3x נפט גולמי של נפט גולמי (NYSEARCA: DWTI DWTICS נסאו VelocityShares 3X נתוני מסחר גולמיים של מטבע חוץ 2012 - 9. 32 32 צמוד למדד נפט גולמי S & P GSCI. < נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) הוצא על ידי VelocityShares בשנת 2012. הוא מנסה לשחזר, על ידי מספר של שלושה, את ההופכי של מחזירה של S & P GSCI נפט גולמי עודף החזר מדד. חשיפה זו -3x מכוונת ספציפית לחזרה יומית (לא לטווח ארוך).

- 11 ->

כמו DWTI (ETN), DWTI מובנית מבחינה משפטית כחובת חוב לא מאובטחת. כמו כל חוב, תעודת הסל היא רק בטוחה כמו המנפיק שלה או שיתוף החותם. DWTI מגובה על ידי קרדיט סוויס, אחד המוסדות הפיננסיים הגדולים והמשפיעים בעולם.

מדד S & P GSCI נפט גולמי מורכב מחוזים עתידיים על סחורה אחת. הוא מחושב על פי מתודולוגיית מדד S & P GSCI. מחירי המדד נוטים לעקוב אחר ebbs ו זורם של מחירי הנפט בשווקים בעולם. הוא ממומן על ידי S & P דאו ג 'ונס מדדים LLC.

-> ->

חוזים עתידיים על נפט נסחרים לקראת מחירי הנפט הגולמי. כל תעודות סל או תעודות סל העוקבות אחר מדד הנפט הגולמי S & P GSCI צריכות להניב ביצועים טובים כאשר מחירי הנפט צפויים לעלות. מאז DWTI מציעה חשיפה הפוכה, הביצועים שלה צריך לקשר היטב עם הציפיות של ירידת מחירי הנפט.

כמו רוב ההופך למוצרי מסחר ממונפים ממונפים, ל- DWTI יש תעודה חיובית כפולה - ETN של VococityShares 3x נפט גולמי (NYSEARCA: UWTI UWTICS Nassau Undercaring Tracker - 02. 32 על S & P GSCI Crd Oil ER0. 000. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

->>

תכונות

DWTI היא חוב לא מגוונת, חוב לא מאוגד המגובה על ידי קרדיט סוויס AG ו VelocityShares ניהול השקעות. קרדיט סוויס AG נחשב באופן נרחב לחייב בעל מוניטין; מודי'ס וסטנדרד אנד פורס מעריכות את הבנק כציון יציב ומעניק דרגות גבוהות לחובות לטווח קצר ולטווח הארוך.

ETN זה יש יחס הוצאה של 1. 35%, שהוא יקר אפילו עבור הקטגוריה שלה. יש מגוון רב של תיקי אי-וודאות עם DWTI ו- VelocityShares מקיימת תפקיד פעיל, שמניע את דמי הניהול.

תיק DWTI כנראה נראה מוזר לאלה ללא ניסיון רב במוצרים ממונעים הפוכה. כדי להשיג חשיפה -3x, VelocityShares יש לארוז את ETN עם אופציות, החלפות, פוזיציות קצרות נגזרים אחרים.

חשוב למשקיעים להבין כי DWTI מיועד למסחר יומיומי ולא להשקעה לטווח ארוך. החזקת הנכס לזמן ארוך מדי חושפת את מניות ETN להרכבות, דבר שעלול להפחית באופן משמעותי את האפקט הרצוי -3x.

התאמה והמלצות

ETN זה הוא כנראה לא מתאים למשקיעים שמרנים. DWTI אינו מתאים לאסטרטגיות קנייה והחזקה ואינו יכול לתפקד כבסיס או מחזיק לוויינים בכל תיק ארוך טווח. הוא גם משלב סיכון צד נגדי (כמכשיר חוב) עם סיכוני מסחר יומיומיים כמו מניות. רק סוחרי יום המוסמכת ספקולנטים הסחורות צריך לשקול כל הנפט ממונף ETF / ETN.

DWTI עוקבת אחר גרף תשואה עודף של מדד הנפט הגולמי S & P GSCI, כלומר מחירו ישתנה יחד עם מחירי הנפט או בגלל ההשפעות של חוזים עתידיים מתגלגלים. הוסף את האלמנט של זמן ריקבון מן העמדות היומי שלה, ואתה נשאר עם ביטחון רגיש מאוד.

באשר לסיכון ה- MPT והחזרות, ל- DWTI יש גרעון ביתא של שלוש שנים, אשר עומד על 4. 14 לעומת המדד הסטנדרטי - גבוה מהצפוי, אפילו עם המינוף -3x שלו. בשלוש השנים האחרונות של אלפא דירוג, 4. 38, סביר להניח לייחס את גל גלובלי בייצור הנפט ולא כל אסטרטגיה מיוחדת על חלק של ניהול. סטיית התקן של ה- ETN של 82. 17 מדברת על התנודתיות שלה.

למרות שניתן להחזיק את DWTI עד למועד הפירעון, ה- ETN אינו מיועד לכך, והמשקיעים לא יעקבו אחר האסטרטגיה.

השימוש הטוב ביותר ב- DWTI הוא כמו מסחר קצר טווח, סיבוב הלוך ושוב על ידי ספקולנטים שמאמינים כי מחיר הנפט הגולמי צפוי לרדת בשווקים עתידיים באנרגיה. סוחרים צריכים לשמור מקרוב מאוד על עלויות המסחר ואת דמי התיווך.