המסחר בשוק המט"ח (פורקס) מסתמך על שתי צורות בסיסיות של ניתוח המשמשות בשוק המניות: ניתוח יסודי וניתוח טכני. השימושים של ניתוח טכני במט"ח הם דומים מאוד: המחיר הוא להניח לשקף את כל החדשות, ואת תרשימים הם אובייקטים של ניתוח. אבל שלא כמו חברות, מדינות אין מאזנים, אז איך יכול הניתוח הבסיסי להתנהל על מטבע?

מאז ניתוח היסוד הוא מסתכל על הערך המהותי של ההשקעה, היישום שלה במט"ח כרוך להסתכל על התנאים הכלכליים המשפיעים על הערכת המטבע של האומה. כאן אנו מסתכלים על כמה מהגורמים הבסיסיים העיקריים שממלאים תפקיד בתנועת המטבע.

אינדיקטורים כלכליים

אינדיקטורים כלכליים הם דו"חות שפורסמו על ידי הממשלה או ארגון פרטי המפרט את הביצועים הכלכליים של המדינה. דיווחים כלכליים הם האמצעי שבו המדידה הכלכלית של המדינה נמדדת ישירות, אך יש לזכור כי הרבה גורמים ומדיניות ישפיעו על הביצועים הכלכליים של המדינה.

דוחות אלה משוחררים בזמנים מתוזמנים, המספקים לשוק אינדיקציה לשאלה אם כלכלת המדינה השתפרה או ירדה. ההשפעות של דוחות אלה מקבילות לאופן שבו דוחות רווחים, תעודות SEC והודעות אחרות עשויות להשפיע על ניירות ערך. במט"ח, כמו בשוק המניות, כל חריגה מהנורמה יכולה לגרום לתנועות מחירים ונפח גדולות.

אתה יכול להכיר כמה דוחות כלכליים אלה, כגון מספרי האבטלה, אשר מפורסמים היטב. אחרים, כמו נתוני הדיור, מקבלים פחות כיסוי. עם זאת, כל אינדיקטור משרת מטרה מסוימת והוא יכול להיות שימושי. כאן אנו מתווים ארבעה דוחות עיקריים, חלקם דומים אינדיקטורים בסיסיים מסוימים בשימוש על ידי משקיעים הון:

-> ->

תוצר מקומי גולמי (GDP)

התמ"ג נחשב למדד הרחב ביותר בכלכלת המדינה, והוא מייצג את שווי השוק הכולל של כל הסחורות והשירותים שיוצרו במדינה בשנה מסוימת. מאחר שתוצר התמ"ג עצמו נחשב לעתים קרובות לאינדיקטור מפגר, רוב הסוחרים מתמקדים בשני הדוחות שפורסמו בחודשים שקדמו לנתוני התמ"ג הסופיים: הדוח מראש והדו"ח הראשוני. שינויים משמעותיים בין דוחות אלה עלולים לגרום לתנודות ניכרות. התמ"ג דומה במקצת לשולי הרווח הגולמי של חברה ציבורית, בכך שהן אמצעי מדידה של צמיחה פנימית.
מכירות קמעוניות

דוח המכירות הקמעונאיות מודד את סך התקבולים של כל הקמעונאים במדינה מסוימת. מדידה זו נגזרת מדגם מגוון של חנויות ברחבי המדינה. הדו"ח שימושי במיוחד כאינדיקטור בזמן של דפוסי ההוצאות הצרכניים הרחבים המותאמים למשתנים עונתיים.ניתן להשתמש בו כדי לחזות את הביצועים של אינדיקטורים בפיגור חשוב יותר, וכדי להעריך את הכיוון המיידי של המשק. שינויים בדוחות מתקדמים של מכירות קמעונאיות עלולים לגרום לתנודתיות משמעותית. ניתן להשוות את דוח המכירות הקמעונאיות לפעילות המכירות של חברה ציבורית.
ייצור תעשייתי

דוח זה מראה שינוי בייצור של מפעלים, מוקשים ושירותים בתוך אומה. הוא גם מדווח על "ניצולת הקיבולת שלהם", המידה שבה נעשה שימוש בכל יכולת של המפעל. זה אידיאלי עבור האומה כדי לראות גידול הייצור תוך להיות מקסימום או ליד ניצול הקיבולת המקסימלית.
סוחרים באמצעות מחוון זה מודאגים בדרך כלל עם הפקת השירות, אשר יכול להיות תנודתי מאוד מאז תעשיית השירותים, בתורו המסחר של הביקוש לאנרגיה, מושפע מאוד על ידי שינויים במזג האוויר. שינויים משמעותיים בין דוחות יכול להיגרם על ידי שינויים במזג האוויר, אשר בתורו יכול לגרום התנודתיות במטבע של המדינה.

