במשך שנים רבות, איגרות החוב סיפקו למשקיעים תשואות איתנות משני התשואות התחרותיות ורווחי ההון. אבל עם שיעורי הריבית עדיין ליד השפל ההיסטורי, משקיעים האג"ח רבים מתחילים לחפש במקום אחר כדי לייצר תשואות טובות יותר. ובעוד אין תחליף מושלם לאג"ח, ישנן מספר חלופות מפתות אחרות, שמשקיעים באג"ח עשויות לרצות לדגום, שיכולות לספק להם קורלציה נמוכה למניות, תשואות נמוכות לחצי ספרה אחת ותנודתיות כללית נמוכה. הם יכולים אפילו למצוא מחסה מפני סיכון הריבית.

-> ->

ארביטראז 'מיזוג

למרות שזה אולי נשמע קצת מחוץ לקיר, אפשר להרוויח מן ההבדל הקטן במחיר שמגיע בין הזמן כי המיזוג הוא הכריז ואת הזמן כי המיזוג למעשה נסגר. לדוגמה, כאשר חברה מודיעה כי היא קונה מניות של חברה אחרת ב -70 דולר למניה, ומניות החברה הנסחרת נסחרת ב -68 דולר למניה, אז רכישת המניות במחיר זה תביא לרווח של 2 דולר למניה. המיזוג ארביטראז 'האסטרטגים מבקשים לייצר תשואות בדרך זו על ידי רווחים מעסקאות רבות מדי שנה. (לקריאה, ראה: Smart ETAs ביתא: מגמות אחרונות ומבט קדימה .)

- יש גם קרנות נאמנות שמשקיעות בעסקאות מיזוג, כגון קרן המיזוג (MERFX) וקרן ארביטראז '(ARBFX). הקרן לשעבר משקיעה בעיקר בעסקאות שמתרחשות בצפון אמריקה, ואילו הקרן השנייה מתמקדת יותר בעסקאות גדולות בחו"ל. שתיהן אינן עומס עם יחסי הוצאות נמוכים. סוג זה של אסטרטגיה חווה תנודתיות ניכרת, אך היא יכולה להניב תשואה צנועה מוצקה ללא קשר עם שוק האג"ח. כאשר הריבית מתחילה לעלות, אסטרטגיה זו תישאר ללא השפעה.

-> ->

קבוע קצבאות

קצבאות קבועים הם מכשיר אחר שלא ייקח מחיר פגע כאשר הריבית מתחילה לעלות. מוצרים קבועים רבים עכשיו לשלם שיעור טיזר גבוה במהלך השנה הראשונה שלהם, מוצרים קבועים קבועים רבים ישלמו למשקיעים בונוס יפה עבור כסף חדש. הקצבאות הקבועות והמרווחות הציעו היסטורית תשואות גבוהות במעט ממכשירים מובטחים אחרים, כגון תקליטורים או ניירות ערך. ובעוד שהם אינם מגובים על ידי האמונה והאשראי המלא של ממשלת U. S, הם מגובים על ידי עתודות מזומנים התואמים את החוזה שלהם מצטיינים חובות על בסיס דולר עבור דולר. (לקריאה הקשורה, ראה:

גרסת ביתא חכמה: הגדר לסתיו? ) קצבאות צמודות רבות מציעות גם תכונות כגון הכנסה חודשית מובטחת שמכפילה או משולשת אם החולה חייב לקבל טיפול מנוהל הפוטנציאל הצמיחה uncaped מן המדדים הפיננסיים הבסיסיים. מגבלה אחת המפתח שהם עושים הוא כי הם מגיעים לעתים קרובות עם כניעה משמעותית לוחות זמנים כי יכול להגביל באופן משמעותי את כמות הכסף שניתן למשוך מהם.וכל משיכות נלקח לפני גיל 59.5 כפופים מיסוי ו 10% עונש נסיגה מוקדמת, אלא אם כן חריג מוסמך חל. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

אסטרטגיות מפתח כדי למנוע החזר שלילי של תשואה REITs

למרות שמגזר זה נושא רמה גבוהה בהרבה של סיכון מאשר קצבאות, REITs גם מספקים תשואות תחרותיות ללא הסיכון של ירידות מחירים משמעותיות כאשר הריבית מתחילה לעלות. הם יכולים גם להיות קנה ומכר בכל עת ללא עונש. אלה חדשים בתחום זה עשוי לרצות להתחיל עם קרן נאמנות המשקיעה מכשירים אלה כגון ואנגארד גלובל לשעבר U. ש.נ. קרן נדל"ן מניות קרן הון סיכון (VNQI

