכיוון שהדבר מאפשר למשקיעים לדחות את חובת המס עד להשלמת ההשקעה, היא מגבילה באופן משמעותי את סך המסים המגיעים.

לקבלת מידע נוסף, ראה: היתרונות של השקעות ETF.) השורה התחתונה

זה עניין תעודות הסל של סוחרים פעילים, כמו גם משקיעים קמעונאיים ומוסדיים כי לשמור תדלוק את ההתרחבות המהירה של תעודות סל - לעתים קרובות שנקרא בום ETF מתמשך. המגוון של תעודות הסל השונות והאסטרטגיות שבבסיסן מעוצבות בעיקר על ידי משקיעים פעילים ומקצועיים. עם זאת, ללא ספק, תעודות סל יש גם מקום מרכזי בתיק של משקיעים פרטיים לטווח ארוך כאשר הזדמנות מזדמנת נוצרת כדי לבצע השקעות מגוונות. זה לא אומר, עם זאת, כי תעודות סל הן עדיפות לחלוטין על קרנות המדד כפי שיש כמה חסרונות ייחודיים שהם מציגים המשקיעים כי קרנות המדד המסורתית לא. (לפרטים נוספים, ראה:

קרנות נסחרות: קרנות אינדקס לעומת תעודות סל).