בנקאות להשקעות מתמקדת בהערכת שווי החברות, לצורך יצירת הון למימון חברות, הקלת מיזוגים ורכישות (מיזוגים ורכישות) כגון רכישות ממונפות (LBO), ארגון מחדש של חברות או רה-ארגון , או להשקיע. מסיבה זו, מודלים פיננסיים הוא מיומנות חשובה עבור אנשי מקצוע בנקאות השקעות.

דוגמנות פיננסיות

תהליך ניהול המודלים הפיננסיים נועד ליצור מודל מתמטי המשקף את הערך ההיסטורי, השוטף או המוקרן או הביצועים הפיננסיים של חברה, מלאי, פרויקט, השקעה או נכס פיננסי כלשהו. מודלים פיננסיים משמשים לחישוב ההשפעה של משתנים שונים, כגון שיעורי ריבית או שיעורי צמיחה ארגוניים, על שווי הנכס.

-> ->

מודל פיננסי יכול לנוע בין חישוב פשוט או נוסחה לסדרה מורכבת של חישובים. כמעט כל נוסחה מתמטית המשמשת לחישוב או הערכה של ערך הקשור למימון חברות יכולה לשמש כמודל פיננסי. מודלים פיננסיים נפוצים בתחום בנקאות להשקעות כוללים מודלים של דוחות כספיים, ניתוח תזרים מזומנים (DCF) מהוון, מודל דיגום / דילול עבור מיזוגים ורכישות, וכן חישובים ואומדנים שונים של ערך הארגון.

קורסים בתחום המודלים הפיננסיים מתבקשים לעיתים קרובות על ידי אלה שמטרתם קריירה בתחום הבנקאות להשקעות, אך הם יכולים גם לספק חינוך המשך מועיל לאנשים שכבר עובדים בתעשייה. כמו בתחום של מודלים פיננסיים מקיפה מגוון רחב של כלים דוגמנות וטכניקות, זה פוטנציאל מציע שנים רבות של אימון שוטף. לדוגמה, אנליסט בנקאי להשקעות שעסק בעיקר בהערכת שווי ההון של DCF במשך מספר שנים עשוי להפיק תועלת מלימוד חומר הקורס, המציג מתודולוגיה לביצוע מודלים של צבירה / דילול לפני המעבר לטיפול ב- M & A.

ישנם שני קורסי הדרכה חיים תוכניות לימוד עצמי מקוון זמין. תוכניות מקוונות הם הרבה פחות יקר ולאפשר לתלמידים לעבוד את דרכם דרך החומר בקצב שלהם.

וול סטריט Prep חבילת פרימיום

החבילה Prep פרימיום וול סטריט נועד לחקות את החוויה בפועל של אנליסט פיננסי מסתמך בכבדות על מצגות של מקרים בעולם האמיתי. קורס זה משמש לאימון פנימי בבנקים להשקעות יוקרתי, וחומר הקורס נכתב על ידי קבוצה של בנקאי השקעות בכירים מחברות כגון JPMorgan Chase ו- Credit Suisse. הוא מספק הכשרה מודלים בסיסיים מודלים פיננסיים ומלמד את התלמידים כיצד לבנות מודלים הקרנת הדוחות הכספיים ב- Microsoft Excel, כולל ניתוח רגישות ושיטות העבודה המומלצות בתעשייה.הקורס כולל מודול המוקדש כולו לניתוח DCF, כולל חישוב העלות הממוצעת המשוקללת של ההון (WACC), ערכי מסוף ותזרים מזומנים חופשי ממונף וללא פטור (FCF). נושאים אחרים המכוסים כוללים חישוב ערכי אופציות וניירות ערך המירים.

סעיף M & A מכסה הערכה של צבירה או דילול בעסקאות במניות, רכישת חשבונאית והקצאת מחיר רכישה, תהליכים נפוצים בצד הקנייה וצד המכירה, והתאמות לנכסים בלתי מוחשיים, כגון מוניטין. בקורס יש קטע נפרד על רכישות ממונפות המכסה בניית מודלים לרכישה המשמשים להערכת חברה או לחישוב תשואות למשקיעים. כמו כן הם מכוסים מבנים ההון השונים נפוצים עבור רכישות, כגון אג"ח, הלוואות גשר הון עצמי. תשומת לב רבה ניתנת למידול חוב LBO, כולל ניתוח הפחתות חובה, שטרות בכירים ותחת פיקוח, והשפעת המניות המועדפות.

שני מודולי קורס נוספים מספקים הדרכה מעמיקה במידול באמצעות מסחר והשוואה בין עסקאות, כולל בחירת המכפילים הרלוונטיים ביותר להערכת השווי המאזני.

