The Guugenheim BulletShares 2018 תשואה גבוהה אג"ח קונצרניות ETF (NYSEARCA: BSJI BSJIClaymore Tr25 19 + 0 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) קרן בורסה שהנפיקה גוגנהיים ב -25 באפריל, 2012. BSJI עוקבת אחר הביצועים הכלליים, לפני העמלות וההוצאות, של מדד ה- NASDAQ BulletShares USD High Highield Bond 2018, מדד המדד.

מדד הייחוס מייצג את הביצועים של תיק אגרות החוב הקונצרניות בעלות תשואה גבוהה של אגרות חוב קונצרניות בעלות תשואה אפקטיבית בשנת 2018. הקרן מבקשת לספק תוצאות השקעה המתאימות לסמן הייחוס על ידי הקצאת תיק ניירות הערך שלה במדד. נכון ליום 30 ביוני 2015, מחזיקה BSJI ב - 149 אחזקות ומניבה תשואה ממוצעת על שוק שנתי של כ - .6% 04% ממועד תחילתה. ביצועי העבר של הקרן אינם מבטיחים תוצאות עתידיות.

- 9 ->

נכון ליום 30 ביוני 2015, חמש החזקותיה העיקריות של הקרן הן. 4% 13% Spring Nextel Corporation 9% אגרת קופון מתאריך 15 בנובמבר 2018, 3. 39% SLM Corporation 8. 45% איגרות חוב של אג"ח לשקלים מתבצעות ב -15 ביוני 2018, 2. 04% VPI Escrow Corporation 6. אג"ח קופון 75% מתאריך 15 באוגוסט 2018, 2. 02% CIT Group Incorporated 5. אג"ח של 25% מתאריך 15 במרץ 2018 ו -195. % ArcelorMittal SA 6. אג"ח קופון 13% מתבגרות ב -1 ביוני 2018.

ההקצבות העיקריות של הקרן הן 22. 43% במגזר הפיננסי, 8% בענף השירותים לצרכן, 7. 74% במגזר המינרלים הלא אנרגיה, 6. 7% בענף התקשורת, 6. 56% בענף מינרלים אנרגיה, 5. 36% בתחום הטכנולוגיה האלקטרונית, 5. 19% בענף בני קיימא ו -5% בענף תעשיות התהליך.

תכונות

BSJI מובנית מבחינה משפטית כחברת השקעות פתוחה. הקרן נסחרת בבורסת ניו יורק ארקה, והיא יכולה להיסחר במספר פלטפורמות בשוק המשני. BSJI מומלץ על ידי גוגנהיים קרנות השקעות יועצים LLC ומופץ על ידי גוגנהיים קרנות מפיצים LLC.

מועד הפירעון שנקבע לקרן הוא 31 בדצמבר 2018 ויסתיים בסמוך למועד זה או בו. ביום היעד שלה, BSJI תפרק ותפיץ מזומנים מנכסיה נטו לבעלי המניות.

לקרן יש יחס הוצאות תחרותי של 0. 44%, ואילו יחס ההוצאות הממוצע של קרנות אג"ח בעלות תשואה גבוהה הוא 0. 45%. יחס ההוצאות אינו כולל ברוקר או עמלות מסחר, המשתנות בין המשקיעים.

התאמה והמלצות

כמו כל השקעות, BSJI נושאת סיכון. סיכונים אלה כוללים סיכון אג"ח זבל, סיכון אשראי, סיכון ברירת מחדל, סיכון שיחה, סיכון ריבית, סיכוני הרחבה, סיכון קרן לא מגוון, סיכון הכנסות, סיכון נזילות וירידת סיכון תשואה.המשקיעים הפוטנציאליים צריכים להבין את מהות הקרן ואת הסיכונים שלה לפני לשקול השקעה.

נכון ל -31 ביולי 2015, בהתבסס על נתונים תלת-שנתיים עוקבים, ל- BSJI היה אלפא (לעומת מדד USD High Mield II של בנק אוף אמריקה, ארה"ב, מדד ההתאמה הטוב ביותר) של 0. 15 , בטא (לעומת המדד הטוב ביותר בכושר) של 0. 85 ו יחס שארפ של 1. 34. נתונים אלה מייצגים רק את ביצועי העבר אינם מעידים על ביצועי העתיד של הקרן.

בהתבסס על התאוריה המודרנית של תיקי השקעות (MPT), אלפא של BSJI מציין אותו ביצועים טובים בנק מריל לינץ 'אמריקה U. S. תשואה גבוהה Master II סה"כ תשואה אינדקס הדולר בשיעור שנתי של 0. 15%. הבטא של הקרן מצביע על כך שיש לו מתאם גבוה לאינדקס המתאים ביותר שלו. יחס Sharpe של BSJI מצביע על כך שהוא יכול לספק תשואות חיוביות על בסיס מותאם לסיכון.

בשל אחזקות האג"ח הקונצרני התשואה הגבוהה של BSJI, ETF זה לא יכול להיות מתאים למשקיעים המבקשים חשיפה לאג"ח קונצרניות בעלות דירוג אשראי גבוה איכות. במונחים של MPT, BSJI יש פרופיל סיכון גבוה עם תשואות פוטנציאליות גבוהה. היא מתאימה למשקיעים סולידיים עם המתונים לסיבולות בסיכון גבוה המבקש חשיפה לאג"ח קונצרניות בעלות תשואה גבוהה. הקרן מתאימה גם למשקיעים המבקשים לגוון את התיק העצמי U. S. שלהם עם אג"ח קונצרניות בעלות תשואה גבוהה. BSJI מתאימה במיוחד למשקיעים בעלי הכנסה קבועה המעוניינים להקצות חלק מתיק הנכסים שלהם לאג"ח קונצרניות בעלות תשואה גבוהה עם רמת תנודתיות נמוכה יחסית.