את הגירסה הסופית של משרד העבודה החדש של נאמנות ההצעה הופיע ב -6 באפריל. כלל חדש זה באופן אוטומטי מעלה את כל אנשי מקצוע פיננסיים שעובדים עם תוכניות פרישה וחשבונות לרמה של נאמנות, אשר דורש מהם כדי לשים את האינטרסים של לקוחותיהם ללא תנאי מראש שלהם.

בעוד כלל זה יהיה ללא ספק ההשפעה הגדולה ביותר על ברוקרים ומתכננים שעובדים על הוועדה, זה יהיה גם להשפיע על יועצי השקעות רשומים (RIA) אשר כיום לדבוק בהגדרת ה- SEC של אמונים ו תשלום שטוח או שכר לשעה עבור שלהם שירותים. הנה איך. (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד יועצים יכולים לתכנן שינויים כלליים. )

-> < מייקל קוסמן, מנהל תפעול עבור Aspiriant, RIA בלוס אנג'לס, אמר, "אנחנו נצטרך להיות כללים מבצעיים ספציפיים יותר פרוצדורליים סביב שיחות עם לקוחות על חשבונות הפרישה שלהם. "

לדוגמה, יועצים המתבקשים על-ידי הלקוחות שלהם להביט בתוכניות או בחשבונות אחרים שיש להם במקום אחר, עשויים להידרש לעצור בשלב זה ולפרט עמלות אפשריות שעשויות להיות מחויב עבור זה שירות זה יבוא על גבי מה הלקוח כבר משלמים בתוך התוכנית. RIAs ייתכן גם צריך לשנות את ההליכים שלהם כשמדובר הנחת את השירותים שהם יכולים לספק ללקוחות פוטנציאליים כאשר תוכניות פרישה או חשבונות מעורבים.

תיעוד נוסף אשר חושף עמלות נסתרות, עמלות או ניגודי אינטרסים יהיה כנראה צריך להיות מרוהט מראש בפגישה הראשונית עם הלקוח. מסמכים אלה גם יצהיר במפורש כי היועצים מציבים את האינטרסים של הלקוח מראש שלהם. (לקריאה נוספת, ראה:

כיצד חוק הנאמנות ישתנה כיצד יועצים לעבוד.

)

השפעת תמחור חוק ה- DLL יהיה ככל הנראה יש השפעה משמעותית על כמה יועצים מחיר השירותים שלהם הלקוחות שלהם. ברוקרים ומתכננים אשר משלמים עמלות יצטרכו להתחיל לחשוף את הסכום שהם משלמים ללקוחות שלהם, אשר עלול להוביל לשיבוש משמעותי בחלקים מסוימים של התעשייה הפיננסית כגון שוק קצבה. אבל אפילו RIAs אשר לגבות תשלום שטוח - לפי שעה או אחוז של נכסים תחת ניהול (AUM) - אולי צריך rescale מבנה התמחור שלהם, כך שהם לחייב פחות עבור שירותים בסיסיים כמו לקנות והחזק אסטרטגיות באמצעות קרנות אינדקס יותר עבור שירותים מתוחכמים יותר כגון קצירת מסים ותכנון הנדל"ן. עם זאת, לא כל היועצים שגובים עמלות מצפים לעשות שינויים משמעותיים במודלים העסקיים שלהם. יש הסבורים כי הדברים ימשיכו כרגיל לאחר תקופה ראשונית של שינוי והתאמה. אחרים סבורים כי מודלים התמחור הנוכחי שלהם הם סבירים מאוד לא יושפעו באופן מהותי על ידי שינויים חוק DoL. אבל מתווכים ואחרים שעובדים על הוועדה תצטרך למלא את החוזה הטוב ביותר עניין הפטור כללי הוראה, וזה עשוי להיות מעיק למדי עבורם. (לקריאה הקשורה, ראה:

פגישה באחריות הנאמנות שלך.

)

השורה התחתונה ההשפעה האמיתית של הצעת חוק ה- DOL החדשה עדיין לא הורגשה בענף הפרישה. זה ישפיע על כל פסים של מתווכים ויועצים במידה מסוימת, אבל אלה שעובדים על הוועדה יחוו שינויים הרבה יותר דרסטי כי יועצים מבוססי שכר. יועצים בקטגוריית העמלות יידרשו גם לבצע שינויים מסוימים, כגון גילויים נוספים ושיחות עם לקוחותיהם לגבי מה שהם גובים. (לקריאה הקשורה, ראה: כלל הנאמנות: יועץ והשלכות לקוח

)