בעיקרון, השקעה ערך הוא בפועל של זיהוי חברות צליל פיננסי עם סיכויי צמיחה מוצק בעתיד, כי זמינים במחירים נמוכים אטרקטיבי, עם המניות של החברה המסחר מתחת לערך המהותי שלה. כמה משקיעים ערך כבר נסחף מלכודות ערך, שבו הם קונים לתוך מניות שעשויות להיות במחיר נמוך, אבל הם לא מעריכים באמת כי מחירי המניות שלה עשוי ליפול משמעותית נוספת בשל החברה או תנאים ספציפיים בתעשייה כי הם בעיות לטווח ארוך ולא רק נסיגות זמניות.

-> ->

יש יחסית במחירים נמוכים, כי הם הזדמנויות השקעה ערך אמיתי, ולאחר מכן יש מניות שאינן במחיר נמוך מלכודות ערך. למד להסתכל מעבר רק מחיר נמוך ולשמור על דגש על יסודות חזקים עבור החברה ואת הענף שבו היא עוסקת. הנה חמישה סימני אזהרה כי המניה עשויה להיות מלכודת ערך ולא הזדמנות השקעה אמיתית ערך.

1) מודל עסקי רע

- לא משנה עד כמה מבטיח הדוחות של החברה באתר האינטרנט שלה עשוי להיראות או איך אטרקטיבי נמוך מחיר המניה שלה עשוי להופיע, להיזהר של כל חברה שאין לה מודל עסקי, כי הוא גם קל להבין בבירור מכוון להיות רווחית. אם אתה לא יכול בקלות ובבירור לראות איך המודל העסקי של החברה צריכה להוביל להצלחה רווחי ההכנסות, זה כנראה הכי טוב כדי למנוע את המניה לא משנה כמה נמוך מפתה את המחיר עשוי להיראות. היזהר במיוחד של חברות המסתמכות על טכנולוגיה מיושנת. בעולם המשתנה במהירות של היום הכלכלי, חברה המציעה מוצר או שירות מיושן, או בקרוב להיות מיושן, הוא בצרות צרורות. סוג זה של בעיות בדרך כלל התוצאות במחיר המניה כי רק ממשיך לרדת. התיישנות טכנולוגית הובילה לנפילתם של עסקים רבים בשני העשורים האחרונים.

2) מחיר זול מדי בהשוואה לרווחים

יחס מחיר לרווח (P / E) הוא מדד פיננסי טוב לשקול בעת קביעת אם המניה היא באמת מציאה או מלכודת ערך. אם מחיר המניה של החברה ירד עד לנקודה שבה הוא זול בזול בהשוואה לרווחים, זה לעתים קרובות אינדיקציה חזקה כי החברה היא חסרת בסיס. מאז השוק בדרך כלל המניות במניות ביחס לתזרימי מזומנים עתידיים צפויים, לשקול את יחס P / E קדימה, כמו גם את עוקב P / E.

3) יותר מדי החוב

עסקים רבים מבטיחים בוטלו ונשלחו לפשיטת רגל בכך שהם מאפשרים לעצמם להיות ממונפות יתר על המידה. האמרה נכונה כי זה הרבה יותר קל לערום את החוב מאשר זה להיפטר ממנו. אם ההכנסות של החברה ואת מחיר המניה ירדו, הריבית על החוב שלה הופך להיות אחוז גדול יותר של הכנסות והכנסות.כאשר זה קורה, את החוב בדרך כלל הופך להיות יותר ויותר קשה לנהל. לחברה נושאת עומס חוב גבוה באופן מסוכן יש מעט מאוד מקום לטעות או אפילו עבור נסיגות קלות בשוק. זה כנראה הכי טוב להתבייש ממניות שיש להם חוב גבוה משמעותית יחס הון (D / E) יחסי מאשר הממוצע בתעשייה.

4) חוסר יתרון תחרותי בשוק

כמעט כל מגזר השוק הוא תחרותי יותר ויותר. אם אתה לא יכול להסתכל על חברה וברור לראות כי יש לה יתרון תחרותי, אז זה בהחלט לא יכול להיות אחד. לשקול מקורות פוטנציאליים של יתרון בשוק, כגון מוצרים ייחודיים או טכנולוגיה קניינית, זהות המותג, ספקים פחות יקר או עלויות הייצור, עתודות מזומנים או מיקום. אלא אם כן לחברה יש לפחות יתרון תחרותי אחד שיאפשר לה להצליח ברמה גבוהה יותר מאשר המתחרים שלה, זה לא צפוי לשגשג ולצמוח, וזה חל על הערך של המניה שלה גם כן.

5) חוסר קניית פנים

אחד מסימני האזהרה הברורים ביותר להתרחק ממלאי הוא חוסר קניית פנים, או אפילו גרוע יותר, סימנים של מכירת פנימי משמעותי. כלול קרן גידור ומנהלי קרנות נאמנות בקבוצה של גורמים פנימיים, ולהיות זהירים אם אחוז הקרנות מחזיק במלאי יורד באופן משמעותי. אם אנשי החברה אינם מעוניינים לקנות מניות של המניה במחיר שנראה כמו מחיר מציאה, הרי שהמניה כנראה אינה מציאה.