קרן Fidelity Magellan ("FMAGX") הוקמה ב -2 במאי 1963, והיא החזיקה ב -15% תשואה שנתית ממוצעת של 94% (AAR) מאז תחילתה. 15 $. 2 מיליארד דולר השקעות גדולות קרן ערך הושקעו 152 החזקות נכון ל 31 דצמבר 2015. העליון ארבעה הקצאות המגזר היו טכנולוגיית מידע עם 24. 42%, עם כספים עם 17. 37%, הצרכן שיקול דעת עם 15. 01% ו industrials עם 10. 90%. הקצאות הענף דומות למדד S & P 500 (S & P 500). ההבדלים הבולטים ביותר היו עודף משקל עודף של 4% בטכנולוגיית המידע, 1. 8% עודף משקל של פיננסים ו -2.8% עודף משקל במגזר הצרכן שיקול דעת, לעומת S & P 500. הצרכן מצרך סקטור היה underweight על ידי 3. 45 בהשוואה ל - S & P 500. כמו כן, לקרן לא הייתה כל שקלול בענף השירותים או הטלקומוניקציה. עודף משקל של שלושת המגזרים הראשונים מצביע על תיאבון אגרסיבי יותר עבור הצמיחה ואת הסיכון על אסטרטגיה.

-> ->

תיק מיקס

השמנת יתר בשני המגזרים העליונים של טכנולוגיית המידע והפיננסים ניתן לראות על ידי שילוב של חמש האחזקות העיקריות תיק. חמש האחזקות המובילות על ידי שקלול הן פייסבוק Inc. Class A מניות (NASDAQ: FB FBFacebook Inc179 28 + 0 20% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) עם 3. 66%. אפל, Inc (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 50 + 1 16% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) עם 2. 79%, חברת החשמל הכללית (NYSE: GE > GEGeneral אלקטריק CO20 15 + 0 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ) עם 2. 72%, ברקשייר האת'אווי, Inc Class B מניות (BRSE-B) עם 2. 58% ו- ​​Alpha Inc מניות Class A (נאסד"ק: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 12-0 27% Created with Highstock 4. 2. 6 ) עם 2. 49% מסך הנכסים . התיקים נוטים להכות את ביצועי המדד במהלך השווקים המתעוררים, אך גם נוטים לחוות נסיגה עמוקה יותר במהלך השווקים המתעוררים. -> ->

חמש שנים מגמות ביצועים עונתיים

קרן פידליטי Magellan ביצעה את הטוב ביותר בחודש אוקטובר, עם ממוצע של 5 חודשים חודש מעל חודש (MOM) רווח של 4. 88 %. החודש הגרוע ביותר בחודש דצמבר, עם ירידה ממוצעת של 5 שנים של MOM שלילית 3. 52%. זה תואם את S & P 500 מגמות עונתיות גם כן. התקופות החודשיות הטובות ביותר הן אוקטובר עד נובמבר, עם ממוצע מצטבר של 5 שנים של MOM רווח מצטבר של 6. 04%, ואחריו פברואר עד אפריל, עם רווח מצטבר MOM של 4. 98%. התקופות החודשי ביותר ברציפות הביצועים החודשיים הם מאי עד יוני, אשר ממוצע שלילי 3. 38% ירידה מצטברת ביצועים MOM, ואחריו אוגוסט עד ספטמבר, עם ממוצע של חמש שנים ממוצע MOM ירידה מצטברת של 3.62%. התקופה מדצמבר עד ינואר יש חמש שנים הביצועים המצטברים של MOM שלילי של 56%.

כוחו של פברואר עד אפריל תקופה ניתן לייחס את השוק שיפור שיפור כמו ברבעון הרביעי ורווחים סוף השנה דוחות משוחררים לקראת סוף ינואר. חברות בדרך כלל לספק הדרכה קדימה הולך לתוך השנה החדשה במהלך אלה משחרר רווחים. סנטה קלאוס פתגמים ינואר אפקט ראלי מסורתי לראות מדצמבר עד ינואר נעדר מזה שלוש שנים. עם זאת, התקופה החזקה במיוחד בין אוקטובר לאוקטובר לא רק מרמזת על קיום עצרות, אלא שהן מתרחשות כבר חודשיים קודם לכן, כאשר קרנות מתחרות על מנת לקבל קפיצה על עצרות צפויות.

משקיעים עונתיים שיקולים

משקיעים שוקלים את Magellan קרן נאמנות עשוי להשקיע בתחילת פברואר עד סוף אפריל על מנת לנצל את הממוצע של תקופה זו של חמש שנים מצטבר MOM רווח של 4. 88%. 10 שנים ממוצע מצטבר MOM רווח באותה תקופה הוא אפילו גבוה יותר, בשעה 6. 9%. אף כי בתקופה שבין אוקטובר לאוקטובר נרשמה עלייה מצטברת של חמש השנים האחרונות עם MOM. עם זאת, 09%, מגמה זו התגשמה רק בשלוש השנים הקודמות. מגמה זו יחסית לאחרונה כמעט נעלמת כאשר מרחיבים את ההיקף ההיסטורי לממוצע של 10 שנים, כאשר רווחי הביצועים נמוכים. 9%. משקיעים אשר אינם מעוניינים בתזמון השוק עשויים לחסום כמה נסיגות על ידי הימנעות מהשקעה במהלך החודשים הדו-חודשיים של חודש מאי / יוני, יולי / אוגוסט ו / או דצמבר / ינואר, כאשר הקרן שוקעת בממוצע 3.3% של תקופות אלה.