John C. Bogle ייסד את ואנגארד בשנת 1975. החברה נקראת על שם ספינה מפורסמת מהמאה ה -18 ששמה "ואנגארד", כלומר "בחזית". המשרד מקיים את המטה העולמי שלו מחוץ לפילדלפיה ב וואלי פורג ', פנסילבניה.

מייסד ואנגארד של המייסדים

ואנגארד היתה חברת קרנות הנאמנות הראשונה להיות בבעלות קרנות חבר שלה.הרצון של בוגל היה להבטיח כי המטרה העיקרית של ואנגארד היה תמיד לבנות עושר עבור לקוחותיה , ורק עבור לקוחותיו, לא עבור חברת ניהול, על ידי הפניית רווחים נטו מחובות לגודל כדי לממן את בעלי המניות בצורה של עלויות נמוכות יותר, הוא האמין שהוא יכול לספק ערך רב יותר למשקיעים מאשר חברות ניהול קרנות אחרות.ההסדר היה מובנה בדומה לחברת ביטוח הדדית או לאיגוד אשראי, הוצאות התפעול נותרו נמוכות ועמלות המכירה הוסרו, ובוג'ל כתב את עבודת הדוקטורט שלו בפרינסטון על השקעות במדד, ונראה כי הוכיח כי הפעם, שלוש מתוך ארבע קרנות נאמנות גדולות המנוהלות באופן פעיל לא החזירו שום ערך למשקיעים מעל מדד S & P 500 לאחר שקלו דמי ניהול ומסים. עיקרון זה ישמש כבסיס לקריירה שלו ולחברתו העתידית, ואנגארד.

- <- <קודם קרן זו חלוץ בעידן של השקעה במדד בעלות נמוכה יותר. בתחילה, פילוסופיית ההשקעות הפשוטה הזו לא התקבלה היטב בתעשיית השירותים הפיננסיים ולעתים קרובות נראתה על ידי חברות קרנות הנאמנות המסורתיות יותר. עם זאת, החברה של עלות נמוכה הפילוסופיה זכתה המתיחה עם הציבור, וואנגארד של נכסים תחת ניהול (AUM) החלה מטאורי לטפס עד סוף 1980 עד היום, עם AUM שלה עולה על 3 טריליון דולר. כיום, ואנגארד ממשיכה להיות ידועה בקרנות נאמנות ובמסחר בבורסות (ETF) עם חלק מהיחסים הנמוכים ביותר בתעשייה.

בסיס לקוחות

ואנגארד יש בסיס לקוחות מגוונים. היא מוכרת ישירות למשקיעים דרך אתר האינטרנט שלה, ומוצריה זמינים גם בפלטפורמות מסחר מוכוונות על ידי משקיעים. למרות ואנגארד אינו משלם עמלות מכירות ליועצים פיננסיים, קרנות שלה פופולריים בכל רחבי האגרה מבוססי רשתות ייעוץ פיננסי, כמו גם. ואנגארד מספקת גם שירותים למשקיעים מוסדיים ותוכניות פרישה תוך ניצול סל קרנות נאמנות רגילות, שחלקן ניתן לרכוש עם יחס הוצאות נמוך יותר אם מינימום חשבון נפגשו מניות אדמירל של ואנגארד.

הצעות קרן נאמנות

ואנגארד כרגע יש לפחות 125 קרנות זמין ב U.S., canvassing מגוון רחב של סוגי הנכס. נכון לעכשיו, ואנגארד יש קרנות זמין בשיעורי הנכסים הבאים:

- כסף בשוק הכספים

- קרנות בונד

- קרנות מאוזן (תמהיל של מניות ואג"ח)

