הרוב המכריע של המשקיעים בהכנסות קרן המטבע מתמקדים בתיקיהם על מניות המשלמות דיבידנדים ואיגרות חוב כדי לייצר תשואה. עם זאת, אלה סוגי הנכסים המסורתיים יש עכשיו עלה עד לנקודה שבה זרמי ההכנסה שלהם נפלו באופן משמעותי. אסטרטגיה אחת כדי להתגבר על הגירעון היא להזיז את ספקטרום האשראי או לבחור המחזות הון ספקולטיבי כדי להשלים את אחזקות הליבה שלך. בעוד החלטה זו עלולה לגרום הקלה לטווח קצר, היא גם מציגה רמה גבוהה משמעותית של הסיכון.

-> ->

זה משאיר את הדלת פתוחה עבור נכסים הכנסה חלופית כגון REITs, MLPs מניות המועדפות כדי לגוון את תיק ההשקעות שלך ולשפר את התשואה שלך. אלה מקורות להתעלם לעתים קרובות מציעים דיבידנדים גבוהים יותר באופן משמעותי עם בונוס נוסף של תנועת מחיר לא מתואם. במקרים רבים, מינון מדוד של כל אחד יכול לספק משקל נגד למניות מסורתיות ואג"ח שמפחית את התנודתיות של תיק ההכנסות שלך גם כן.

המפתח שכבת נושאים הכנסה חלופית לתוך תיק שלך הוא מקבל הבנה על הגורמים המשפיעים על ההתנהגות שלהם. מאחר שכמעט כל נכס שמייצר הכנסה יכול להיות קשור באופן חופשי לשיעורי הריבית, הערכה של טווח הביניים של תשואות אג"ח של האוצר היא גורם חשוב. מעקב אחר תנועות הריבית צריך גם להציע תובנה לגבי הערך היחסי של נכסים הכנסה חלופית בהשוואה owning אג"ח עם סיכון אשראי נמוך ומשך גבוה.

משם, אתה יכול לצלול לתוך כיתות הנכס בודדים כדי לאסוף תובנה על גורמי בטחונות אחרים השולטים תנודות המחירים. לדוגמה, רוב המניות המועדפות מונפקות על ידי בנקים וחברות ביטוח המחפשים מקורות הון חלופיים מחוץ לשוקי החוב. בתורו, הבריאות הכללית של החברה הפרטית ואת המערכת הפיננסית כולה יהיו נקודת המשען של תוצאות השקעה מוצלחת.

מניות מועדפות מונפקות בדרך כלל עם תכונות שיחה או מועדי פרעון המשווים לתקופות זמן ארוכות, כגון 20-30 שנים. כתוצאה מכך, הם נוטים להציג תנועות מחיר המזדהות עם מחירי האג"ח לטווח הארוך. הזמן הטוב ביותר לרכוש מניות מועדף הוא בדרך כלל לאחר עלייה מהירה של הריבית אשר מתאים מחיר המניה המועדפת קרוב יותר להנפקה או מחיר השיחה שלה.

עיתוי רכישה קרוב יותר למחיר ההנפקה מפחית את הסיכון להתקשרות וסיכון פרימיום ומגדיל את זרם ההכנסות שלך.בנוסף, שיעורי הריבית העולים יכולים להיות בעלי השפעה נוספת על שיפור יסודות ההלוואות למוסדות בנקאיים גדולים המנפיקים מניות מועדפות, דבר העולה עוד יותר בשולי המשקיעים.

עם תשואות בדרך כלל כפול מזה של מניות רגילות, המניות המועדפות להציע דרך מצוינת להגדיל את התשואה תיק מבלי להגדיל את החשיפה בשוק המניות המסורתית. הדרך המועדפת עלינו להשיג חשיפה למגזר המועדף היא באמצעות iShares מועדפת מאגר המניות (PFF), אשר יש מעל $ 10 מיליארד נכסים, וכיום תשואות 5. 73%. בצד השני של ספקטרום הסיכון, REITs ו MLPs מציעים זרמי הכנסה אטרקטיביים, אלא גם יכול לבוא עם חשבון של תנודתיות מוגברת. הסיבה העיקרית עבור gyrations יציב במחירי בדרך כלל מתייחס מחזוריות של הכלכלה.

