a:

פירמידה הסיכון, הידוע גם בשם פירמידה ההשקעה, היא אסטרטגיה המשקיע משתמש כדי לקבוע כיצד להשקיע את כספו. תפיסה זו מסייעת למשקיע להחליט כיצד להקצות נכסים על בסיס רמת הסיכון הנתפסת של ההשקעות. פירמידת הסיכון חשובה מכיוון שהיא מאפשרת למשקיע להעריך ולהתאים את הסיכון לתיק ההשקעות שלו.

הפירמידה מורכבת משלוש שכבות: הבסיס, האמצע והפסגה. בסיס הפירמידה מורכב מנכסים בסיכון נמוך, כגון מזומנים ושווי מזומנים, אג"ח ממשלתיות ותעודות פיקדון (תקליטורים). חלק זה של הפירמידה צריך להוות את החלק הגדול ביותר של תיק של המשקיע. החלק האמצעי מורכב מהשקעות בינוניות, כגון מניות גדולות, קרנות נאמנות, מניות שבבי כחול ונדל"ן. הפסגה של הפירמידה מורכבת מנכסים בסיכון גבוה, כגון חוזי החלף, מניות פרוטה ואספנות. משקיע צריך להקצות חלק קטן מנכסיו לשכבה זו של התיק.

פירמידת הסיכון חשובה לכל המשקיעים, ללא קשר לפרופיל הסיכון שלהם. העיקרון מאחורי פירמידת הסיכון מבטיח המשקיעים לא לחשוף את כל היבט מסוים של השוק. המשקיעים המעדיפים פחות סיכון יכולים להקצות יותר מכספם לניירות ערך בטוחים יותר או לבסיס, ומי שמעדיף יותר סיכון יכול להשקיע בנכסים מסוכנים יותר או בפסגה.

לדוגמה, נניח שמשקיע מתחיל הוא בעל סיכון גבוה. הוא רשאי להקצות 70% מתיק ההשקעות שלו לבסיס הפירמידה, 20% לחלק האמצעי ו -10% לפסגה. ללא שימוש פירמידת הסיכון, המשקיע מתחיל רשאי להקצות תיק שלו בצורה שגויה, אשר עלול לגרום להפסדים גדולים.

-> -