תוכן עניינים:
בתור מקצוען פיננסי, אתה כבר יודע למה להשקיע חשוב. אבל מדי פעם אתה פוגש לקוח שאינו מבין אפילו את המושגים הבסיסיים ביותר וכלים של השקעה מוצלחת. מה אתה אומר? להלן הסבר קל לעקוב אחר כדי לעזור לך להסביר ללקוחות למה הם צריכים להשקיע.
מה הם קרנות נסחרות (ETF)?
מיליוני משקיעים מכירים את קרנות הנאמנות, המספקות מספר יתרונות על פני ניירות ערך בודדים כגון גיוון, ניהול מקצועי ונוחות. בשנים האחרונות הופיע סוג חדש של קרנות נאמנות שדומה לבן דודו המסורתי במובנים רבים, אך הוא גם ייחודי ביסודו. קרנות הסל (ETF) התפוצצו בפופולאריות הן עם המשקיעים והן עם אנשי מקצוע מכמה סיבות, וצמיחתן אינה מראה שום סימן להאטה.
-> ->ETF היא קרן נאמנות שעוסקת בבורסה במהלך היום כמו מניות. בדומה לקרנות המדד, תעודות סל מייצגות סל של מניות או ניירות ערך אחרים המראים מדד כגון מדד Standard and Poor's 500. בניגוד לקרן נאמנות המחזיקה בערך נטו של הנכסים (NAV) המחושבת בסוף כל יום מסחר, מחיר סל ה - ETF משתנה במהלך היום, משתנה עם ההיצע והביקוש.
סוגים שונים של תעודות סל
ה- ETF הראשון היה מדד ה- S & P 500 (הנקרא "עכבישים" בגלל סמל ה- SPDR), שהחל את המסחר בבורסה האמריקאית (AMEX) ב -1993. כיום יש מאות תעודות סל על השוק הפתוח העוקב אחר מגוון רחב של מדדים ספציפיים למגזר, ספציפי למדינה ולשווקים נרחבים. כמה תעודות סל פופולריות יותר יש כינויים כמו קוביות (QQQQ), vipers (VIPERs) ויהלומים (DIA).
-> ->רוב תעודות הסל מנוהלות באופן פסיבי, כלומר, ניירות הערך בהם לא נרכשים ונמכרים על בסיס יומי. יחד עם זאת, קרנות ETF המנוהלות באופן פעיל מתחילות להיראות כאילו תיקיהן אופסו על בסיס קבוע, כגון כל חודש או רבעון. יש גם תעודות סל המשקיעות במכשירים חלופיים כגון נגזרים וכלים אחרים שיגרמו לתעודת הסל לעבור באופן הפוך לשווקים לפי יחס מסוים, כגון 3 עד 1. (קרן כזו תנוע אפוא שלוש פעמים , למעלה או למטה, בכיוון ההפוך של התנועה של מדד הסמן שלה.)
היתרונות והחסרונות של תעודות סל
בעת רכישת ETF, אתה מקבל את הפיזור של קרן המדד יחד עם נזילות מיידית וגמישות של המניה. בגלל ETFs לסחור כמו מניות, אתה יכול למכור אותם קצר, לקנות אותם על השוליים ולרכוש רק חלק אחד. יתרון נוסף הוא ששיעורי ההוצאות של רוב תעודות הסל נמוכים משמעותית מאלה של קרן הנאמנות הממוצעת.כאשר קונים ומוכרים תעודות סל, אתה משלם את הברוקר שלך באותה עמלה שתשלם על כל סחר רגיל. כמו כן קל להשיג רשימה מלאה של ניירות הערך שרוב תעודות הסל מכילות, שכן הם פשוט מחקים את אחזקות המדד. לפיכך, פילוח של החברות במדד זה משמש גם לפירוט תיק הקרן.
תעודות סל הן גם בדרך כלל לפרסם רווחים קטנים או ללא רווחים הון עקב ניהול פסיבי שלהם. עם זאת, בעוד ETFs מנסה לשכפל את התשואה על המדדים, אין ערובה שהם יעשו זאת בדיוק. אין זה נדיר לראות פער של 1% או יותר בין התשואה השנתית של המדד בפועל לבין המדד.
משקיעים אשר רוכשים תעודות סל עשויים גם להתפתות לנסות ולשווק את השווקים איתם בגלל הנזילות שלהם, אשר יכול בקלות להוביל הזדמנויות החמיצו ועמלות גדל. תעודות סל כפופות לאותם סיכונים של סוגים אחרים של קרנות נאמנות או ניירות ערך, כגון סיכון שוק, סיכון אינפלציוני, ריבית וסיכון שיעור השקעות מחדש וסיכון פוליטי.
השורה התחתונה
תעודות הסל הן אחת מסוגי ההשקעות היעילים ביותר בשוק כיום. שלא כמו בני דודים מנוהלים באופן פעיל, תעודות סל בדרך כלל עוברים מעט מאוד בדרך של רווחי הון או הפסדים מהעסקאות בקרן. משקיעים הרוכשים תעודות סל יממשו רווח או הפסד לזמן קצר או ארוך ממכירת מניות הקרן וידווחו על כל הריבית והדיבידנד שהתקבלו כהכנסה רגילה.
מומחים פיננסיים רבים tout תעודות סל כמו העתיד של תעשיית קרנות הנאמנות, ואת הנזילות שלהם, שקיפות יחס ההוצאות נמוכה תרמו לגידול המהיר שלהם בפופולריות.