ייתכן שאתה מכיר את מושג תגמול הסיכון, הקובע כי ככל שהסיכון גבוה יותר להשקעה מסוימת, כך התשואה האפשרית גבוהה יותר. אבל משקיעים רבים לא מבינים איך לקבוע את רמת הסיכון תיקי הפרט שלהם צריך לשאת. מאמר זה מספק מסגרת כללית כי כל משקיע יכול להשתמש כדי להעריך את רמת הסיכון האישי שלו וכיצד רמה זו מתייחסת השקעות שונות.

-> ->

תפיסת סיכון-תגמול
זהו מושג כללי שמבוסס על כל דבר שבאמצעותו ניתן לצפות לתשואה. בכל פעם שאתה משקיע כסף למשהו, קיים סיכון, בין אם גדול או קטן, כי אתה לא יכול לקבל את הכסף שלך בחזרה. בתורו, אתה מצפה לתשואה, אשר מפצה אותך על הנושא סיכון זה. בתיאוריה ככל שהסיכון גבוה יותר, כך אתה צריך לקבל יותר עבור החזקת ההשקעה, ואת הסיכון נמוך יותר, פחות אתה צריך לקבל.

עבור ניירות ערך להשקעה, אנו יכולים ליצור תרשים עם סוגים שונים של ניירות הערך שלהם הקשורים סיכונים / פרופילים גמול.

למרות שתרשים זה אינו מדעי, הוא מספק קו מנחה שמשקיעים יכולים להשתמש בו בבחירת השקעות שונות. בחלק העליון של תרשים זה יש השקעות בעלות סיכונים גבוהים יותר, אך עשויים להציע למשקיעים פוטנציאל גבוה יותר לתשואה מעל הממוצע. על החלק התחתון הם השקעות הרבה יותר בטוח, אבל השקעות אלה יש פוטנציאל נמוך יותר עבור תשואות גבוהות.

->

קביעת העדפות הסיכון שלך
עם כל כך הרבה סוגים שונים של השקעות לבחירה, איך משקיע לקבוע כמה סיכון הוא או היא יכולים להתמודד? כל אדם הוא שונה, וקשה ליצור מודל איתן החלים על כולם, אבל הנה שני דברים חשובים שכדאי לקחת בחשבון כאשר מחליטים כמה סיכון לקחת:

זמן אופק לפני שתבצע כל השקעה, אתה צריך תמיד לקבוע את כמות הזמן שאתה צריך לשמור את הכסף שהושקע. אם יש לך 20 $, 000 להשקיע היום אבל צריך את זה בשנה אחת עבור מקדמה על בית חדש, להשקיע את הכסף במניות בסיכון גבוה היא לא האסטרטגיה הטובה ביותר. ככל שהשקעה מסוכנת יותר, כך גדל התנודתיות או תנודות המחירים. אז אם אופק הזמן שלך הוא קצר יחסית, ייתכן שיהיה נאלץ למכור את ניירות הערך שלך בהפסד משמעותי. עם אופק זמן ארוך יותר, למשקיעים יש יותר זמן כדי לקבל בחזרה את כל ההפסדים האפשריים ולכן הם תיאורטית יותר סובלני של סיכונים גבוהים יותר. לדוגמה, אם זה 20 $, 000 מיועד קוטג 'lakeside כי אתה מתכנן לקנות ב 10 שנים, אתה יכול להשקיע את הכסף לתוך מניות בסיכון גבוה יותר. למה? כי יש יותר זמן זמין כדי לשחזר את כל ההפסדים ואת הסיכוי פחות להיות נאלץ למכור את המיקום מוקדם מדי. Bankroll קביעת סכום הכסף שאתה יכול לאבד להפסיד הוא גורם חשוב נוסף של חישוב סובלנות הסיכון שלך.זה לא יכול להיות השיטה האופטימית ביותר של השקעה; עם זאת, הוא מציאותי ביותר. על ידי השקעה רק כסף שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד או להרשות לעצמך יש קשור במשך תקופה מסוימת של זמן, אתה לא תהיה בלחץ למכור את כל ההשקעות בשל בעיות פאניקה או נזילות. ככל שיש לך יותר כסף, כך אתה יכול לקחת סיכונים. השווה, למשל, אדם שיש לו שווי נטו של $ 50, 000 לאדם אחר שיש לו שווי נטו של 5 מיליון דולר. אם שניהם להשקיע $ 25, 000 של השווי הנקי שלהם לתוך ניירות ערך, אדם עם שווי נקי נמוך יהיה מושפע יותר על ידי ירידה מאשר אדם עם שווי גבוה יותר. יתרה מזאת, אם המשקיעים יתמודדו עם בעיית נזילות וידרש מזומנים מיידית, המשקיע הראשון יצטרך למכור את ההשקעה בעוד המשקיע השני יכול להשתמש בקרנות אחרות שלו.

