במשך החודשים האחרונים, הקהילה המייעצת הפיננסית כבר bracing עצמה על חשש חדש נאמנות חדשה ממשרד העבודה אשר יופיע בקרוב בצורתו הסופית. יועצים רבים, במיוחד אלה שעובדים על עמלה כמו מתווכים, כבר חשש ההשפעה הפוטנציאלית כי חקיקה זו עשויה להיות על העסק שלהם.

תקן האמון כי DOL מתכוונת להשתמש יהיה שונה במקצת מן תקן המשמש כיום את ה- SEC, ויועצים רבים מודאגים כי תקן כפול זה עשוי להיות קשה לקיים. אבל היועצים צריכים להפסיק ולקחת את מה שכבר קורה על פני הלוח בענף עכשיו. חוק הנאמנות החדש עשוי בסופו של דבר להיות רק הרחבה של תנועה כללית כלפי תקן נאמנות בענף.

- 9 ->

פסקאות נוכחיות

ב -14 במרס, ה- SEC העבירה פסק דין שקנס שלושה ברוקרים-סוחרים בקבוצת AIG המייעצת $ 7. 5 מיליון דולר עבור שימוש בקרנות נאמנות בחשבונות מייעצים שגבו דמי 12b-1 כאשר היו קרנות מקבילות שלא נשאו עמלה זו. שלושת העוסקים ברוקר (רויאל אליאנס, SagePoint Financial ו- FSC Securities) הרוויחו כ -2 מיליון דולר מדמי ניהול אלה מ -2012 ועד 2014, וה- SEC קבעה כי הם לא הודיעו בבירור ללקוחותיהם על ניגוד העניינים שהגיע עם השימוש כְּסָפִים. כשלון זה היה הפרת חובת הנאמנות והכשלונות החוזרים ונשנים של מחלקות הציות שלהם להשתמש בחלופות הקרן הזולה ביותר שהיו זמינות. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מהי מדיניות הנאמנות של משרד המשפטים מיועדת ליועצים )

כמו כן, פרסמה FINRA דו"ח ליועצים בדבר העסקתם של יועצי רובו כדי לנהל את נכסי לקוחותיהם. הדו"ח מציין כי היועצים צריכים להתחיל לשמור על תקן נאמנות כאשר הם משתמשים אלה תוכניות אוטומטיות ולנתח את האלגוריתמים הבסיסיים שלהם, כדי להבטיח שהם תמיד לפעול ללא תנאי לטובת הלקוחות. זה יחייב תהליך מתמשך של הערכת התוכנית במספר היבטים שונים, כולל דיוק של נתונים שהוא קלט, כל ניגודי אינטרסים אפשריים שניתן להפיק ואת היחסים הכלליים בין הלקוחות, המשרד והתוכנית. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

יכול Robo- יועצים לפגוש את אמנת תקן? )

סעיף אחד של הדו"ח קובע כי היועצים אחראים ל "פיקוח ופיקוח על אלגוריתמים, כולל הערכה ראשונית של המתודולוגיה של כלים דיגיטליים ואיכות ואיכות נתוני תשומות, וכן הערכה מתמשכת כגון בדיקת הכלים על מנת להבטיח שהם מבצעים כצפוי, וכן לקבוע אם מודלים המשמשים כלי להישאר תקין כמו תנאי השוק לשנות."זה בעצם אומר כי קציני הציות הולכים להיות מספיק קרוא וכתוב עם מחשבים כדי לפקח כראוי את הקודים המשמשים תוכניות רובוטיות, כך שהם עומדים בתקן נאמנות. נושאים מרכזיים כאן יכללו כמה לקוחות יכולים להסתמך על תוכניות אלה כדי לבצע את התפקידים שלהם בצורה נאמנה וכמה טוב התוכניות להגיע "לדעת" את הלקוחות ולהבין את מטרות ההשקעה שלהם, סובלנות הסיכון ואופק הזמן. תוכניות אלה יהיה בסופו של דבר להיות כפופים לאותה בדיקה כמו יועצים אנושיים, כך מתכננים צריך לוודא כי פלטפורמות אוטומטיות שלהם סימן. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

איך יועצים יכולים לתכנן שינויים כללים של אמון. ) השורה התחתונה

שלטון הנאמנות החדש צפויה להשפיע באופן משמעותי על המודלים העסקיים של מתכננים פיננסיים רבים, אבל בתעשייה נראה בבירור כי הכותרת בכיוון זה בכל מקרה. יועצים המשתמשים robo פלטפורמות שלהם בפועל צריך לוודא כי התוכניות שלהם יעמדו בתקן אמון חדש כאשר הוא פורסם, וכי הפעולות של תוכניות אלה במדויק את הפעולות כי חסות האדם שלהם ייקח עבור הלקוחות שלהם. לקבלת מידע נוסף על כלל הנאמנות החדש, בקר באתר האינטרנט של מחלקת העבודה בכתובת www. dol. gov. (לפרטים נוספים, ראה:

כיצד חוק הנאמנות יוצר סכסוכים Rollover IRA .)