קרן T. Rowe מחיר אופקים חדשים (PRNHX) היא אחת מקרנות הדגל של T. Rowe מחיר המספק צמיחה לטווח ארוך של הון על ידי השקעה במניות רגילות של חברות קטנות, צומחות במהירות . חברות כובע קטן מציעים ערעור צמיחה רחב למשקיעים. הקרן היא אחת מהקרנות הוותיקות של T. Rowe Price שנוצרו ב -1960, ויש לה למעלה מ -16 דולר. 6 מיליארד נכסים בניהול (AUM).

תהליך ההשקעה

-> ->

קרן T. Rowe Price New Horizons משקיעה בקבוצה מגוונת של חברות קטנות ומתעוררות, המוקדמות מאוד במחזורי החיים שלהן. הנהלת הקרן מחפשת אחזקות שיכולות להפוך לזכיון הבא, כגון סטארבקס (NASDAQ: SBUX SBUXStarbucks Corp. 57 + 0 96% Created with Highstock 4. 2. 6 ), או וול-מארט (NYSE: WMT חנויות WMTWal-Mart Inc 88. 70% 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ). הקרן בוחרת מניות המבוססות על ניתוח בסיסי מלמטה, שמציב מודל עסקי חזק במרכז הבמה. לחברה טיפוסית בתיק הקרן יש ממשל תאגידי טוב וניהול בעל ידע רב. הנהלת הקרן משקיעה זמן רב במציאת חברות שיש להן נטייה רחבה בקרב הדור הבא של הצרכנים.

תיק ההשקעות של הקרן מורכב גם מחברות בעלות זיכיונות ברי קיימא ומציגות פוטנציאל צמיחה חזק. לעיתים, הנהלת הקרן נוקטת גישה אופורטוניסטית באמצעות השקעה בחברות עם ניהול מחודש, לקוחות פוטנציאליים או מוצרים חדשים.

ניהול קרנות

מאז מרץ 2010, קרן T. Rowe מחיר New Horizons מנוהלת על ידי הנרי Ellenbogen שהצטרף T. Rowe מחיר בשנת 2001. תחת כהונתו של אלנבוגן, הקרן הצליחה לזהות חברות שיש להם בוגר מהקטגוריות הקטנות והבינוניות שלהן אל הקטגוריה הגדולה. אלנבוגן מעדיף לשמור על מגוון תיק ההשקעות שלו, והוא אינו מעניק משקל רב למניה אחת בתיק הקרן. אלנבוגן נוקטת לעתים גישה אופורטוניסטית ומשקיעה בחברות פרטיות שצפויות לראות את הנפקותיהן הראשונות לציבור (הנפקות). אלנבוגן הצליח לא רק לבצע את גישתו היטב וליצור תשואות גבוהות המותאמות לסיכונים, אלא גם לנהל את הסיכון היטב.

-> ->

תיק עבודות

קרן T. Rowe Price New Horizons Fund היא אחת מקרנות הנאמנות הגדולות ביותר שמשקיעה בחברות קטנות. אחזקות הקרן מגוונות במגוון תחומים. מניות טכנולוגיית המידע היוו כ -23% מנכסי הקרן, בעוד שבמניות הבריאות יש הקצאה של 22%. אחזקות הקרן הן בעלות ערך גבוה והן בעלות יחס רווחי (P / E) של 29 דולר.40. האחזקות העיקריות בקרן הינן כ -18% מנכסיה בלבד, ואין החזקה אחת בעלת הקצאה של 3%. אחזקות למעלה כוללים O'Reilly כלי רכב, SS & C Technologies Holdings, Vail Resorts, רופר טכנולוגיות ושחזור חומרה אחזקות.

ביצועי השקעה

קרן T. Rowe מחיר אופקים חדשים עשתה טוב מאוד תחת ניהול של הנרי אלנבוגן, בביצועיו על רוב חבריו מעל שלוש, חמש ו -10 שנים. התשואה הממוצעת לשלוש שנים עמדה על 8%, ואילו תשואת חמש השנים עמדה על 9%. התשואה הממוצעת של הקרן ל 10 - שנים עמדה על .8% 97% ואילו סטיית התקן השנתית הממוצעת הייתה .18% 47% וכתוצאה מכך יחס שארפ ל - 10 שנים .0 50. הקרן זכתה בעקביות בדירוג אנליסטים וכסף, כוכב דירוגים הכולל מ Morningstar על האחרון שלוש, חמש ו 10 שנים בקטגוריית הצמיחה הקטנה.

תנאי השקעה

קרן T. Rowe מחיר אופקים חדשים היא קרן ללא עומס הדורשת מהמשקיעים שלה לתרום לפחות 2 $, 500. הקרן גובה יחס ההוצאות נטו של 0. 79%. הקרן מתאימה ביותר להקצאה טקטית לתיקים מגוונים של משקיעים בעלי סובלנות גבוהה.