תעודות סל (ETF) המספקות חשיפה למגזר החקלאי כוללות בדרך כלל מערך של ניירות ערך בחקלאות או שהם משקיעים בחוזים עתידיים על סחורות ספציפיות. חקלאות תעודות הסל מסירות קושי מסוים למשקיעים המעוניינים לרכוש חשיפה למגזר. במקום להשקיע ולנהל מספר רב של חוזי אבטחת הון או חוזים עתידיים, המשקיעים יכולים להשתמש בתעודות סל לרכישת סל של סוגים אלה של ניירות ערך הקשורים לחקלאות.

->

משקיעים המעוניינים לקבל חשיפה לענף החקלאות ירצו לשקול השקעה בקרן המדעים PowerShares DB (NYSEARCA: DBA) או בקרן המדד של ארצות הברית (NYSEARCA: USAG), שניהם אשר מדדי החקלאות המסלול מחזיקים חוזים עתידיים הסחורות.

PowerShares DB חקלאות קרן

קרן PowerShares DB החקלאות הונפק על ידי Invesco PowerShares ב 5 ינואר 2007. נכון ל -24 במרץ, 2016, הקרן היתה סך הנכסים נטו של 673 $. 2 מיליון דולר והחזיקו 11 חוזים עתידיים על סחורות חקלאיות, החל קקאו לפולי סויה. קרן זו טעונה יחס שנתי ממוצע של הוצאה נטו של 71%, נכון למרס 2016, שהיה נמוך בהשוואה ליחס ההוצאה השנתית הממוצעת של 2. 71% בקטגוריה של קרנות החקלאות הסחורות.

DBA היא קרן אינדקס שמבקשת לספק תוצאות השקעה התואמות את מדד DBIQ למגוון חקלאות עודף התשואה, המדד הבסיסי שלה, בנוסף לכל הכנסות ריבית הנובעות מאחזקות הקרן באגרות חוב של U.S. כדי להשיג את יעד ההשקעה שלה, הקרן משקיעה בעיקר בחוזים עתידיים על סחורות חקלאיות הכלולות במדד הבסיסי שלה. DBA משתמשת במתודולוגיה מבוססת כללים כדי לגלגל חוזים עתידיים שלה כאשר הם מתקרבים לפדיון, בניסיון למזער את ההשפעות של קונטנגו.

נכון ל -29 בפברואר 2016, ל- DBA הייתה תנודתיות שנתית ממוצעת, או סטיית תקן של 12%. במהלך תקופה של שלוש שנים, בעוד שממוצע הקטגוריה היה 19. 82% . באותה תקופה, זה היה תשואה שנתית ממוצעת שלילית של 87%, ואילו בקטגוריה שלה היה תשואה שנתית ממוצעת שלילית של 91%. נכון ל -29 בפברואר 2016, ל- DBA היה יחס לכידת שוק של 62%, 03% ויחס לכידת שוק של 48. 75%, לעומת התקופה של שלוש השנים האחרונות, כאשר נמדדו מול ה- Morningstar Long- רק סחורות מדד סך הכל תשואה מדד, המדד הסטנדרטי. לכן, יש לו ביצועים נמוכים באופן משמעותי בשווקים למעלה ואיבד פחות המדד הסטנדרטי בשווקים למטה. למרות שהקרן חוותה היסטורית נמוכה יותר מהקטגוריה שלה, האופי הספקולטיבי של ניירות ערך נגזרים עלול לגרום להפסדים גדולים.לכן, ה- PowerShares DB Agriculture ETF מתאים למשקיעים בעלי סיכון גבוה, שמבינים את המכניקה של חוזים עתידיים על סחורות ומבקשים לרכוש חשיפה למדד החקלאות המגוון DBIQ.

ארצות הברית חקלאות אינדקס הקרן

קרן אינדקס החקלאות של ארצות הברית הונפקה ב 13 אפריל 2012, על ידי ארצות הברית סחורות סחורות. נכון ל -28 במרץ 2016, USAG היה כ 1 $. 99 מיליון דולר בסך הנכסים נטו ונזקפו להוצאה שנתית נטו של 0.8%, נכון למרץ 2016. USAG דומה לקרן החקלאות PowerShares DB, והיא מבקשת לעקוב אחר תוצאות ההשקעה המתאימות למדד הבסיס שלה בתוספת הכנסות ריבית מאחזקותיה. עם זאת, המדד הבסיסי של USAG הוא מדד החקלאות הדיגיטלית של SummerHaven. המדד הבסיסי כולל 14 חוזים עתידיים בחקלאות שנבחרו על בסיס ניתוח כמותי.

נכון ל -28 במרץ 2016, USAG מחזיקה בחוזים עתידיים הנסחרים ב- ICE Futures UC, מועצת המסחר של שיקגו, מועצת המסחר של קנזס סיטי, בורסת מרכנתיל שיקגו ו- ICE Futures Canada. החוזים הם ב 14 סחורות חקלאיות, אשר נע בין הבקר להאכיל קנולה. בדומה ל- DBA, USAG בוחרת את אחזקותיה על פי עקומות החוזים העתידיים. עם זאת, USAG שוקלת גם את אותות התמחור, ואת היצע וביקוש של אחזקותיה.

נכון ל -29 בפברואר 2016, בהתבסס על נתונים תלת-שנתיים עוקבים, היתה ל- USAG סטיית תקן שנתית ממוצעת של 12%. 14% ותשואה שלילית של 97%. במהלך אותה תקופה, היה לה יחס ללכידה של 36% שלילי. 51% ויחס ללכידה בשוק של 13% 42, כאשר נמדד כנגד המדד. זה מציין כי USAG יש תשואות שליליות במהלך השווקים. עם זאת, הוא איבד פחות המדד הסטנדרטי בשווקים למטה. ל- USAG מאפיינים דומים ונתונים סטטיסטיים של תנודתיות ל- DBA, ולכן, USAG מתאים למשקיעים מתוחכמים ספקולטיביים.