עקרונית, קצבאות נשמע כמו כלי רכב פיננסי מושלם - או לפחות את הרכב הפיננסי המושלם עבור אנשים שאינם סומכים על עצמם להיצמד לתקציב. תשלומים קבועים לכל החיים: מה לא אוהב את זה? ואכן, אנשים רבים מתפתים על ידי ההתנחלויות מובנים המוצעים על ידי מבטחים, חברות הלוטו מחזיק ועוד. כי מקבלי התשלום קצבה הם לחוות את ההזדמנות לגדל את כספם על ידי לקיחת תשלומים אלה במקום תשלום אחד ממחישה את הטבע השמרני הכללי של בני האדם. (לקבלת מידע נוסף, ראה: צפה בגב שלך במשחק קצבה .)

-> ->

למה לקחת תשלום חד פעמי (ולהסתכן לאבד אותו) כאשר אתה יכול למצוא המשלם מוכן להסיר את הסיכון בשבילך? אנחנו עושים יותר כדי למנוע כאב מאשר לחפש הנאה, וכי תכונה הוא מהוון על ידי חברות הביטוח שמוכרות קצבאות. אבל ברגע שהגדרת את עצמך כדי לקבל תשלומים לקצבה, אתה באמת בטוח? או שמא חוק מרפי חל גם כאן? (לקבלת מידע נוסף, ראה: האם קצבה חד פעמית? )

- <->

לא בלי (חלק) סיכונים

קצבאות נועדו לספק את מקבלי שלהם (או להשתמש המונח המשפטי arcane, "annuitants") עם שקט נפשי. לא משנה כמה אתה יכול להיות מופרך, אי אפשר לבזבז את כל המזל שלך כאשר אתה יודע המחאה יגיעו בתחילת החודש הבא כל חודש לאחר מכן.

כל השקעה נושאת אי ודאות, עם זאת. אפילו אג"ח עירוניות מסתכנות בכך שהעירייה תיפסק. זה לא קורה לעתים קרובות, אבל זה יכול. שווי ניירות הערך המוגנים על ידי האוצר - עוד מועדף בקרב המשקיעים ששונאים חוסר ביטחון - מותנה בהמשכה הבלתי מוגבלת של ממשלת ארה"ב. וושינגטון, ד. סי. כבר התמודדה עם סמכותה הביתית באופן חמור בשנות השישים של המאה התשע-עשרה, ומי אומר שאנחנו לא צריכים לקרע כזה? (לקבלת מידע נוסף, ראה: מהו ההשקעה הבטוחה? )

כעניין מעשי, קצבה היא פגיעה רק במידה המנפיקים שלהם. רוב קצבאות משלמים על ידי מבטחים או חברות דומות, ואת רוב קצבאות הם משתנים. קצבאות משתנות הן דה פקטו כלי השקעה, בדרך כלל השקיעו במניות, ובדומה לזה דומה לקרנות נאמנות בכך שהם נושאים את אותם סיכונים כמו קרנות נאמנות. האם קצבה משתנה דומה לתכנית 401 (k)? כן, למעט טיפול המס, שהוא הבדל עצום שעושה קצבאות משתנה שאינם starters עבור רוב האנשים. בנוסף, אם בעל הקצבה ימות, בן הזוג שלו או שלה יהיה תקוע עם רווח הון גדול מס רווח. (לפרטים נוספים, ראה: עלות ערבויות קצבה משתנה .)

קצבאות קבועות, לעומת זאת, אינן מושקעות במניות.משמעות הדבר היא קצבה קבועים אינם חשופים ישירות בשוק נדנדות, אבל חשוב לציין כי הם אינם חסינים לחלוטין לתנאים הכלכליים. מה שהם נחשפים אליו הוא האינפלציה. לדוגמה, ישנם מובטחת הכנסה קצבאות עתידיות על ההצעה כי הם הוציאו בגיל 55, אבל אם נדחים במשך חמש שנים תבטיח 6. 6% תשלום שנתי. אם זה היה מוצע בשנת 1980, כאשר האינפלציה הייתה דו ספרתית, המשקיעים היו מאבדים דולר אמיתי. עכשיו זה היה לפני הרבה זמן, אבל הרבה יכול לקרות בשנים בין רכישת פרישה השקעות כלי רכב ממש צריך את הכסף. (לקריאה בנושא, ראה: האינפלציה הגדולה של שנות השבעים )

סיכון נוסף קשור לקצבאות נדחות, המאפשרות למשקיע לתזמן תשלומים, אך הגיוני רק אם בכוונתך להפסיק לעבוד שנה קבועה מראש - ולמעשה לעשות זאת. בדומה לתוכניות 401 (k), יש עונש על נסיגה מוקדמת; הבחירה עבור חלק משלם קנס לסגת מוקדם או מנסה להיאחז עד שלב מוקדם הנסיגה עובר. קצבאות לעתים קרובות יש את כל החסרונות ורק חלק מהיתרונות של תוכניות פרישה סטנדרטית. (לפרטים נוספים, ראה: פענוח הקצאות נדחות נדחה .)

ולבסוף, אם חברת הביטוח שהנפיקה קצבה שלך הולך חזה. אין ערובה תקבל כל הכסף שלך. כמה עמלות ביטוח המדינה יהיה בערבות משקיעים עד סכום מסוים, כגון $ 100, 000 או $ 500, 000; מדינות אחרות אינן עושות דבר. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מה אם חברת הביטוח שלך הולך בטן? )

השורה התחתונה

קצבאות החיים - ובמידה פחותה, קצבאות מסוימות טווח (האחרון רק עבור תקופה קבועה) - הם חולני מעל / תחת הימור עשה עם המנפיק על כמה זמן אתה הולך לחיות. לנצח את שולחנות החיים האקטואריים, ואתה תצא קדימה (אם כי אתה הולך למות בכל זאת). עזוב את התחום הזה מוקדם, ומנפיק רווחים ממך. הדבר החשוב לזכור הוא לא כל כך הרבה קצבאות יכול להפסיד כסף - שוב, כל השקעה יכולה - אבל האפשרויות שלך הם לעתים קרובות הרבה יותר טוב. IRAs ו 401 (k) s להציע יתרונות כי קצבאות בדרך כלל לא יכול להתאים, רק עם עלייה זניחה בסיכון, אם בכלל. (לקריאה בנושא, ראה: האם קצבה לקשישים בלבד? )