לוקהיד מרטין Corporation (NYSE: LMT LMTLockheed מרטין Corp309 97% 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) היא חברת תעופה גדולה מייצרת יותר משלושה רבעים מהכנסותיה מחוזי הגנה. החברה ידועה כמעצבת מטוסי קרב, טילים ומערכות נלוות. יסודות יציבים ודיבידנדים הולכים וגדלים הובילו את מניות LMT, שכן החששות של הוצאות הביטחון עלו ושכו. המניה הראתה מתאם כלשהו לשוק, אך לגורמים ספציפיים של החברה ושל התעשייה הייתה השפעה כוללת גדולה יותר. LMT החזיר 213% על פני תקופה של 10 שנים שהסתיימה באוגוסט 2016, בעוד מדד 500 & S & S החזיר 70%.

היסטוריית מחירים

מניות לוקהיד מרטין היו 83 $. 50 על בסיס דיבידנד באוגוסט 2006. המניות עלו ב -2007, וגמרו את השנה ב -106 דולר. זה היה שטוח בערך במהלך רוב שנת 2008, לפני קפיצה לשיא מחזורי בסביבות 120 $ בספטמבר 2008. LMT התרסק עם השוק בסוף 2008, וזה ירד ל 57 $. 40 במרס 2009. זה היה 52% מתחת לשיא הקודם.

LMT לא חווה התאוששות מתמשכת כמו בשוק. המניות נעו אך נדירות עזב את טווח 70 $ עד 80 $ עד 2012, כאשר הוא פרץ מתוך גבולות אלה. LMT במהירות טיפס מעל 92 $ באפריל של אותה שנה. זה החזיר חלק מהרווחים באופן זמני לפני שחווה צמיחה נוספת, שלקחה אותו ל -94 דולר בדצמבר 2012. תקופה קצרה של קיפאון שקדמה לתשואות חזקות יותר ב -2013, ו- LMT סגר את השנה ב -58% ב -148 דולר. 66. התשואות החיוביות היו מתמשכות בשנים הקרובות, למעט לחשים קצרים שקטים. LMT החזיר 31% בשנת 2014, 13% בשנת 2015 ו 22% לשנה עד כה (YTD), נכון של אוגוסט 2016.

-> ->

ביצועים תפעוליים

לוקהיד מרטין הראה יסודות יציבים יחסית במהלך העשור שהסתיים בחודש יולי 2016. לחברה היה שיעור צמיחה ממוצע של 10 שנים של 2. 2%, והמכירות מעולם לא עלו מהר יותר מאשר 6. 5% על פני טווח זה. ההכנסות ירדו רק בשנת 2013, כאשר הוא ירד 3.9%. הרווחים היו תנודתיים יותר, עם צמיחה ממוצעת של 7% -10%. הרווח הנקי ירד בשנת 2009, 2010, 2011 ו 2015. רווחים גדל עד 21% בשנת 2014. הרווח הנקי היה צר, תנודות בין 8 ל -12. 3%. למרות שחווה תנודות ברווחים, לוקהיד מרטין הייתה רווחית באופן עקבי והתקנתה גידול דיבידנדים יציב.

המצב הפיננסי של U. S היה אחד המרכיבים החשובים ביותר של יסודות לוקהיד מרטין. בעיות פיסקליות, שיחה על קיצוצים והוצאות על קיצוצים בביטחון, הטרידו את הסיפור מ -2010 ל -2012. המניה באמת המריאה מהמחצית השנייה של 2013, עד למחצית הראשונה של 2015.החששות מפני קיצוצים גדולים בהוצאות הביטחון ירדו, וחברות שנפגעו קשות מהחששות הללו נראו במחיר בהנחה. זה הוביל הערכות גבוהות יותר כפי outlook היה מותאם. הסלמת האלימות במזרח התיכון גם תמכה באמון בביקוש מתמשך.

LMT גם תפס את תשומת הלב המשקיעים כמלאי הגנתי עם שיא חזק של גידול דיבידנד. יחס התשלום שלה עלה מ 22. 1% בשנת 2006 ל 53. 2% בשנת 2015, כמו דיבידנד טיפס מ 1 $. 25 $ ל 6 $. .15 החברה הגדילה שוב ושוב את היקף רכישתה במיליארדי דולרים. כמו כמה אינדיקטורים כלכליים הידרדרו, השווקים הגלובליים חוו מהומה ותשואות החוב הצטמק, מניות דיבידנד יציב עם מחזוריות נמוכה הפך פופולארי יותר ב 2015 ו 2016.

מתאמים

לוקהיד מרטין מציג מתאמים ראוי לציון המדדים עמיתים עמיתים. מקדם המתאם ל - 10 שנים ביחס ל - S & P 500 היה 0. 653, המוגבל אך מצביע על השפעה מסוימת מכוחות השוק. ל- LMT היה מקדם גבוה יחסית ל- iShares US Aerospace & Defense (קרן המטבע האמריקנית NYSEARCA: ITA ITAiSh US Aero Def182 36 + 0 10% Created with Highstock 4. 2. 6 ) at 0. 772, אם כי המניה היא 8. 3% מתיק הקרן. LMT קשורה קשר הדוק גם עם נורת 'גרופ גרומן (NYSE: NOC NOCNorthrop Grumman Corp300 76% 30% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), עם מקדם מתאם 0. 78. זה מצביע על זרזים מחיר משותף בקרב קבלני הביטחון שאינם משותפים על ידי תעשיות אחרות.