"מגוון ממוקד". איך זה בשביל אוקסימורון? אבל זה בדיוק מה קרנות המגזר מנסים לספק על ידי גישור על הפער בין מניות בודדות בקרנות נאמנות מבוססות אינדקס מבוססות מדד, תעודות סל (ETF). כספים אלה מאפשרים לך לבחור מגזר בודדים בהם להשקיע, ולהימנע חלק הסיכון הספציפי לחברה שמגיע עם קטיף מניות בודדים. אבל איזה מגזר אתה צריך לבחור? מאמר זה יבחן את קרנות המגזר המשקיעות בתעשייה הפיננסית ואת היתרונות והחסרונות שמניבים ניירות ערך במגזר זה למשקיעים. (כדי להתחיל עם היסודות, ראה מבוא למגזר קרנות .)

-> ->

למה להשקיע בקרנות מגזר פיננסי? המגזר הפיננסי הוא יותר מאשר מוצרי אשראי וחשבונות חיסכון. ענף זה כולל השקעות, ביטוח, משכנתאות, בנקאות, נגזרים, הון סיכון, ראיית חשבון, והוא משולב גם בתחום הנדל"ן. זוהי תעשייה חיונית לרווחה הכלכלית וכוח כלכלי של מדינה. (לקבלת מידע נוסף על מגזר זה, ראה האבולוציה של בנקאות .)

-> ->

קרנות פיננסיות מאפשרות השתתפות קלה בשוק למשקיעים אשר לתיקיהם אין חשיפה בתחום זה. הם יכולים גם לספק מידה גדולה יותר של גיוון בתוך התעשייה הפיננסית מאשר ייתכן אחרת. קרנות נאמנות פיננסיות מסוימות מתמקדות בתת-ענפים ספציפיים של התעשייה הפיננסית, כגון בנקאות או משכנתאות. אחרים מכסים ספקטרום רחב יותר ומשקיעים בכמה או בכל תת-הסקטורים שבתוך הענף.

כדי לגוון בצורה היעילה ביותר, על המתכננים לבחון היטב את החפיפה האפשרית בין כל קרן מגזר פוטנציאלית לבין התיק הנוכחי של הלקוח, כך שכל קרן פיננסית שנבחרה מכילה את המניות המעטות האפשריות שכבר מוחזקות בידי אחרים כספים בבעלות הלקוח. לדוגמה, המניות של קונגלומרטים פיננסיים גדולים נמצאים לעתים קרובות בצמיחה המרכזי המרכזי ו / או צמיחה והכנסה קרנות, ולכן קרנות מתמחות יותר פיננסיים להשקיע סקטורים ספציפיים עשוי לגוון את הלקוח בצורה יעילה יותר. (לפרטים נוספים על ניהול רמות החשיפה של ההשקעות שלך, בדוק

מבוא לגיוון ) ביצועים היסטוריים

הסקטור הפיננסי משקף בעיקרו את הפעילות הכלכלית של שאר העולם. במובן מסוים, עלייתם ונפילתם של כל המגזרים האחרים, המקומיים והבינלאומיים, משפיעים באופן ישיר על ביצועי המגזר. הדבר בא לידי ביטוי הן במדד קרן השירותים הפיננסיים של מורנינגסטאר בשנים 2003-2008 והן ב - Standard & Poor's Financial Select Sector SPDR, אשר נסחרת מאז 1998. הביצועים ההיסטוריים של שני המדדים מלמדים כי המגזר הפיננסי משקף באופן כללי את הביצועים של המדדים המרכזיים כמו הממוצע הדאו ג'ונס ו- S & P 500. למרות הביצועים ההיסטוריים מראה כי המגזר הפיננסי היה תנודתי מעט יותר מאשר בשווקים הכוללים, זה היה הרבה פחות תנודתי מאשר מגזרים אחרים, כגון טכנולוגיה או אנרגיה סקטורים. אבל במונחים של ניתוח מחזורי, קרנות פיננסיות עברו בעיקר משיק עם הכלכלה כולה.

