נוכח התנודות האחרונות בשוק המניות מתלבטים אם הגיע הזמן למכור את המניות שלהם ולעבור לאג"ח תאגידיות קצת יותר בטוח. לעתים קרובות אנו נזכרים כי איגרות חוב הן השקעה בטוחה יותר והם נוטים לנוע ממניות ויש להם מתאם שלילי. לפני קבלת החלטה דרסטית למכור, בואו נסתכל מקרוב על המתאם וגורמים חשובים אחרים שאמורים להיכנס להחלטה שלך.

-> ->

מניות ומתאם בונד

המשקיעים להשתמש באג"ח כמגוון בין השקעות במניות, כדי לייצר הכנסה. הגיוון מפחית את הסיכון ומביא למקסימום את התשואה, משום שהשקעתם בנכסים שמגיבים באופן שונה לתנאי השוק. באופן מסורתי אג"ח הוצגו כהשקעה שזז בכיוון ההפוך של המניות. עם זאת, זה לא לצייר את התמונה המלאה וצריך להיות הסתכל על בהקשר. על פי דו"ח מחקר של Morningstar, Inc., לאג"ח הממשלתיות יש מתאם שלילי למניות, אך האג"ח הקונצרניות אינן. (לקריאה בנושא, ראה: אג "ח קונצרני: מבוא לסיכון אשראי)

משמעות הדבר היא כי כמו מניות לאבד ערך, אג"ח קונצרניות סביר להניח גם לאבד ערך. אג"ח בדרך כלל לא לרדת כמו מניות, אשר יש הגנה downside הקטן, אבל התיק הכולל ימשיך לרדת. בגלל המתאם הזה אתה לא יכול להיות טוב יותר לרוץ לאג"ח. כדי לקבל את ההחלטה הסופית אתה צריך להסתכל על המטרות שלך ואת ציר הזמן עבור ההשקעות שלך.

יעדים וזמן

משקיעים עם אופק זמן ארוך יותר יהיה מתאים יותר להישאר עם הקצאת הנכס הנכון, מאשר לנסות את הזמן בשוק. לדוגמה, ראוי למשקיע אשר 25 (או אפילו 10) שנים לפרוש, לקחת את הסיכון הנוסף ולקנות מניות במחירים נמוכים יותר. הצמיחה לטווח ארוך של המניות היא מקום טוב יותר להם את הכסף שלהם. (לקריאה הקשורה, ראה: השגת הקצאת נכסים אופטימלית.)

ככל שאתה קרוב יותר לפרוש את trickier שאלה זו הופכת. אם אתה צריך את ההשקעות כדי לייצר הכנסה, אז חשוב להחליט אם האג"ח הקונצרניות או מניות דיבידנד הם מקום טוב יותר בשבילך להיות. שוק המניות הנוכחי הוא overpriced. חלק זה נובע הריבית נמוכה. משקיעים בחיפוש אחר התשואה, ולכן, עברו מניות במקום אג"ח. לכן יש לך מצב שבו אם אתה נשאר במניות אתה יכול לאבד הון.

עם זאת הריבית נמוכה לא יכול להיות מתמשכת לנצח. כאשר שיעורי בסופו של דבר לעלות את הערך הנקוב של האג"ח שלך יירד. איפה אתה שוב תאבד הון.

עם שני האזורים הכפופים לאובדן הון אתה חייב עכשיו להסתכל התשואה ואת היכולת שלך להילחם אובדן ההון.כאשר אתה משקיע במניות אתה לא ממש לאבד את הבירה עד שאתה מוכר. אם יש לך מספיק הכנסה דיבידנדים ומקורות אחרים כגון פנסיה, ואתה לא צריך למכור, תוכל להחזיר את ההון שלך אם / כאשר השוק חוזר. (לקריאה בנושא, ראה: הפסדי הון ומס).

עם איגרות חוב זה הוא מסובך יותר. אם אתה הבעלים של אג"ח בודדת על הסף והחזק אותו לפדיון תוכל להגן על ההון שלך כמו שאתה מקבל את הערך הנקוב בחזרה בגרות. אם אתה משתמש בקרן נאמנות או בתעודות סל עבור ההשקעה באג"ח שלך, אתה יכול או לא לאבד הון, זה תלוי בהחלטות שמנהל הקרן עושה. זה מחוץ לשליטה שלך. (לקריאה הקשורה, ראה: מניות מועדפות לעומת איגרות חוב: כיצד לבחור .)

כאשר מדובר בהשוואת תשואה, איגרות חוב ברמה גבוהה עם אופק של 5 עד 10 שנים מניבות תוצאות דומות מאוד למניות, החל מ -2% עד 3. 5%.

בגלל הדמיון בין השניים ולא שיש שליטה כמו הרבה על האג"ח, המניות נראה כמו מקום טוב להיות עכשיו. זכור לשמור על ההתמקדות במניות דיבידנד כחול כגון יונייטד פאריס סרוויס, Inc. (UPS UPSUnited שירות החבילות Inc113 92-1 33% Created with Highstock 4. 2. 6 ג'נרל אלקטריק (GE GEGeneral אלקטריק Co 20. 13-0 05% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) ואת קוקה קולה ושות '(KO KOCoca-Cola Co45 47. 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ). ואז, כשהשוק יורד, יש לך פחות דאגה ממלאי צמיחה חדש. (לקריאה בנושא, ראה: כיצד דיבידנדים להשפיע על מחירי המניות)

השורה התחתונה

איפה אתה מושקע צריך להיות מושפע המטרות שלך ואת ציר הזמן. ככל שאתה פרישה פחות אתה צריך לדאוג בשוק של היום אשר מקל על היצמדות הקצאת הנכס שלך. ככל שאתה קרוב יותר פרישה חשוב יותר להבין מה אתה צריך את הכסף ולאחר מכן לבחור את המקום הנכון עבור ההשקעות שלך. עם השוק של היום, אלה שמחפשים הכנסה יעשה טוב יותר במניות ולא באג"ח. (לקריאה קשורה, ראה: שוקי הכספים: שוקי הון מול שווקים)

בזמן הפרסום, אנדריאה טרביליאן הייתה ארוכה ב- GE ו- UPS. אין בכוונתה לסחור בניירות ערך אלה תוך 48 שעות ממועד פרסוםם.