בנקאות להשקעות כרוכה במתן שירותי ייעוץ וניהול עבור עסקאות פיננסיות גדולות ומורכבות, ומתן שירותים המעורבים בהון הון עבור תאגידים, ארגונים או אפילו ממשלות. שני מהפעילויות העיקריות של בנקים להשקעות הן מימון החובות והנפקה של ניירות ערך, כמו בהנפקה ראשונה לציבור (IPO), וייעוץ וקידום מיזוגים ורכישות לחברות, לרבות רכישות ממונפות.

בנוסף, בנקים להשקעות מספקים עזרה במכירת ניירות ערך ומיקום מניות, לצד טיפול בהשקעות ובתיווך עבור לקוחות עסקיים, גופים ריבוניים או בעלי הון עצמי גבוה (HNWI). בנקים להשקעות הם גם היועצים העיקריים, מתכננים ומנהלים עבור ארגון מחדש של הארגון או ארגון מחדש, כגון טיפול divestitures.

חטיבות אופייניות בבנקים להשקעות כוללות קבוצות כיסוי בתעשייה וקבוצות מוצרים פיננסיים. קבוצות כיסוי בתעשייה הוקמו כדי שיהיו קבוצות נפרדות בתוך הבנק, כל אחת מהן בעלת מומחיות ענפה בתעשיות ספציפיות או במגזרי שוק, כגון טכנולוגיה או שירותי בריאות. קבוצות אלו מפתחות קשרי לקוחות עם חברות בתעשיות השונות, כדי להביא לבנק מימון, הנפקה בהון או עסקת מיזוגים ורכישות.

-> ->

קבוצות מוצרים של בנק ההשקעות מתמקדות במוצרים פיננסיים ספציפיים של בנקאות להשקעות, כגון הנפקות, מיזוגים ורכישות, ארגון מחדש של חברות וסוגי מימון שונים. יכולות להיות קבוצות מוצרים נפרדות המתמחות במימון נכסים, ליסינג, מימון ממונף ומימון ציבורי. ניתן לארגן את קבוצות המוצרים בהתאם לפעילויות או למוצרים העיקריים שלהם. לפיכך, לבנק השקעות יכולות להיות קבוצות מוצרים המיועדות לשווקי הון, הון חוב, מיזוגים ורכישות, מכירות ומסחר, ניהול נכסים ומחקרי הון.

החברות העוסקות בתחום הבנקאות להשקעות מסווגות בדרך כלל לשלוש קטגוריות: בנקים בולטים, בנקים בינוניים ובנקים בוטיק. בנקים בוטיק הם לעתים קרובות יותר מחולקים בוטיקים אזוריים בנקים בוטיק עלית. עלית בוטיק בנקים לפעמים יש יותר במשותף עם הבנקים התחייה בולט מאשר עם בוטיקים אזוריים. סיווגם של בנקים להשקעות מתבסס בעיקר על גודל; עם זאת, "גודל" יכול להיות מונח יחסי בהקשר זה, והוא עשוי להתייחס לגודלו של הבנק במונחים של מספר העובדים או המשרדים, או לגודל הממוצע של עסקאות מיזוגים ורכישות שטופלו על ידי הבנק.

בנקים בוטיק אזוריים

הקטן ביותר של הבנקים להשקעות, הן מבחינת גודל המשרד ואת גודל העסקה טיפוסי, הם הבנקים המכונה בנקים בוטיק אזוריים.בבוטיקים אזוריים בדרך כלל יש לא יותר מאשר קומץ כמה עשרות עובדים. בגלל הגודל הקטן של רוב הבוטיקים האזוריים, הם בדרך כלל לא מציעים את כל השירותים המוצעים על ידי בנקים להשקעה בורג, ואולי פשוט מתמחים בתחום אחד, כגון טיפול M & AS במגזר מסוים בשוק.

