כשמדובר להשקיע, אם זה מניות או אג"ח, אחת הדרכים המהירות ביותר לראות את הרווחים להתאדות היא לשלם יותר מדי דמי השקעה. הרגולטורים הפיננסיים ניסו להגביר את השקיפות בענף קרנות הנאמנות על ידי דרישה מחברות קרנות נאמנות לחשוף את שכרם, וכעת הן מציבות את השקפתן בשוק האג"ח.

לפי וול סטריט ג'ורנל, רשות הפיקוח על התעשייה הפיננסית צפויה לסיים כללים חדשים שיחייבו את מתווכי האג"ח לגלות כמה הם עושים כאשר הם רוכשים אג"ח מסוימות ואז להסתובב ולמכור את אותם ניירות ערך למשקיעים רגילים במהלך באותו יום. המהלך נועד לרסן את מה שהרגולטורים חושבים שהם פרקטיקות לא הוגנות בשוקי האג"ח העירוניים והקונצרניים. העיתון ציין כי מועצת ניירות הערך המוניציפלית צפויה גם היא לאמץ כללים דומים. על הרשות לניירות ערך לבחון אותן לפני שניתן יהיה לאכוף אותן. (לפרטים נוספים, ראה כיצד FINRA שונה מ- SEC? )

-> ->

משקיעים קמעונאיים יש תיאבון אג"ח

המהלך של הרגולטורים מגיע בזמן משקיעים קמעונאיים יותר מחזיקים אג"ח בתיק ההשקעות שלהם. על פי הפדרל ריזרב, משקי הבית בארה"ב מהווים כ -1 דולר. 5 טריליון ניירות ערך עירוניים ו- 600 מיליארד דולר של אג"ח קונצרניות. ובעוד חלק מהמשקיעים האלה יש הרבה השקעה מתמצא, רבים אינם יכולים בקלות להיות bamboozled לשלם דמי גבוה יותר ממה שהם צריכים לשלם. (לפרטים נוספים, ראה טיפים טקטיים למשקיעים בונד .)

אחד הכוחות המניעים מאחורי הרגולציה החדשה הוא החשש כי למשקיעים הקמעונאיים אין מושג כמה הם משלמים בדמי כניסה לברוקר. מה עוד, כמה משקיעים לקבל תשלום הרבה יותר עבור אותו קשר או דומה. תחת מתווכים האג"ח הרגולציה הנוכחית לא צריך לחשוף מידע תמחור מסוים למשקיעים קמעונאיים, כגון עלויות העסקאות, מה שמוביל לבלבול ומאפשר כמה ברוקרים לגבות דמי עסקה גבוהים.

הבעיה היתה במלוא תשומת הלב בחודש אוגוסט האחרון, כאשר אדוארד ג 'ונס הסכים לשלם 20 מיליון דולר כדי ליישב חיובים ניירות ערך כי היא, יחד עם ראש לשעבר של משרד החיתום העירוני של חברת ההשקעות, מכרה חדש איגרות חוב למשקיעים במחירים שהיו יותר מאשר משא ומתן עם המנפיקים של איגרות החוב. ה- SEC טוענת כי עלות המעבר ללקוחות היא 4 דולר. 6 מיליון או יותר.

ברוקרים בונד טעינה גבוהה עמלות במקרים מסוימים

אז איך מתווכים אג"ח מתנהג רע כשמדובר דמי השקעה? השחקנים הרעים מסמנים את המחיר שאתה משלם או להכות אותך עבור עמלה גדולה יותר ממה שהם ראויים.במקרים מסוימים הסכום שאתה משלם מבוסס על גישה הברוקר יש את מלאי האג"ח, יצירת סביבה שבה המשקיעים יכולים לשלם מחירים שונים באופן נרחב כמעט באותו זמן על אותם אג"ח קונצרניות. (לפרטים נוספים, ראה

עמלות השקעה: כיצד להבין ולנהל אותם ). באג"ח מוניציפליים הסביבה קצת יותר מעורפלת, בין היתר משום שהם לא נוזל, מה שמקשה על משקיעים קמעונאים לרכוש אותם בזול. בגלל זה עמלות ומרווחים גבוהים על השקעות אלה, ועל מנת לקבל את הגיוון הנכון יש לך לרכוש הרבה מהם, אשר יכול לקבל יקר. עבור משקיעים האג"ח שאינם רוצים לחכות לתקנות חדשות כדי להגן עליהם מפני עמלות גבוהות מדי, יש דרכים להפחית את הסכום שהם משלמים דמי. אחד הקלים ביותר הוא להשקיע בקרן אג"ח זולה או במסחר בבורסה. יותר פסיבי את הקרן, את דמי פחות אתה הולך לשלם. לא רק אתה מקבל כדי להגן על הכסף שלך יותר מ הוצאות; אתה גם לא צריך לדאוג לגבי בחירת איגרות חוב של החברה הפרטית שבה להשקיע.

אם אתה עדיין רוצה לרכוש איגרות חוב בודדות, הדרך הטובה ביותר לשמור על ההוצאות היא לרכוש הנפקות חדשות ישירות מן החתם או הבנק כי הוא טיפול המכירה של החברה. על ידי כך תוכלו להימנע מתשלום עמלה לברוקר. יש אזהרה: זה לא יכול להיות כל כך קל לקבל גישה המכירה של החתם. משקיעים שאינם צריכים יותר מדי להחזיק יד יכול לחסוך כסף על רכישות האג"ח שלהם באמצעות ברוקר מקוון הנחה. צ'רלס שוואב ושות 'ו'פידליטי השקעות' כבר גובות עמלות מדרגה קבועה עבור עסקאות. (לקבלת מידע נוסף, ראה

4 טעויות השקעה שיעלו לך .) השורה התחתונה

עמלות הן רוע הכרחי, אבל הם לא צריכים לאכול את כל ההחזרים שלך. בעוד שננקטו צעדים לרסן את הפרקטיקות המזיקות בתעשיית קרנות הנאמנות, לא נעשה הרבה בשוקי האג"ח - לפחות עד כה. הציפיות גבוהות כי הרגולטורים הפיננסיים יפעלו כדי למנוע ברוקרים עירוניים ותאגידים איגרות החוב לקחת משקיעים קמעונאיים תמורת נסיעה בתשלום. עם זאת, גם עם פיקוח מוגבר, המשקיעים צריכים להיות שלהם חסידי כדי להבטיח שהם לא משלמים יותר עבור אג"ח קונצרני או עירוני מאשר משקיעים אחרים עבור אותה השקעה.