תוספות הקורס כללו גישה חופשית ל- Boost, תוספת של Excel המיועדת להגברת היעילות של מודלים פיננסיים וגישה לספריה של תבניות Excel ליצירת מודלים פיננסיים.

עם סיום הקורס של הקורס ומעבר לבחינה, הסטודנטים מקבלים הסמכה רשמית במודל פיננסי והערכת שווי. מספר בנקים להשקעות משתמשים בוול סטריט Prep לתוכניות שלהם אנליסטים פיננסיים עצמאיים, והם דורשים אישור זה.

Breaking Into וול סטריט חבילת פרימיום

קורס פרימינג לתוך וול סטריט (BIWS) Premium, אשר עולה בערך כמו החבילה Prep Premium Premium בוול סטריט (כ 499 $ נכון ל 2015), מכסה למעשה את אותו החומר כמו תוכנית הלימודים של וול סטריט Prep, כולל סעיפים על ניתוח DCF, מודלים של דוחות כספיים, מיזוגים ורכישות והשוואות. הקורס מסתמך בכבדות על אימון וידאו וכולל תרגילי תרגול נרחבים בשימוש ב- Excel, השוואת הערכות שווי שונות ובדיקת מקרי מבחן בפועל של עסקאות מיזוגים ורכישות.

חבילת Premium כוללת את Excel ואת הקורסים הבסיסיים של מודלים פיננסיים, ללא תשלום נוסף.

עם זאת, ישנם כמה הבדלים משמעותיים בין קורס BIWS לבין תוכנית וול סטריט Prep. שלא כמו הקורס בוול סטריט Prep, שנכתב ונכתב על ידי מספר בנקאי השקעות בכירים ומנהלים של חברות בנקאיות להשקעות, קורסי ה- BIWS נכתבים במלואם על ידי בנקאי השקעות לשעבר מ- UBS. בעוד תוכנית וול סטריט Prep משמש למעשה מעל 100 חברות בנקאות השקעות ובתי ספר עסקיים, קורס BIWS יש, נכון לשנת 2015, אין שימוש רשמי כזה. כמו כן, קורס BIWS אינו מציע את Boost בחינם Add-on.

חבילת ה- BIWS Premium כוללת הסמכה פיננסית והערכת שווי לאחר השלמת התוכנית.

וול סטריט הדרכה הליבה חבילות מודול 2-6

תוכנית וול סטריט הדרכה אינו מציע תוכנית הלימודים החבילה המתאימה בדיוק את תוכניות פרימיום המוצעים על ידי וול סטריט Prep ו- BIWS.הקירוב הקרוב ביותר במונחים של חומר מכוסה נכלל בחבילות 2 עד 6 של אימון מודולים הליבה שלה. חבילה 2 מציעה הדרכה בהערכה בסיסית ובמודלים פיננסיים. חבילה 3 מספקת מודל פיננסי מתקדם ומקיף המלמד את התלמיד כיצד להכין מודל דו "ח כספי משולב לחמש שנים, כולל חישוב דיבידנדים ודמיית תוכניות לרכישת מניות. חבילה 4 מכסה את המימון הפיננסי של החברה ואת מתודולוגיות ההערכה, כולל השוואות למסחר, למרות שהיא אינה מציעה כיסוי מעמיק של הערכה השוואתית העסקה. חבילת 5 היא על M & A דוגמנות, וכולל נושאים כגון צבירה ודילול המיזוג תוצאה הערכה, יכולת לשלם ניתוח, M & A מבנה העסקה. חבילת 6 מכסה מודלים פיננסיים עבור רכישות ממונפות.

יחד, חמשת המודולים עולים $ 1, 850, יותר מפי שלושה מהעלות של וול סטריט Prep או תוכניות BIWS. עם זאת, אנשים מחפשים רק הוראה ספציפית באחד או שני תחומים של מודלים פיננסיים עשוי לחסוך כסף על ידי רכישת קורסים בודדים המוצעים עבור קטנה כמו 100 $ כל אחד. מודול נפרד של הכשרה מעמיקה ומתקדמת של Excel מוצע עבור $ 500.

תוכנית ההדרכה בוול סטריט מציעה מאקרו בחינם משלהם שנועדו לשפר את הפונקציונליות של Microsoft Excel, אך הם חסרים את היכולות הנרחבות של התוספת Boost המוצעת על ידי וול סטריט Prep.

וול סטריט הדרכה נותן הסמכה פיננסית הערכת שווי עם השלמת כל המודולים מודלים פיננסיים בודדים.