Created in July 1929, קרן ואנגארד וולינגטון משקיע מניות ("VWELX") היא קרן הוואנגארד הוותיק ביותר, ויש לו 90 $. 3 מיליארד דולר של נכסים מנוהלים) AUM (, נכון ליום 31 בינואר 2016. הקרן פועלת לניהול פעיל על-ידי הקצאת כ -60% -70% מתיק ההשקעות שלה למניות, בעוד שהיתרה מושקעת במכשירים בעלי הכנסה קבועה. הקרן מדגישה איכות גבוהה בהון העצמי ובחירת האג"ח, ומעדיפה מניות של חברות גדולות, בעלות היסטוריה עקבית של תשלום דיבידנדים. זה מנוהל על ידי קבוצת ואנגארד וייעץ על ידי חברת הניהול וולינגטון. שתי החברות משתפות פעולה יחד ומספקות את הפלטפורמות המחקריות המהותיות שלהן, ויוצרות תשואות חזקות בטווח הארוך. ואנגארד וולינגטון יש מעל 70 שנות ניסיון להשקיע מיליארדי נכסים תחת ניהול.

-> ->

השקעות פילוסופיה

ואנגארד יש דבק הקרן לאסטרטגיה השקעה עקבית למדי במשך 30 השנים האחרונות. הקרן נותנת משקלים שווים על ההכנסה השוטפת, על גידול ההון ועל שימור ההון, המנחה את פעילות ההשקעות. נכון למוניטין של ואנגארד, הקרן מתמקדת בחברות בעלות פרופיל גבוה, דיבידנדים, בעלות תעלות כלכליות חזקות, שמניותיהן בעלות ערך וצמיחה. תיק האג"ח שלה מתרכז באגרות חוב קונצרניות איכותיות ובאג"ח מגובות משכנתאות, העשויות לעמוד בפני סחרור בשוק.

->

תיק עבודות

נכון ליום 31 בינואר 2016 הקצתה הקרן 65% 11% מתיק ההשקעות שלה למניות, 34. 61% לאג"ח ו -28% עתודות. הוא החזיק 92 עמדות מניות ו 811 עמדות האג"ח. בסך של כ -60% מההקצאות, בעוד שבמגזר הבריאות נרשמה הקצאת 20%. הקרן מחזיקה בעיקר בחברות גדולות, המעניקה לה שווי שוק ממוצע של 103 דולר. 6 מיליארד דולר. חלק התיק בתיק ההשקעות מושקע בעיקר באגרות חוב של חברות תעשייתיות, עם הקצאה של 36% 20% ואג"ח של חברות שירותים פיננסיים, עם הקצאה של 26%. יותר מ -90% מהחזקות האג"ח הן בעלות דירוג השקעה, ומח"מ ממוצע עומד על 6. 6 שנים, מה שהופך את הקרן הזאת רגישה למדי לשינויים בריבית. זה הוכיח 30 יום ניירות ערך הנציבות (SEC) התשואה של 2. 65%.

ניהול קרנות

הקרן מנוהלת על ידי אדוארד בוסה מאז 2002 וג'ון קוג מאז 2006. בוסה יש מעל 35 שנות ניסיון בהשקעות ומפקח על חלק ההון בתיק הקרן. הוא מעדיף להחזיק בין 90 ל -120 מניות עם תשואות דיבידנד מעל הממוצע. Keogh הוא סגן נשיא בכיר ותיק מנהל תיקי השקעות ב ואנגארד שיש לו מעל 35 שנות ניסיון בתעשיית ההשקעות.הוא מחזיק בחלק מהכנסות הקבועות בתיק הקרן.

ביצועי השקעה

נכון ל -29 בפברואר 2016, הקרן הפגינה הפסד תשואה שנתי של 3.% 02. מאז הקמתה ב -1 ביולי 1929, היא הניבה תשואה שנתית ממוצעת של 8% 22. במשך תקופה של שלוש שנים, היא הראתה תשואה שנתית ממוצעת של .6% 90% סטיית תקן של .7% ושיעור Sharpe של .09 95. במשך תקופה של חמש שנים היא הציגה תשואה שנתית ממוצעת של 7. 40%, סטיית תקן של 7. 86% ושיעור Sharpe של 0. 94. במשך 10 שנים, הוא הראה תשואה שנתית ממוצעת של 6. 69%, סטיית תקן של 10. 07% יחס שארפ של 0. 58.

עבור קרן ואנגארד וולינגטון קרן מניות המשקיעים "ההיסטוריה עקבית של חוזי סיכון מנוהלים וניהול מוכשר, מורנינגסטאר העניקה אותו דירוג אנליסטים זהב דירוג חמישה כוכבים הכולל בקטגוריה הקצאה מתונה , בין 861 קרנות נאמנות. הקרן גם זכתה בדירוג של חמישה כוכבים במשך שלוש, חמש וחמש שנים.

תנאי השקעה

קרן ואנגארד וולינגטון משקיע מניות הוא אחד הקרנות זולות ביותר בקטגוריה הקצאה מתונה. יש לה יחס ההוצאות נטו של 0. 26%, שהוא נמוך באופן משמעותי מאשר יחס ההוצאה הממוצעת של 0. 90% עבור הקטגוריה ההשקעה שלה. הקרן מציעה גם למשקיעים מוסמכים אדמירל מניות שיש להם אפילו יחסי הוצאות נמוכים יותר, אך דורשים השקעות גבוהות יותר. לקרן אין דמי טעינה והיא מגיעה עם דרישת השקעה ראשונית של $ 3, 000.