a:

עליית המסחר במדד עשויה להגדיל את הפגיעות הכוללת של שוק המניות עקב עלייה בקורלציות בין המניות. יותר משקיעים משתמשים באסטרטגיות השקעה פסיביות בקרנות סל (ETF) ובקרנות נאמנות בשל קלות המסחר ועלויות נמוכות. המניות והנכסים הכלולים קרנות אלה נסחרות כמו סלים ברחבי השוק. זה הגדיל את ההתכנסות של הון עצמי betas של מניות בודדות. כמה משקיפים בשוק מאמינים כי זה מגדיל את הסיכון בשוק שיטתי.

-> ->

ניהול פסיבי

ניהול פסיבי משמש עבור תעודות סל וקרנות נאמנות לעקוב אחר המדדים. זה ההפך של ניהול פעיל שבו מנהל הקרן מנסה להכות את התשואות של המדדים האלה עם המסחר הפעיל של הנכסים. קרנות השקעה פסיביות מאפשרות למשקיעים לרכוש סוגים מסוימים של חשיפה לשוק, להגדיל בקלות את גיוון תיק ההשקעות שלהם ולשמור על דמי ניהול נמוכים.

-> ->

אלה קרנות המדד המסחר סלים גדולים של המניות הבסיסית והנכסים במהלך היום כדי לעקוב אחר המדדים. זה המסחר סל של מניות דומות עלול לגרום המתאמים הון betas בין מניות שונות כדי להגדיל. מתאם מוגבר פירושו המניות נעים יחד באותו כיוון. מתאם גבוה זה עשוי להגביר את הסיכון השיטתי.

סיכון סיסטמטי

סיכון סיסטמטי הוא הסיכון הגלום בפלח שוק או פלח שוק כללי, שלא ניתן למזער לפי גיוון. סיכון זה קשה לנבא. כמו קרנות השקעה פסיבית עלייה בפופולריות, יש הסבורים כי מגדילה את הסיכון שיטתי. תעודות סל היו סביב $ 1. 5 טריליון תחת ניהול נכון לשנת 2011. זעזוע בשוק חברה פופולרית או מדד מסוים יכול בקלות לדמם על נכסים אחרים עם קורלציות גבוהות. לפיכך, מבנה השוק עשוי להיות פגיע יותר עקב עליית מדד המדדים.

-> -