אם שמעת פעם "המגמה היא חבר שלך" והאמין בזה, אתה יכול להיות אוהד של מנטליות אינסטינקט עדר. זוהי סביבה שבה, בדיוק כמו עם אופנה, המוני אנשים בצע דפוס כי רוב האנשים סביבם הם הבאים … לפעמים ללא סיבה הגיונית. מנטליות זו יכולה להיות מונעת על ידי חמדנות, התרגשות או אפילו את הפחד להחמיץ הזדמנות לעשות תשואות ענק, ופעמים רבות חשיבה זו אינה מונעת על ידי תהליך הגיוני ההשקעה הבסיסית. השקעות עדר הוא לא contrarian עיקש - אלה הסבורים כי השוק יעיל או הערכות הנוכחי או תנאי השוק משקפים תגובה הגיונית. הון יכול להיעשות או לאיבוד על קצה של שקל כמו ההמונים נהיגה השקעה או קבוצה של השקעות ללא סיבה חומרית ברורה. החיסרון להיות בצד הלא נכון של העדר יכול להיות הרסני, כמו השווקים להתרסק ולהתרסק … אתה לא רוצה להיות אחד נשאר עם התיק.
Herding and Currency
בעוד השקעות עדר ניתן למצוא רק על כל סוג הנכס - מניות, אג"ח, סחורות וכו '- זה הנפוץ ביותר בשימוש במסחר במטבע. זאת מכמה סיבות:

1. שוקי מטבע הם חלק מהשווקים הגדולים והנוזלים בעולם, המתנשאים על פני מספר סוגי נכסים עם מסחר בהיקף של טריליונים ליום.
2. מטבע המסחר, בניגוד לשיעורי הנכסים האחרים, מבסס את רוב תנועותיו על אינדיקטורים טכניים לעומת הערכות מטבע אמיתי, יצירת סביבה פורייה למסחר עדר.
3. בעוד המסחר afterhours גדל עבור סוגי הנכסים המסורתיים, המסחר במטבע כמעט אף פעם לא מפסיק. מסחר עדר במטבעות יכול להתחיל עם קבוצה קטנה ולהרחיב במהירות בשל מספר סוחרים ברחבי העולם קופץ על מגמה כדי להגדיל את כוחו לדחוף עסקאות הרבה מעבר לרמה תהיה סבירה, כמו יותר צדדית נסחרת חזק יותר. בדיוק כמו עם כל אסטרטגיה אחרת המסחר, לדעת מתי לקחת רווחים ולמצוא את העדר הבא הוא המפתח.
הסיפור הקלאסי של הרעה
המסחר במטבע לא מקבל כמו העיתונות יותר כיתות הנכס המסורתי כי עכשיו לקבל תשומת לב על ידי דקה מ דיווח בטלוויזיה ובאינטרנט ולאחרונה מדיה חברתית. אחד האירועים הראשונים בעיתונות מונעת על ידי התקשורת היה בועת דוט-קום, שהתחילה בחלק השני של שנות ה -90 לאחר ריצה חזקה במניות המסורתיות. בועה זו היתה דוגמה קלאסית של עדר הבאים אשר יצרו מיליארדי לילה והיה הרבה מקום למשקיע הקטן לתפוס והחזיק והגיע לקצה פתאומי באמצע מארס 2000.זה היה גם בימים הראשונים של CNBC להיות אופציה המיינסטרים כי ניתן לראות על טלוויזיות בכל רחבי העיר, לעצור אנשים במסלולים שלהם. עסקים חדשים צצו בן לילה או רק הוסיף ". com "על שמם ומניות נסקו כמו כסף רדף כל המניות מכוסה באותו יום ב- CNBC או אתרי אינטרנט שהתחילו לצוץ. העולם היה מאוהב באינטרנט והיה מוכן לשלם כל מחיר כדי להיות חלק במועדון. משקיעים מכל הסוגים זרקו זהירות לרוח ולא ראו עוד סוג זה של השקעה ספקולטיבית; כל מה שהם יכלו לראות הוא צמיחה אינסופית ומעמד הבעלות על המניות האלה.