פירמידת סיכון ההשקעה
לאחר שתחליט כמה סיכון מקובל בתיק שלך על ידי הכרה באופק הזמן שלך ובמימון, תוכל להשתמש בגישת פירמידת הסיכון לאיזון הנכסים שלך.

פירמידה זו יכולה להיחשב ככלי להקצאת נכסים שמשקיעים יכולים להשתמש בו כדי לגוון את השקעותיהם בפורטפוליו בהתאם לפרופיל הסיכון של כל נייר ערך. הפירמידה, המייצגת את תיק המשקיע, יש שלוש שכבות נפרדות:

בסיס הפירמידה - הבסיס של הפירמידה מייצג את החלק החזק ביותר, אשר תומך בכל מה שמעליו. אזור זה צריך להיות מורכב של השקעות כי הם בסיכון נמוך יש תשואות צפוי. זהו השטח הגדול ביותר והוא כולל את עיקר הנכסים שלך. Middle Middle - אזור זה צריך להיות מורכב מהשקעות בינוניות המציעות תשואה יציבה ועדיין מאפשרות עליית ערך. אף כי מסוכן יותר מהנכסים המרכיבים את הבסיס, השקעות אלה עדיין צריכות להיות בטוחות יחסית. Summit - שמור במיוחד עבור השקעות בסיכון גבוה, זהו השטח הקטן ביותר של הפירמידה (תיק) ואת צריכה להיות מורכבת כסף אתה יכול להפסיד ללא כל השלכות חמורות. יתר על כן, הכסף בפסגה צריך להיות חד פעמי למדי, כך שאתה לא צריך למכור בטרם עת במקרים בהם יש הפסדי הון.

השורה התחתונה
לא כל המשקיעים נוצרים באופן שווה. בעוד אחרים מעדיפים פחות סיכון, כמה משקיעים מעדיפים סיכון אפילו יותר מאחרים בעלי שווי גדול יותר. מגוון זה מוביל ליופי של פירמידת ההשקעה. מי שרוצה יותר סיכון בתיקים שלהם יכול להגדיל את הגודל של הפסגה על ידי הפחתת שני סעיפים אחרים, ומי שרוצה פחות סיכון יכול להגדיל את גודל הבסיס. הפירמידה המייצגת את תיק ההשקעות שלך צריכה להיות מותאמת לסיכון המועדף עליך.

חשוב למשקיעים להבין את הרעיון של הסיכון וכיצד הוא חל עליהם. ביצוע החלטות השקעה מושכלות כרוך לא רק במחקר ניירות ערך בודדים אלא גם בהבנת הכספים שלך ואת פרופיל הסיכון. כדי לקבל הערכה של ניירות הערך המתאימים לרמות מסוימות של סובלנות הסיכון ולהגדיל למקסימום את התשואות, המשקיעים צריכים לקבל מושג על כמה זמן וכסף הם צריכים להשקיע את התשואות שהם מחפשים.