לדוגמה, ביסודו, קרן ריט היא למעשה ישות המחזיקה בנדל"ן פיזי. מבנה זה מאפשר לה להעביר את הרווחים משכר הדירה בחזרה לבעלי המניות כהכנסה. עם זאת, המחיר יכול להיות מועבר על ידי שינויים בערך של החזקות הנדל"ן הבסיסית, אובדן הכנסות פנוי, או שניהם. לכן REITs בדרך כלל לבצע את הטוב ביותר בסביבה הנשלטת על ידי ריבית נמוכה כדי להפחית את עלויות המימון, כמו גם תפוקה כלכלית גבוהה כדי ליצור מחסור וביקוש בשוק הנדל"ן בכללותו.

ניתן לטעון כי אחת הדרכים הטובות ביותר להשיג חשיפה REITs היא דרך מגוונת, בעלות נמוכה

ואנגארד נדל"ן ETF (VNQ). זה ETF יש מעל $ 23 מיליארד דולר בניהול נכסים תשואה של 3. 73%. נפט וגז MLPs יש יחס דומה RITS בכך שהם בדרך כלל צינורות אנרגיה פיזית ולספק הכנסה לבעלי המניות מאותם נכסים. עם זאת, MLPs נוצרים כשותפויות ולא אמון, אשר יכול נושא בעל MLP בודדים כדי לקבל K-1 במהלך עונת המס. המשקיעים יכולים להימנע בעיקר נטל זה על ידי בעלות MLP חשיפה באמצעות קרן נאמנות או ETF. עם זאת, זה תמיד הכי טוב לבדוק את התשקיף כדי להבהיר את הפרטים ואת המיסוי של כל השקעה ברכב.

ביצוע הקצאה לנפט ולגזרות MLP מקנה למשקיע חלק מההכנסות הנובעות מתשתיות כגון צינורות, מסופים, אחסנה או הובלת נפט גולמי, גז טבעי או מוצרי נפט אחרים. לכן התנודות במחירים MLP יכול בקנה אחד עם הביקוש לסחורה הבסיסית, הפרעה בצד ההיצע או גישה למימון. באופן כללי, MLPs הביצועים הטובים ביותר בכלכלה חזקה עם ריבית נמוכה יחסית וביקוש חזק למוצרי אנרגיה.

בהתאם לסוג מדד MLP, התשואה ורמת הפיזור יכולה להשתנות באופן משמעותי. שתי אפשרויות מצוינות כוללות את ניהול פעיל

First Trust NA קרן אנרגיה תשתיות (EMLP) ו אלריאן MLP ETF (AMLP). מינוף זרמי הכנסה חדשים ממקורות חלופיים עובד כדי לגוון את התיק שלך הרחק יותר חשיפה לאג"ח מסורתיות או דיבידנד לשלם מניות.יתר על כן, כשמדובר בניהול סיכונים בתיק הכנסה קבוע, חיפוש נכסים המציגים תנודתיות כוללת נמוכה ויש להם פוטנציאל לשלם זרמי הכנסה גבוהים יותר יכול להגן על תיק ההשקעות שלך מפני כוחות אינפלציוניים. כמו כל אסטרטגיה מוצלחת, פיתוח תוכנית ולאחר מכן ליישם אותה בהחלטיות, תמיד תניב את התוצאות הטובות ביותר.

הורד את הדו"ח המיוחד שלנו חינם: מדריך ההכנסה האולטימטיבי אל תעודות הסל החלופיות

גילוי: באותו זמן מאמר זה פורסם, מנהלים ולקוחות של FMD Capital Management תפקידים PFF ו VNQ.