קרן מגזרית הגיונית

כמו בכל מגזר אחר, המשקיעים המבקשים חשיפה בקרנות הפיננסיות במגזר הפיננסי לא צריכים לעשות זאת, אלא אם כן הם כבר מחזיקים תיק מיינסטרים מגוון. משקיעים אשר עושים כספים כספים חלק תיקי שלהם צריך להיות גם מודע לכך עיתוי מסוים מגזרים של השוק יכול להיות מסוכן וקשה יותר מאשר מנסה זמן השוק בכללותו. קרנות הסקטור הן תנודות יותר מטבען מאשר קרנות רחבות יותר, שכן ההתמקדות הצרה שלהן תהפוך אותן לפגיעות יותר במחזורים הכלכליים שיכולים להשפיע על תעשייה מסוימת, כגון בנקאות או משכנתאות. מורנינגסטאר מציעה למשקיעים להגביל את החשיפה שלהם לכל ענף נתון ל -5% מתיק ההשקעות שלהם. השימוש באסטרטגיות להקצאת נכסים כגון עלות ממוצעת של עלות דולר או מחזור מחדש של תיקי השקעות, בין המגזרים הספציפיים או בתיק הכולל, מומלץ מאוד. שיטות אלה יכולים למעשה להפחית את רמת התנודתיות הגבוהה הגלומה בקרנות הסקטור ולשמור על עלויות התיק למינימום. עלויות ואגרות

המשקיעים בקרן המגזר צריכים לעקוב מקרוב אחר מה הם משלמים במונחים של עלויות מכירה והוצאות שנתיות עבור קרנות המגזר, אשר, על פי Morningstar, בדרך כלל לרוץ גבוה יותר מאשר כספים קטגוריות כלליות יותר. Morningstar קובע כי קרנות המגזר (בכל קטגוריה) נוטים לעלות יותר מאשר קרנות אחרות, כי הם לעתים קרובות חוסר בסיס הנכס נמצא בקרנות המיינסטרים, כגון צמיחה הדגל או קרן הכנסה. כתוצאה מכך, הם אינם נהנים מהתמחור של המשק, לאחר מכן, שהקרנות הגדולות יותר יכולות להציע. המשקיעים המשתתפים בשוק אסטרטגיות תזמון יהיה חכם כדי לחקור את העולם של SPDRs פיננסיים תעודות סל הזמינים, המספקים גיוון במגזר הפיננסי, אבל המסחר כמו מניות וניתן לרכוש הרבה יותר זול מאשר מסורתיים סוף קרנות.
טוב, רע ומכוער

כמו עם כל סוגי הכספים האחרים, יש כמה קרנות פיננסיות מצוינות זמין, כמו גם כמה מפסידים כי יש להימנע. פילוסופיית ההשקעות של קרן ההשקעות וטכניקות ניהול התיקים ניתנות למשקיעים, עם מידע רב שנים. מציאת קרן פיננסית מתאימה יכולה להיעשות באמצעות חיפוש בקרנות השקעה. אתה רוצה לחפש השקעות אשר הציגה ביצועים לטווח ארוך מוצק להשוות את הביצועים לקרנות דומות אחרות או למדדים כגון S & P 500. זכור כי ביצועי העבר אינו צופה את העתיד. גם לחפש כספים חוזר מחזיר לאחר חיובי מכירות, אשר ייתן יותר מציאותי חוזר בפועל. סוכנויות רבות וקרנות נאמנות לחינוך אתרי אינטרנט יהיה שיעור אישי קרנות, אשר מקל על המשקיעים.באמצעות כלים אלה יסייע לבחור איזה השקעה לעשות במגזר הפיננסי. (עבור שפע של מידע על הערכת ביצועי הקרן הפיננסית, בדוק את קרן נאמנות Special Feature .) סיכום

קרנות במגזר הפיננסי מתאימות למשקיעים המחפשים חשיפה בתוך התעשייה הפיננסית כולו או חלק מסוים ממנו. למרות הביצועים של המגזר הפיננסי נוטה לעקוב אחר השווקים העיקריים, המשקיעים צריכים להיזהר כאשר מנסים לתפוס את החלק העליון או התחתון של הסקטור הזה או כל האחרים. חשיפת יתר לכל מגזר נתון בשוק, לרבות המגזר הפיננסי, עלולה להציב בפני המשקיעים סיכון ותנודתיות מופרזים.