עם תיק המשלב מניות ומוצרים בעלי הכנסה קבועה, קרן Fidelity Balanced ("FBALX") מציעה למשקיעים רכב בעל תנודתיות נמוכה המספק צמיחה והכנסות. נכון ל -29 בפברואר 2016 הקצתה הקרן 57% 1 ל מניות של U. S., 09% למניות זרות, 35. 37% לאגרות חוב ו -1.4% ל מזומנים. בתוך חלק המניות של התיק, ההקצאות הסקטור הגדול ביותר הן טכנולוגיות מידע ב 19. 33%, כספים ב 15. 15% ובריאות בגיל 14. 61%. החזקות ההון הגדולות ביותר הן מניות אלפבית, Inc (CG) (NASGQ: GOOG GOOGALFABETT INC1, 029. 70-0 27% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc 174 48 + 1 15% Created with Highstock 4 2. 6 ) ו- Danaher Corporation (סימול: DHR DHRDanaher Corp. 64-0 53% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ).

-> ->

השקעה כיתה אג"ח מייצגים 31. 11% מההקצאה להכנסה קבועה, ואחריו משכנתא עובר דרך החוב ב 19. 8% ו Treasurys ב 17. 16%. אחזקות כוללות גם 9. 29% בחוב תשואה גבוהה. הקרן שומרת על רגישות לטווח בינוני בריבית לטווח ממוצע של 15 שנים. FBALX היא קרן ללא עומס, דורשת השקעה מינימלית של 2 $, 500 עבור חשבונות הפרט ופרישה, והיא משלמת דיבידנד של 1.64%. הקרן מנוהלת באופן פעיל, עם שיעור מחזור של 128%. מאז 2012, FBALX רשמה עליות בכל ארבע השנים עם תנודתיות נמוכה יותר מאשר המדד שלה כפי שנמדד על ידי ביתא של 0. 72. במהלך תקופה זו, הקרן הציגה מגמות עונתיים בחודשים ספציפיים, כמו גם ריצות מוגבל פורש חודשים רצופים.

-> ->

הקרן מחזירה מאז 2012

באופן כללי, המרכיבים בתוך קרנות מאוזנות בנויים לעתים קרובות כדי לספק ביצועים אופטימליים בשלבים שונים של מחזור כלכלי. אולם, החל משנת 2012, הגברת הסבולת של הסיכון מצד המשקיעים והקלת המדיניות המוניטרית שנחקקה על ידי הבנקים המרכזיים בעולם סייעה להגדלת המניות ואג"ח במקביל. בסביבה זו, FBALX צבר 12. 9% בשנת 2012, 20. 5% בשנת 2013 ו 10. 37% בשנת 2014 עבור תשואה ממוצעת של שלוש שנים של 14. 59%.

רווחי ה- FBALX נמשכו גם בשנת 2015, אך שוקי המניות בעולם נתקלו ברוחות עונתיות, בצורת האטה בכלכלות הגלובליות וירידות מתמשכות במחירי הנפט והסחורות. כלי רכב קבועים היו גם שקועים למטה כמו הפדרל ריזרב מועצת ציין את הסבירות הגוברת של העלאות בשיעור הנזילות קרנות. כתוצאה מכך, הקרן מכרה את יתרת השנה עם סיום של 41%. לאחר ירידה של 6% עד פברואר 2016, FBALX התאושש במרץ כדי לפרסם תשואה שנתית של 0 (0) של 0.09% נכון ל -31 במרץ 2016.

מגמות עונתיות

מאז 2014, FBALX רשמה חודשים רצופים של תשואות שליליות בחודשים ינואר ודצמבר. בתקופה זו, בחודש דצמבר יש בממוצע הפסד חודשי של 2. 4% על פני שנתיים, ואילו בינואר נרשמה הפסד ממוצע של שלוש שנים של 2. 2%. ינואר ודצמבר היו גם חלק מרצף של שבעה חודשים שכלל שישה הפסדים חודשיים מאוגוסט 2015 עד פברואר 2016. במהלך תקופה זו, הקרן היתה תשואה שלילית של 14%. דצמבר וינואר היוו 45% מההפסד במהלך הסדרה, עם ירידות של 2. 2 ו -4%, בהתאמה. פברואר העבירה את התשואה הטובה ביותר לקרן עם עליית מחיר המניה בארבע מתוך חמש שנים, ורווח ממוצע חודשי של 2. 26%. נובמבר, אשר לעתים קרובות בין החודשים הפחות נדיפים של השנה עבור אג"ח ומניות, רשמה רווחים בכל שנה מאז 2012 עבור תשואה חודשית ממוצעת של 1. 22%.

סך הכל ביצועים של FBALX

עם תשואה שנתית ממוצעת של 11% מ 2012 עד 2015, FBALX כבר שחקן מוצק בקטגוריה מאוזנת קרן. במהלך תקופה זו, הקרן הציגה עונתיות בחודשים ספציפיים, במיוחד עבור רכישת מגמות בחודשים פברואר ונובמבר, ומאז 2014, מכירת בחודשים ינואר ודצמבר. דפוסים עוקבים, למרות תשואות שנתיות עקביות, מציגים מגמות עונתיות דומות עם יתרון קל למכירת קנייה. ב טווח הירידות מאמצע 2015 עד תחילת 2016, FBALX היה תשואות שליליות שישה שישה חודשים עם הפסד ממוצע של 2. 01%. החל מינואר 2013 רשמה הקרן תשואה חיובית בששה מתוך שבעה חודשים לממוצע חודשי של 1.41%.