אחד החסרונות הנובעים משוק פרש בן שבע שנים למשקיעים בקרנות נאמנות מנוהלות באופן פעיל הוא הפצה של רווחי הון. השווקים עלו בהתמדה מאז 2008, וקרנות רבות כבר לא יש הרבה בדרך לאבד עמדות שהם יכולים להשתמש כדי לקזז את הרווחים שלהם. מסים יכולים להיות גרור גדול על הביצועים של קרנות המנוהלים באופן פעיל, והמשקיעים צריכים להיות מוכנים לראות כמה מספרים פוטנציאליים על מס רווחי הון שלהם טפסים השנה.

->>

המשקיעים שאינם חושבים כי עניין מסים צריך לשים לב כי רק 30 מתוך 367 גדול כובע תערובת קרנות יש בביצועיו על Vanguard 500 קרן אינדקס (VFINX) לאחר מסים בחמש השנים האחרונות, השקעות חדשות דוחות. (לפרטים נוספים, ראה: היסודות של מס הכנסה על קרנות נאמנות )

רווחי הון גדולים

קרנות נאמנות נדרשים לעבור את הרווחים וההפסדים המצטברים שלהם לבעלי המניות של שיא ליד הסוף של כל שנה, בחודש נובמבר או דצמבר. בעלי המניות יקבלו סכום הולם של רווחים והפסדים לצורכי מס בהתבסס על רכישה ומכירה של ניירות הערך המוחזקים בקרן במהלך השנה. רווחי הון אלה (או הפסדים) נוספים בנוסף לכל רווח הון שבעלי המניות יקבלו בעת מכירת מניות הקרן ברווח או הפסד. כמובן, אלה רווחים והפסדים הם רק דיווחים במס חשבונות קמעונאיים. לחלוקות אין השפעה על מניות הקרן המוחזקות בתוך ה - IRA או בתוכנית מוכרת.

-> ->

Morningstar Inc דיווחה כי הקרן הממוצעת מהקבוצה הנ"ל איבדה 1. 75% מההחזר שלה למסים. קרן ואנגארד 500 איבדה בממוצע 0. 61% למסים בכל שנה שנוצרים מתשלום דיבידנדים. אבל את רווחי הון במס כי הם עברו למשקיעים השנה עשוי להיות הרבה יותר גרוע במקרים מסוימים מאשר בשנים האחרונות.

Fidelity Contrafund (FCNTX) הוא עובר דרך משוער של 2 $. 527 למניה רווחי הון ועוד 17. 3 סנט למניה בהכנסות השנה, שמגיע לחלוקה כוללת של סביב 2. 6%. מדד ה- Fidelity Extended Index Index (FSEMX) עובר כמות גדולה יותר מהרווחים שלו, עם 14 סנט ב -8 דיבידנדים בלתי-מוסמכים, 30 סנט 4 בדיבידנדים מוסמכים, 1. 6 סנט ברווחי הון לטווח קצר ו- $ 1 . 557 רווחי הון לטווח ארוך, מגיע סך של 2 $. 025 למניה, או על 3. 7% ממחיר המניה של הקרן נכון ל -30 בספטמבר. (לפרטים נוספים, ראה: כיצד מס יעיל הוא קרן הנאמנות שלך? )

אבל אלה הם רווחים מטורף לעומת מה כמה קרנות הולכים לצלחת. יש קבוצה קטנה של קרנות כי הם הולכים מקל המשקיעים עם רווחים בטווח של 20% עד 40%.קרן ליבה קטנה של קולומביה (LSMAX) צפויה לפרסם רווחים של 37. 28% ל -39. 93% משווי הנכסים נטו שלה (NAV). CapGains Valet, אתר שעוקב אחר הפצת קרנות נאמנות בקרנות נאמנות, העריך גם ששלוש קרנות אחרות - DFCIX, צמיחה של כובע קטן של Transamerica (ASGTX) ו-ויקטורי NewBridge Grow Cap גדול (VFGAX) לאחר הפצת רווחי הון העולה על 30% מערכי הנכסים נטו שלהם. גם לקופות קטנות אחרות יש הפצות גדולות לעבור, משום שהקבוצה הקולקטיבית הזו של קרנות רשמה תשואות בטווח של 10% -20% השנה וצברה רווחים משמעותיים לטווח קצר.

השורה התחתונה

המשקיעים שמחזיקים במניות של קרנות נאמנות מנוהלות בחשבונות המס שלהם, עשויים לקבל הפתעה גסה כאשר הם מקבלים את 1099-Bs שלהם בשנה הבאה. קרנות נאמנות רבות רשמו רווחים משמעותיים שהם יצטרכו להעביר לבעלי המניות שלהן, ללא הפסדים כלשהם שיקוזזו. התייעץ עם יועץ המס שלך כדי לראות מה תוכל לעשות כדי להפחית את חשבון רווחי ההון שלך. (לפרטים נוספים, ראה: הבנת מסים על דיבידנדים קרנות נאמנות .)