כפי שמבין הסיווג, לבנקים אלה יש משרדים או פעולות המוגבלים לאזור מסוים של המדינה, או לפחות מרוכזים בו. משרדי הבנק עשויים אף להיות מוגבלים לעיר אחת. דוגמה לכך היא בנק ההשקעות מבוסס טקסס עם משרד אחד ופחות מ -20 עובדים כי מטפל בקפידה M & A עסקאות עבור חברות נפט וגז. בוטיקים אזוריים עשויים להיות לקוחות הכוללים תאגידים גדולים שבסיסה באזורים שלהם, אבל הם בדרך כלל לשרת חברות קטנות יותר וארגונים. הם לא צפויים להיות מעורבים בעבודה עם ממשלות אחרות מאשר על בסיס מקומי או מדינה. הם גם מטפלים בדרך כלל בעסקאות M & A קטנות יותר, בטווח שבין 50 ל -100 מיליון דולר או פחות.

עלית בוטיק בנקים

בנקים עלית בוטיק ההשקעות הם בדרך כלל שונה לחלוטין בוטיקים אזוריים. בבוטיקים עילית דומים יותר לבנקים התומכים בבולטים ביחס לערך הדולרי של העסקות שהם מנהלים, אשר לעתים קרובות מעל 1 מיליארד דולר, אם כי הם יכולים להתמודד עם כמה עסקאות קטנות יותר גם כן. עלית בוטיקים שוב נראה יותר כמו גושי התחייה בולט בכך שהם בדרך כלל יש נוכחות ארצית ובינלאומית ניכרת, הפעלה עשרות משרדים במספר מדינות. עם זאת, הם בדרך כלל עדיין חסר סוג של נוכחות גלובלית של בנק ההשקעות הגדולות כגון JPMorgan צ 'ייס & החברה.

בוטיקים עלית הם לעתים קרובות כמו בוטיקים אזוריים בכך שהם בדרך כלל לא מספקים מגוון שלם של שירותי בנקאות השקעות עשויים להגביל את פעולותיהם לטיפול בבעיות הקשורות M & A. הם נוטים יותר מאשר Regionals להציע שירותי ארגון מחדש או ניהול נכסים.

רוב הבנקים בוטיק האליטה להתחיל כמו בוטיקים אזוריים ולאחר מכן בהדרגה לעבוד עד מעמד האליטה באמצעות טיפול רצופים של עסקאות גדולות יותר עבור לקוחות יוקרתיים יותר. כמה בוטיקים האליטה, כגון Qatalyst שותפים, להשיג התקדמות מהירה במעמד בעיקר בשל המוניטין הבנקאי ההשקעות של המייסדים חברות. דוגמאות של ידועים האליטה בוטיק השקעות הבנקים הם Lazard LLC, Evercore Group LLC ו Moelis & החברה.

הבנקים למשכנתאות

בנקים להשקעות בשוק הבינוני הם בדרך כלל מה שמושג הייעוד. הם תופסים את הקרקע באמצע בין חברות קטנות בנקאות השקעות אזוריות לבין הבנקים הגדולים התשתית ההשקעות בולט. הבנקים בשוק הבינוני בדרך כלל עובדים על עסקאות שמתחילות ברמה האזורית ועולות לרמה הקרובה, בדרך כלל בין כ -50 מיליון דולר ל -500 מיליון דולר ויותר. השווקים התיכוניים הם בדרך כלל גם באמצע הקרקע ככל להגיע גיאוגרפי, בעל נוכחות גדולה משמעותית מאשר בוטיקים אזוריים, אך נופל קצר של היקף רב לאומי של גושי התיל בולט.

בניגוד לבנקי בוטיק, חברות בינוניות מציעות בדרך כלל את אותו טווח מלא של שירותי בנקאות להשקעה, כמו בנקים בעלי גושים גדולים, כולל שוק ההון בשוק ההון ושוק ההון, והשלמה מלאה של שירותי ניהול נכסים ונכסים, ו- M & A עסקות ארגון מחדש. חלק מהבנקים בשוק הביניים דומים לבוטיקים אזוריים בכך שהם מתמחים במתן שירותים לתעשייה או למגזר מסוים. לדוגמה, אחת מחברות הבנקאות להשקעות מוכרות יותר היא KBW, בנק השקעות המתמחה בעבודה עם חברות במגזר השירותים הפיננסיים. כמה חברות ידועות יותר באמצע השוק הם פייפר Jaffray חברות, קבוצת Cowen ו Holhanhan Lokey.