- ארה"ב קרנות הון

- הבינלאומי מניות

- מגזר קרנות המומחיות

ואנגארד יש מערך מגוון של הנפקות קרנות נאמנות. עם זאת, החברה היא אולי הידועה ביותר עבור הגדולות שלה היוון U. S. הון קרנות, הראשון שבהם היה VFINX. רוב הנפקות קרנות הנאמנות של ואנגארד הן קרנות אינדקס, כלומר הקרן משקיעה במניות או באג"ח יחסית למדד מסוים. מאחר שהקרנות הללו נסחרות בעיקר באמצעות אלגוריתמים ממוחשבים ואינן דורשות ניהול פעיל מסורתי, הוצאות הקרן נמוכות מאוד. לדוגמה, Vandard's 500 Index Admiral מניות הקרן (VFIAX) משקיעה בפרופורציה ל S & P 500 ויש לו יחס ההוצאות של 0. 05%. קרנות אחרות המדד לעקוב אחר המדדים כי הם פחות ידועים. לדוגמה, מדד הוואנגארד לטווח קצר האינפלציה מוגן אינדקס הקרן (VTAPX) עוקב אחר מדד אשר מודד את הביצועים של האינפלציה מוגן U. ס אג"ח האוצר עבור יחס ההוצאות של רק 0. 10%.

ניהול הפילוסופיה

למרות מדד השקעה הפך כמעט נרדף עם ואנגארד, לחברה יש כמה קרנות נאמנות שאינן קרנות אינדקס. לדוגמה, קרן ווינדזור של ואנגארד (VWNDX) היא קרן מנוהלת באופן פעיל, המחפשת מניות גדולות של היוון ב- U. S, אשר באופן זמני אינן לטובת יחס של 0.3%. ואנגארד יש עוד כמה קרנות כאלה, בעוד הם לא קרנות אינדקס, בצע פילוסופיה מוגדרת ולשמור על יחס ההוצאות מתחת הממוצע בתעשייה.

המנהיגות של ואנגארד

בוגלה הוא כעת בן 85 ולא אחראי עוד על החברה החל בדצמבר 2015. עם זאת, הוא עדיין ידוע לעבוד בקמפוס של ואנגארד ו עו"ד עבור עלות נמוכה המדד להשקיע. פ וויליאם מקנאב השלישי הוא מנכ"ל ויו"ר מועצת המנהלים של ואנגארד. הוא עובד בחברה מאז 1986 ומכהן כמנכ"ל מאז 2008. מורטימר ג '(טים) בקלי הוא מנכ"ל ומנהל השקעות ראשי ב ואנגארד. הוא מלווה את החברה מאז 1991 בתפקידי מנהיגות שונים. מאחר שרוב הקרנות של ואנגארד הן קרנות אינדקס, מנהל תיקי הקרנות השונות הוא עניין חסר חשיבות, שכן הקרן תדבוק באינדקס ללא קשר למי שמפקח עליו. קרנות המנוהלות באופן פעיל בתיק של ואנגארד יש מנהלי תיקים המשתנים מעת לעת.

יחסים עם וולינגטון

וולינגטון חברה לניהול LLP היא חברה פרטית לניהול השקעות, שנוסדה בשנת 1929, והוא ממוקם בבוסטון. זה היה אחד מחברי האמנה של ואנגארד ב -1974. בנוסף, היא מנהלת כ -20 קרנות נאמנות מנוהלות באופן פעיל. לחברה כ -898 מיליארד דולר בנכסים המנוהלים נכון לדצמבר 2015, כ -30% המיוחסים לוואנגארד.

outperforming קרנות

למרות רבים של קרנות ואנגארד מקרוב לעקוב אחר המדדים שלהם בהתאמה, כמה קרנות המנוהלים באופן פעיל יש רשומות מסלול מרשים.דוגמה אחת היא ואנגארד דיבידנד צמיחה (VDIGX), אשר מבקשת את U.S חברות גדולות היוון עם דיבידנדים חזקים. הקרן עלתה על מדד ה- S & P 500 ב -1.8% ב -10 השנים האחרונות, והציגה ביצועים טובים יותר על עמיתיה בקטגוריה של 2. 54%, ומדורגת אותו ב -3% העליונים בקטגוריה שלה על פני אותה תקופה. דוגמה נוספת היא Vanguard Selected Value (VASVX) קרן נאמנות, המבקשת את מניות ההון באותיות גדולות עם פרופיל ערך. קרן זו יש ביצועים טובים יותר על S & P 500 על ידי 0. 50% במהלך 10 השנים האחרונות, יש ביצועים טובים יותר על עמיתיה בקטגוריה של 1. 25%, בדירוג זה העליון 18% בקטגוריה שלה על פני תקופה זו.