מדד המחירים לצרכן

מדד המחירים לצרכן מודד את השינוי במחירי מוצרי הצריכה ביותר מ -200 קטגוריות שונות. דו"ח זה, בהשוואה ליצוא של מדינה, יכול לשמש כדי לראות אם מדינה היא עושה או להפסיד כסף על המוצרים והשירותים שלה. היזהר, עם זאת, כדי לפקח על היצוא - זה מוקד פופולרי עם סוחרים רבים, כי מחירי היצוא לעתים קרובות להשתנות ביחס לחוזק המטבע או חולשה.
אינדיקטורים מרכזיים אחרים כוללים את מדד מנהלי הרכש (PMI), מדד המחירים ליצרן (PPI), דוח מוצרים בני קיימא, מדד עלות התעסוקה (ECI) והתחלות הבנייה. ואל תשכח את דוחות פרטיים רבים שהונפקו, המפורסם שבהם הוא סקר מישיגן אמון הצרכנים. כל אלה מספקים משאב יקר לסוחרים אם נעשה שימוש נכון.

אז, איך הם אלה משמשים?

מאז אינדיקטורים כלכליים לאמוד את המצב הכלכלי של המדינה, שינויים בתנאים המדווחים ישפיע באופן ישיר על מחיר ונפח של המטבע של המדינה. חשוב לזכור, עם זאת, כי האינדיקטורים שנדונו לעיל אינם הדברים היחידים שמשפיעים על מחיר המטבע. דוחות של צד שלישי, גורמים טכניים ועוד הרבה דברים אחרים יכולים גם להשפיע באופן דרסטי על הערכת המטבע. הנה כמה עצות שימושיות שעשויות לעזור לך בעת ביצוע ניתוח יסודי בשוק המט"ח:
שמור על לוח שנה כלכלי שמציג את האינדיקטורים וכאשר הם צפויים להשתחרר. כמו כן, לפקוח עין על העתיד; לעתים קרובות השווקים יעברו לקראת אינדיקטור מסוים או דוח שישוחרר במועד מאוחר יותר.

• להיות מעודכן לגבי האינדיקטורים הכלכליים אשר לוכדים את רוב תשומת הלב של השוק בכל זמן נתון. אינדיקטורים כאלה הם זרזים עבור המחיר הגדול ביותר ואת תנועות נפח. לדוגמה, כאשר הדולר הוא חלש, האינפלציה היא לעתים קרובות אחד האינדיקטורים הנצפים ביותר.
• דע את ציפיות השוק עבור הנתונים, ולאחר מכן לשים לב אם הציפיות מתקיימים.זה הרבה יותר חשוב מאשר הנתונים עצמם. מדי פעם, יש הבדל דרסטי בין הציפיות לבין התוצאות בפועל. אם כן, להיות מודע ההצדקות האפשריות עבור הבדל זה.
• אל תגיבו מהר מדי לחדשות. לעתים קרובות מספרים משוחררים ומתוקנים, והדברים יכולים להשתנות במהירות. שימו לב לתיקונים אלה, שכן הם עשויים להיות כלי שימושי לראיית המגמות ולהגיב בצורה מדויקת יותר לדו"חות עתידיים.
• השורה התחתונה

ישנם אינדיקטורים כלכליים רבים, ואפילו דוחות פרטיים יותר, שניתן להשתמש בהם כדי להעריך את יסודות המט"ח. חשוב לקחת את הזמן כדי לא רק להסתכל על המספרים, אלא גם להבין מה הם מתכוונים וכיצד הם משפיעים על הכלכלה של האומה. כאשר נעשה שימוש נכון, אינדיקטורים אלה יכולים להיות משאב שלא יסולא בפז עבור כל סוחר מטבע.