בנקים לבולטים של בנקים

הבנקים הגדולים של בנקאות להשקעות הם חברות בינלאומיות מובילות בתחום הבנקאות להשקעות עם שמות מוכרים כגון גולדמן סאקס, דויטשה בנק, קרדיט סוויס גרופ, מורגן סטנלי ובנק אוף אמריקה. חברות הבולטות הן הגדולות ביותר מבחינת מספר המשרדים והעובדים, וגם מבחינת הטיפול בעסקאות הגדולות ובגדולות. הרוב המכריע של הלקוחות הם Fortune 500, אם לא Fortune 100, חברות. בולט השקעות בסוגריים בנקים באופן קבוע להתמודד עם מיליארדי דולר M & A עסקאות, אם כי, בהתאם למצב הכללי של המשק או הלקוח בפרט, בנק התפתלות בורג עשוי לעיתים להתמודד עם עסקאות בשווי של מאות מיליוני נמוך.

כל אחד מהבנקים התת-קרקעיים פועל באופן בינלאומי ויש לו נוכחות עולמית גדולה ונוכחות מקומית. בנקי ההשקעות הגדולים מספקים ללקוחותיהם את מלוא טווח שירותי הבנקאות להשקעות, לרבות מסחר, כל סוגי המימון, שירותי ניהול הנכסים, מחקר והנפקות הון, ולחם וחמאה של בנקאות להשקעות, מיזוגים ורכישות. רוב הבולטים בסוגריים הבנקים יש גם חטיבות הבנקאות המסחרית והקמעונאית וליצור הכנסות נוספות על ידי מוצרים פיננסיים cross-selling.

אחד המשבר הפיננסי המובהק בשוק הפיננסי להשקעות הוא מספרם של לקוחות עתירי הון ו- Fortune 500 שבחרו לשמור על השירותים של חברות בנקאיות מובחרות בתחום ההשקעות, על חברות הבליטה.

עבודה בנקאות השקעות

אנשים המעוניינים לעבוד בנקאות השקעות צריך לחשוב באופן ספציפי על איזה סוג של עבודה הם רוצים לעשות לפני שמחליטים לפנות לבנק השקעות מסוים. זכור הבנקים בוטיק לא מציעים את כל השירותים של השוק באמצע חברות בליטה סוגר. אז, למשל, אם אתה מעוניין בעיקר בעבודה על שולחן המסחר, רק את החברות הגדולות סביר להניח להציע את ההזדמנות. עם זאת, אם אתה מעוניין להתמודד עם עסקאות M & A, בנקים קטנים בדרך כלל מספקים מסלול קריירה מהירה יותר לניהול עסקאות כאלה.

השקעות בנקאות פיצוי לא יכול להשתנות כל כך הרבה בין עובד עבור אחד הבנקים הגדולים בולט סוגר לעומת קטן, האליטה בנק זר. בעוד הבנקים הגדולים בדרך כלל להתמודד עם עסקאות גדולות יותר, עסקאות אלה הם פחות ויותר בין עסקאות קטנות יותר.כמו כן, חברות בנקאות השקעות קטנות יותר אין את הוצאות תקורה מסיבית של הבנקים התפתחה הבליטה, ולכן, בדרך כלל לנהל שולי רווח גדולים יותר מהם לשלם עובדים. במבט קדימה הזדמנויות לעתיד הקריירה, ניסיון באחד הבנקים הגדולים בולט בסוגריים בדרך כלל נראה הכי טוב על קורות החיים, פשוט בשל שם הכרה.