חוק הנאמנות החדש שהונהג על ידי משרד העבודה (DOL) ושוחרר בצורתו הסופית ב -6 באפריל תהיה השפעה עצומה על תעשיית התכנון הפיננסי ופרישה. זה יעשה את זה קשה יותר עבור ברוקרים ומתכננים לעבוד על הוועדה עם שכבות נוספות של גילויים וניירת. אבל אולי יש בטנה כסף עבור בעלי עסקים קטנים התוכנית, כי היועצים מי ליישם ולנהל את תוכניות הפרישה שלהם עכשיו יתקיים ברמה גבוהה יותר של התנהגות.

-> ->

הוראות של הכלל

לפני יישום חוק DOL, מתכננים פיננסיים ויועצים שלא סווגו כיועצי השקעות רשומים (RIA) בתקנות ניירות ערך (SEC) מכרו את המוצרים שלהם ללקוחות באמצעות תקן ההתאמה, המהווה רמת התנהגות נמוכה בהרבה מזו הנדרשת מנאמן. אבל הכלל DOL עכשיו אוטומטית מעלה את כל אנשי מקצוע פיננסיים שעובדים עם תוכניות פרישה למצב נאמנות. ברוקרים וסוכנים שרוצים להמשיך לקבל עמלות עבור השירותים שלהם חייב לעשות זאת כעת תחת BICE הפרשה, אשר דורש מהם לגלות כמה הם עושים מכל עסקה ועדיין מבטיח כי הם פועלים ללא תנאי לטובת הלקוח, למרות הם מקבלים עמלה. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מבט ראשון על כלל הנאמנות הסופי .)

-> ->

כלל זה יכול למעשה לעזוב מתווכים רבים מתכננים אשר המליצו ויישמו תוכניות פרישה כי הם רווי עמלות, עמלות והוצאות אחרות חשופות לתביעות על ידי לקוחות שלא ידעו כמה הם באמת משלמים עבור המוצרים והשירותים שקיבלו. ועובדים המשתתפים בתוכניות אלה עשויים לא להיות התובעים היחידים במקרים אלה. בעלי עסקים המעניקים חסות לתוכניות אלה עשויים גם לפנות ליועצים בצורה שלא עשתה קודם לכן, משום שהם יכולים כעת להגיש תלונה שהברוקר נכשל בחובת הנאמנות שלו על ידי שימוש בתכנית עם עמלות והוצאות גבוהות.

-> ->

בעלי עסקים קטנים

אבל בעלי עסקים קטנים גם סביר להניח להפיק תועלת מן הכלל החדש על ידי היכולת לסמוך על המשתתפים שלהם קבלת רמת נאמנות של מעתה ואילך. זה תקן חדש עשוי גם לגרום לעלויות נמוכות יותר, תמחור תוכנית שקופה יותר ובחירות ההשקעה מעולה בתוך התוכנית. כל זה אומר רמה נמוכה יותר של אחריות עבור אותם, כפי שהם יכולים כעת להיות נתבע על ידי משתתפי התוכנית שאינם מרוצים התוכניות שלהם להאשים את המעסיק שלהם. אולם בעוד שבעלי עסקים עשויים להיות פחות אחראים לדמי עמלה גבוהים או לביצועי השקעה גרועים בתכנית, כל נסיגה שהם מנסים לנקוט נגד ברוקר או מתכנן שאינו עומד בתקן הנאמנות עשויה להסתפק בבוררות במקום בבית משפט, וזאת סוג של מקרה יכול להיות קשה להוכיח במקרים רבים.(לפרטים נוספים, ראה: כלל הנאמנות: איך ולמה למיקור חוץ הסיכון שלך .)

הכלל החדש DOL יהיה ככל הנראה להפוך 401 (k) תוכניות בחירה פופולרית יותר עבור בעלי עסקים בגלל את הגנת הנאמנות שהם יישאו עכשיו. הכלל לא יחול על תוכניות 403 (b), שכן הם אינם כפופים מבחינה טכנית תחת ERISA. אבל 403 (ב) נותני החסות התוכנית יהיה חכם לשים לב לכלל זה בכל מקרה, כמו חקיקה דומה עשויים לבוא בדרך שלהם בשלב מסוים.

השורה התחתונה

המחלקה החדשה של חוק נאמנות העובד נועדה לספק שכבה נוספת של הגנה למשתתפי תוכנית הפרישה והצרכנים הרוכשים קצבאות ומוצרים אחרים לתכנון פרישה. בעלי עסקים קטנים אשר בעבר הניחו רמה גבוהה של אחריות על התוכניות שהם בחסות עשוי לראות ירידה בהיקף הסיכון שהם לוקחים בתחום זה. (לפרטים נוספים, ראה: כיצד SEC ו- DOL נאמנות תקנים יכול להיות שונה .)