רוב המשקיעים בקרנות הנאמנות יהיה קשה ללחוץ על שם אחד או שניים החזקות העליון בתוך הקרנות האהובות עליהם. זאת משום שמשקיעים בקרן נוטים להשוות בין קרנות נאמנות על בסיס הביצועים שלהם, מבלי לתת מחשבה רבה למניות הספציפיות, לאגרות החוב ולמכשירים פיננסיים אחרים המוחזקים בקרן. מטבע הדברים, קרנות הנאמנות הן צורה פסיבית של השקעות: אנו סומכים על כך שלמנהל הקרן יש את המומחיות לבחור את ההשקעות "הנכונות" שיספקו את התשואות הטובות ביותר בתיקים שלנו.

-> <->

הדרכה: קרנות נאמנות יסודות

כמשקיעים בודדים, אנחנו רק לעתים נדירות יש תיק גדול מספיק כדי להפוך את הפרט הון או אג"ח הבחירות שלנו. כתוצאה מכך, התיק הקמעונאי הממוצע הוא בדרך כלל מגוון מספיק עם מבחר מניות בודדות, ואנחנו מחזיקי קרנות נאמנות חשופים לסיכון מופרע מתוך אחת או שתיים בחירות רעות המהווים אחוז גדול של האחזקות הכולל שלנו. מסיבות אלה, המשקיעים הקמעונאיים שאינם מרוצים הגישה הפסיבית של קרנות נאמנות רוצה לקחת תפקיד פעיל יותר בבחירת המניות יעשה טוב להצטרף למועדון השקעות. (מצא עוד ב הטבה מתוך מועדון השקעות מנצח .)

-> ->

היתרונות של מועדון השקעות
אתה יכול לחשוב על מועדון השקעות כקרן נאמנות בקנה מידה קטן שבו ההחלטות נעשות על ידי ועדה של אנשי מקצוע שאינם. למעשה, ניתן להקים מועדון השקעות כישות משפטית, או כשותפות משפטית או כתאגיד אחריות מוגבלת, תוך יצירת מסגרת דומה באופן עקרוני לזו של קרן נאמנות. החשוב מכל, מועדון השקעות נמנע דמי ניהול מעיק לעתים קרובות כי כל קרנות הנאמנות היטל על בעלי היחידות שלהם - דמי זה יכול להשפיע באופן משמעותי על התשואה הכוללת המסופקים על ידי קרנות נאמנות.

אבל היתרונות של מועדון השקעות מגיעים עם אזהרה גדולה: החזרים (או הפסדים) שהמועדון מתממש לחלוטין תלוי במועדוני המועדון וביכולתם לבחור את ההשקעות הנכונות עבור הקרנות המאוגדות. כאשר אנו רוכשים קרנות נאמנות מחברות הקרנות הגדולות, אנחנו למעשה לרכוש את החינוך, ניסיון, מיומנויות ומשמעת של מנהלי קרנות הנאמנות המופקדים בכספנו. כאשר אנו מצטרפים למועדון השקעות, אנו מנסים לשכפל (ולשפר) חלק מתכונות הניהול הללו, אך בסביבה לא מקצועית.

מועדון השקעות טיפוסי ייפגש על בסיס קבוע (בדרך כלל כל חודש) כדי לסקור את תיק הקיים שלו ולקחת הצעות מחברי המועדון לגבי הזדמנויות השקעה חדשות. המפגש החודשי הוא קומה פתוחה, שבה כל חבר מועדון יכול להביע את דעתו על התאמת השקעות חדשות וחששות אחרים לגבי ביצוע הקרנות המאוגדות.שלא כמו כל קרן נאמנות, מועדון ההשקעות הוא דמוקרטיה אמיתית: כאן, החוכמה הקולקטיבית של חברי המועדון, בשילוב עם מידע שהם אספו באמצעות מחקר אינטנסיבי, משרתת (בתיאוריה) את החלטות ההשקעה הטובות ביותר.

עקרונות של מועדון השקעות מוצלח

האגודה הלאומית של משקיעים Corporation (NAIC) הוא הדוגל מראש של השקעה שיתופית. היא שומרת על ארכיונים נרחבים של מידע לתחזוקת מועדוני השקעה ותחזוקתם. ה- NAIC תומך ארבעה עקרונות פשוטים החלים הרבה כדי לקבל החלטות השקעה הפרטית מצוינת כפי שהם עושים כדי לקבל החלטות דמוקרטיות במועדון המועדון:
להשקיע באופן קבוע.

• Reinvest דיבידנדים ורווחי הון.
• גלה ובעל חברות צמיחה מנהיגות.
• גיוון זהיר לפי גודל החברה והתעשייה.
• עקרונות אלה עולים בקנה אחד עם אסטרטגיית רכישה והחזקה, המאופיינת בשיעורי מחזור נמוכים של תיקי השקעות. תקופת ההחזקה הממוצעת עבור מניות בתוך תיקי ה- NAIC, היא יותר משש שנים. העקרונות והאסטרטגיות של NAIC אפשרו לו לטעון כי "בממוצע, הביצועים לטווח הארוך של חברי NAIC עלו בדרך כלל על ביצועי השוק". NAIC מתגאה בחברות גדולות המורכבת משני משקיעים בודדים ומועדוני השקעות, והיא מציעה שירותים עבור הצגת אנשים למועדונים באזור שלהם. (למידע נוסף על מועדוני השקעה להשקעה

מועדוני ביליארד, מומחיות ו- 4 טיפים להצטרפות למועדון השקעות .) סיכום

אין צורך להשתייך האגודה הלאומית למשקיעים תאגיד לראות את הערך בעקרונות הכלליים שלה של משמעת, גיוון, reinvestment ובחירה זהירה של החברות המובילות. ואכן, אתה אפילו לא צריך להשתייך למועדון השקעות לאמץ את העקרונות הללו כחלק אסטרטגיית ההשקעה הפרטית שלך.
אבל יש יתרונות ברורים למשמעת ולקבלת החלטות אופייניות למועדוני השקעה. על ידי שמירה על משטר קפדני של פגישות קבועות, מועדוני השקעה מחייבים את המשקיעים הפרטיים לאמץ סגנון השקעה פעיל, שבו סקירת התיק נמשכת והחלטות ההשקעה - בין אם לקנות, למכור או להחזיק - נעשות כל הזמן.

יתר על כן, כוח קבלת ההחלטות של מועדון ההשקעות שוכן בדמוקרטיה שלה. כל חבר מביא את החינוך שלו, הניסיון והכישורים שלו לקבוצה, אשר כולם משמשים במלואם כאשר מעריכים דיון על החלטה. כוחה של קרן הנאמנות מגיע מניהול מקצועי שיכול להיות מסוגל לנצח תשואות השוק הממוצע. כוחו של מועדון ההשקעות מגיע מכישרונות קולקטיביים של חברים בודדים.