VNQIVN Glbl Exus RE59 76% 22% Created with Highstock 4. 2. 6 ). קרן זו מניבה תשואה שוטפת של כ - 84% ומשקיעה במגוון רחב של קרנות ה - REIT מרחבי העולם. אבל להיות מוכן מזג האוויר כמה תנודתיות מחיר אם תבחר להשקיע במגזר זה. (לקריאה בנושא, ראה: ניהול ציפיות לקוח בסביבה נדיפה ) דיבידנד מניות

מניות השירות והמניות המועדפות כבר חיפשו זמן רב על ידי המשקיעים הכנסה על התשואות הגבוהות שלהם ואת הנזילות. מניות כלי עזר יכול גם לספק רווחי הון, בהתאם כאשר אתה קונה אותם, אבל הדיבידנדים שלהם מהווים חלק ניכר התשואות הכולל שלהם. נושאים מועדפים בדרך כלל לשלם 1 עד 2% יותר מאשר מכשירים מובטחת, אם כי המחירים שלהם עשויים לרדת כמה כאשר הריבית מתחילה לעלות. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

האם מניות דיבידנד תחליף טוב לאג"ח? ) אבל שני סוגי המניות יכולים לספק רמות הכנסה גבוהות יותר מאשר הנפקות האג"ח הנוכחיות ביותר. ושוב, קרנות נאמנות שמשקיעות בהנפקות אלו יכולות להיות רעיון טוב כדי להשיג גיוון וניהול מקצועי. רק להיות מוכנים לשלם מס על כל הדיבידנדים כי הם הרוויחו במס חשבונות קמעונאיים. אבל הכנסה דיבידנד יכול לשמש גם כדי לייצר רווחים נוספים אם הם reinvested לתוך המניות הרגילות במהלך דוב השווקים כאשר המחירים נמוכים. (לקריאה בנושא, ראה:

מה הלקוחות שלך צריכים לדעת על תעודות סל .) מניות תנודתיות נמוכה

רכישת מניות של חברות יציבה, מוכחת יכול גם לספק חלופה לאגרות חוב נמוך או עליית הריבית. רבים מהחברות הללו ישלמו גם דיבידנדים, אבל הם יכולים גם לספק רווחי הון. מחקרים היסטוריים הראו שמניות בטא נמוכות הביאו לביצועים גבוהים בהרבה על מניות בטא גבוהות לאורך זמן, ועם תנודתיות רבה בהרבה. (לקריאה בנושא, ראה:

הכנסה לעומת סה"כ תשואה: נסיגה מחודשת ) תקליטורים מתוצרת

בנקים לאומיים רבים מנפיקים תקליטורים באמצעות בתי תיווך בעלי תנאים מושכים הרבה יותר מאלה שאתה "אני אמצא בבנק המקומי שלך. ברוקר שלך או יועץ ההשקעות צפויה גישה לחלק מן הבעיות הללו, והם בדרך כלל לשלם ריבית גבוהה יותר מאשר תקליטורים מסורתיים. לרבים מההנפקות הללו יש חלויות ארוכות מאוד, כגון 30 שנה. אבל הם גם מגיעים לעתים קרובות עם שיחה או לשים תכונות לבעוט אחרי חמש שנים ולאפשר או הבנק או המשקיע לפדות את התקליטור או בהנחה או פרמיה.(לקריאה הקשורה, ראה:

מה החוזים העתידיים עבור תעודות סל ) קרנות ערך יציב

קרנות אלו שהשקיעו בחוזי השקעה מובטחות לטווח קצר נבעו סביב 1.7% תחילת 2016. הם גם לא לקחת להיט במחיר כאשר שיעורי מתחילים לעלות התשואות התחרותיות שלהם להפוך אותם חלופה יותר קיימא מאשר ניירות ערך האוצר. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

כיצד לנהל את הציפיות החזרות של הלקוח .) השורה התחתונה

יש מבחר דקים להימצא בשוקי האג"ח היום. ומחירי האג"ח הולכים לקחת מכה גדולה כאשר הפדרל ריזרב מתחיל להעלות את הריבית שוב. אבל יש כמה חלופות זמין עבור אלה שמוכנים לחשוב מחוץ לקופסה. חלקם מגיעים עם סיכון יותר מאחרים, אבל אלה שמחפשים הכנסה שוטפת יש כמה אפשרויות קיימא כל עוד הם עושים את שיעורי הבית שלהם. (לקריאה בנושא, ראה:

מה יועצים, לקוחות צריכים לצפות מן העתיד נמוך לחזור .)