לאלו מכם לועגים לרעיון שרק מעריצים מטורפים באינטרנט מטורפים היו על הבועה הזו, חשבו שוב. אם אתה בבעלות רק על כל קרנות הנאמנות הגדולות בסוף 1990, תיק שלך כנראה היה מעל 20% המוקדש הטכנולוגיה ואת האחזקות הגדולות שלך אולי היו כמה ענקי הטכנולוגיה הגדולה ביותר בעולם. אפילו קרן אינדקס שמושכת משקיעים שמרנים יותר לאורך זמן היתה בעלת משקל גדול בטכנולוגיה, שכן הם שיקפו את המדד הבסיסי הנפוח במניות הטכנולוגיה והאינטרנט.
בעוד המשקיעים הבסיסיים המסורתיים contrarians עמד בצד, העדרים יצרו ודחפו את המגזר הטכנולוגיה (ואת השוק הכולל לאורך הדרך).
מניעת החשיבה המסורתית והזהירות, הקפיצה על עדר זה גרמה למשקיעים להיות מאושרים מאוד, מה שגרם להתרגשות. המשקיעים חגגו על חברות כמו אמזון, יאהו וכל חברה הקשורה לאינטרנט המתפוצץ. אלה ניסו פעמים עבור חברות מסורתיות שמרניות להשקעה, שרבים מהם הושלכו במגבת בסוף המגמה והכניסו קרנות הקשורות לטכנולוגיה או הגבירו את משקלם הטכנולוגי. זה היה מונע בעיקר על ידי לקוחות אשר עמדו על כך שהם חסרים את הסירה. זה המקום שבו נלמדו שיעורים לכל החיים. הסימנים החלו להופיע כי מגמה זו היא האטה, שכן יש רק כמות מוגבלת של הון לעקוב אחר העדר. עבור אלה שהתחילו מוקדם ולקחת רווחים לאורך הדרך, הם כראוי בעקבות העדר וניצח. עבור אלה שקפצו מאוחר עם ידע מעט מלבד מה נהג המונית שלהם המונית המליצו, רבים איבדו הון קטן.
יישום אסטרטגיית עדר
אם אתה רוצה לעקוב אחר העדר עבור כל או חלק מההשקעה שלך, תצטרך להיות לפחות כמה מיומנויות המסחר הבסיסי. יש יותר כלים בידיים של משקיעים מאשר קרן נאמנות טיפוסית מלפני 15 שנה, כמו תעודות סל שמניותיהן נסחרות במניות.
אם אתה עוקב אחר עדר, לקנות הזמנות בשוק עשוי להיות הדרך הטובה ביותר להיכנס למניה או קרן. עבור סוחר מתמצא, הבנת ההצעה / לשאול התפשטות, נפח ונזילות יכול להוסיף ערך מצטבר על כל סחר, אשר מוסיף עם הזמן. כאמור, בשוק המט"ח יש הצעה רזה מאוד / מבקש מרווח (ההפרש בין קונים מחיר מוכנים לשלם לעומת המוכרים מחיר מוכנים למכור) בשל נפח גבוה ונזילות. מניות גדולות כמו IBM בדרך כלל יש 0 $.01 $ $ 0. 03 התפשטות צווי השוק מתבצעות באופן יעיל בכל יום NYSE, אשר משתמשת מומחים להתאים עסקאות להבטיח זרימה ונזילות. חברה כמו אפל עם נפח ממוצע של מעל 4 מיליון דולר מדי יום יכול להיות $. 05 פלוס הצעה / לשאול להתפשט בכל זמן נתון. אם אתה עוקב אחר עדר צריך לקנות לתוך המניה, צו בשוק תבטיח ההזמנה שלך תבצע במחיר הנוכחי לשאול. אם המניה תמשוך לאחור, תשלם פרמיה, אבל אם המניה תמשיך לעלות, זה לא יכול להיות סחר רע אם העדר היה גם רודף את המחיר.
לקבלת מידע מחיר מפורט יותר, גישה ציטוט רמה II מספק תובנה עמוקה יותר מה העדר הוא עד על המניות הנסחרות בנאסד"ק. אם אתה מנסה לסחור עם עדר, רמה 2 לצטט גישה יש צורך לראות את עומק המסחר ניתן לגשת תמורת תשלום חודשי. הזמנות ממוקמות ממקורות רבים מעושי שוק מרובים או של ECN (רשתות תקשורת אלקטרוניות) ו רמה II נותן לך גישה למקום שבו ההתאמה קורה בשבריר של שנייה. דוגמה לצילום מסך של הצעת מחיר ברמה השנייה:

מקור: בלומברג
מחוונים של ארבעה אותות משווקים את הריבית לקנות או למכור ניירות ערך בזמן אמת ואז מתאימים כפי שצוין צהוב.
השורה התחתונה
השקעת עדר הוא מושג חדש יחסית, כי גדל באופן אקספוננציאלי בעזרת התקשורת והאינטרנט. בעוד המשקיעים הסתמכו על ברוקרים מסורתיים שלהם עבור ציטוטים לפני 30 שנה, עכשיו יש להם גישה מיידית בכף ידיהם. ישנן סיבות רבות למשקיעים גדולים וקטנים לעקוב אחרי עדרים, כולל רק כדי להיות חלק מהקהל, בידיעה מלאה כי הם פשוט הימורים. עדרים נמצאים במסחר במטבע, סחורות וניירות ערך בודדים, כל אחד עם מקורות התמחור שלהם טכניקות המסחר. עבור אלה עם הזמן, מומחיות המסחר ואת היכולת לעקוב בעיוורון ולצאת במהירות, זה יכול להיות חלק חוקי של תיק ההשקעות הכולל שלהם.