קרן הוואנגארד אמצע שווי אינדקס ("VIMSX") היא קרן נאמנות פתוחה, המספקת חשיפה מניות שווי השוק האמצעית. הקרן מנוהלת באופן פסיבי, ועוקבת אחר מדד השיקוף של מרכז שיקגו לחקר מחירי הבטחון בארה"ב (CRSP). SPYDR S & P MidCap 400 ETF (NYSEACRA: MDY MDYSPDR SP MC 400 יחידות אמון סדרה -1-3535 19 + 0 40% Created with Highstock 4. 2. 6 (ETF) המיועדת לשכפל את הביצועים של מדד Standard & Poor's MidCap 400, מדד מדד אשר מודד את הביצועים של מניות בינוניות בארה ב ". יחסית לחברות גדולות, חברות בינוניות בדרך כלל יותר תנודות. ארגונים בינוניים הם לעתים קרובות צעירים יותר או פחות מגוונים מאשר חברות גדולות יותר, מה שמוביל לתנודות תפעוליות יותר.

נכון ליוני 2016, VIMSX יש 69 $. 0 מיליארד דולר נטו נכסים שהושקעו על פני 344 מניות. סך הנכסים נטו של MDY הוא 17 דולר. 3 מיליארד דולר, והקרן מחזיקה 401 מניות. עם מניות VIMSX ב -32 דולר. 15 במרס 2016, היחס בין מחיר הרווח לרווח (P / E) הוא 24. 2 ויחסי המחיר (P / B) הוא 2. 2. הגידול ברווחים המשוקללים עמד על 11% 2015. VIMSX יש תשואה SEC של 1. 5% ב 32 $. 15 ו יחס ההוצאות של 0. 23%. המסחר ב $ 256. 23, יחס ה - P / E של MDY הוא .17 39 יחס ה - P / B הוא .13 .13 צמיחת הרווח לשלוש השנים של ה - ETF הייתה .10% 37 נכון לחודש דצמבר 2015. תשואת הדיבידנד של MDY עומדת על 34% הוצאה הוא 0. 25%. ההשקעה המינימלית בקרן הנאמנות היא 3,000 $, ואילו תעודות סל אין השקעה מינימלית.

->

החזקות

VIMSX מחזיקה 364 מניות נכון למרץ 2016, ועשרת החזקות הגדולות ביותר מכילות 6% מסך התיק. המיקום הגדול ביותר הוא רוס חנויות (NASDAQ: ROST ROSTRoss חנויות Inc64 14 + 0 02% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ב 0. 8% . חנויות של רוס ואחריהן Fiserv (NASDAQ: FISV FISVFIServ Inc127 77 + 0 58% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Equinix Inc. (NASDAQ: EQIX EQIXEquinix Inc491 62 + 1 02% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), אלקטרונית אומנויות בע"מ (NASDAQ: EA EAElectronic Arts 222. 46-0 65% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ודולר טרי (NASDAQ: DLTR עץ דטרדולר 3.93% 38% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ). VIMSX חשופה ביותר למגזר הפיננסי ב 19. 6% מהתיק, ואחריו תעשייתיים ב 16. 5%.

MDY מחזיקה 401 מניות נכון למרץ 2016, ואת החזקות 10 החזקות הגדולות מכילים 6. 21% מכלל התיק. העמדה הגדולה ביותר היא Jarden Corporation ב -0.7% מהשווי הכולל של הקרן, ואחריה קבוצת אלסקה אייר (סימול: ALK ) קבוצת אלקלסקה אייר 63. 94 + 0 46% נוצר עם Highstock 4.2. LKQ LKQLKQ Corp. 63-0 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ו- Mettler-Toledo International (סימול: MTD MTDMettler Toledo International Inc. 69% Created with Highstock 4. 2. 6 ). MDY חשוף ביותר למגזר הפיננסי ב 25. 25%, ואחריו טכנולוגיית המידע בשעה 16. 29%. אין החפיפה בין חמש האחזקות העיקריות של כל קרן, אם כי לא ריכוז כבד של עמדות העליון. ביצועים במהלך השנה שהסתיימה במרץ 2016, שווי המניות של VIMSX ירד ב -5%. 81% ומניות MDY ירדו ב -15%. לשם השוואה, מדד Standard & Poor's 500 ירד ב -1.3% על פני טווח זה. במהלך תקופה של שלוש שנים, VIMSX העריך 34. 42% מול 30 של MDY. שיפור של 03%, ואילו ה- S & P גדל 37. 59%. VIMSX מחורצת הערכה של חמש שנים של 59. 79%, שולי החוצה MDY ב 56. 36%. S & P outpaced הן על 69. 17%. הן קרן הנאמנות והן הקרן הסלולרית מנוהלות באופן פסיבי על ידי מעקב אחר המדדים. יש להם גם אחזקות דומות, אם כי המשקל המדויק משתנה בין שתי הקרנות. כתוצאה מכך, ביצועי הקרנות מתואמים, אם כי שונים במקצת. מסקנות VIMSX ו- MDY דומות בתכלית ובבנייה, כך שגם עבור מרבית המשקיעים המחפשים חשיפה למניות אמד. נכון למרץ 2016, למניות MDY יש יחסי שווי יחסי מפתים יותר, אך VIMSX ביצעה ביצועים טובים יותר על פני שלוש עד חמש שנים. המשקיעים צריכים לבחור אחד את השני או על סמך צרכים ספציפיים. אם ההשקעה המינימלית של $ 3,000 גבוהה מדי או שהיא מייצגת חשיפה רבה מדי למניות אמצעיות, אזי עדיף על ה- ETF. ככלל, תעודות הסל גם מספקות נזילות תוך - יומית גבוהה יותר וטיפול מס גבוה יותר בשל טיב פירוק המניות עבור כל מבנה קרן. רוב המשקיעים אינם עוסקים בהחזקות ספציפיות בהשקעות פסיביות, אך חשיפה לחברות טובות יותר יכולה גם להשפיע על אנשים לקרן זו או אחרת.