השקעה $ 1, 000 עם ג 'ורג' סורוס בשנת 1969, היה שווה יותר מ 4 מיליון דולר עד עכשיו.

מנהל קרן גידור זה הניב תשואה שנתית משמעותית, לאחר דמי ניהול. קרן הדגל שלו קוונטום נערצת על ידי המשקיעים. למרות העוינות שנוצרה על ידי טקטיקות המסחר שלו ואת המחלוקת סביב הפילוסופיה ההשקעות שלו, ג 'ורג' סורוס בילה עשרות שנים בראש הכיתה בקרב המשקיעים האליטה בעולם. בשנת 1981, משקיע מוסדי מגזין בשם "מנהל הכספים הגדול ביותר בעולם."

-> ->

Suros 'פילוסופיה

ג' ורג 'סורוס הוא ספסר לטווח קצר. הוא עושה הימורים מסיביים מאוד ממונעים בכיוון של השווקים הפיננסיים. קרן הגידור המפורסמת שלו ידועה באסטרטגיית המאקרו הגלובלית שלה, פילוסופיה הממוקדת סביב ביצוע הימורים מסיביים חד-כיווניים על תנועות שערי המטבע, מחירי הסחורות, המניות, האג"ח, הנגזרות והנכסים האחרים על סמך ניתוח מקרו-כלכלי.

במילים פשוטות, סורוס הימור כי הערך של השקעות אלה יהיה גם לעלות או ליפול. זה "המושב של המכנסיים" המסחר, מבוסס על מחקר והוצא להורג על האינסטינקט. סורוס בוחן את המטרות שלו, ומאפשר לתנועות השווקים הפיננסיים השונים ולמשתתפיו להכתיב את המקצועות שלו. הוא מתייחס הפילוסופיה מאחורי אסטרטגיית המסחר שלו כמו רפלקסיביות. התיאוריה נמנעת מהרעיונות המסורתיים של סביבת שוק המבוססת על שיווי המשקל, שבה כל המידע ידוע לכל משתתפי השוק, ולפיכך מחולל מחירים. במקום זאת, סורוס סבור שמשתתפי השוק עצמם משפיעים ישירות על יסודות השוק, ושההתנהגות הלא רציונלית שלהם מובילה לשגשוג ולפציעות שמציגות הזדמנויות השקעה.

מחירי הדיור לספק דוגמה מעניינת של התיאוריה שלו בפעולה. כאשר המלווים לעשות את זה קל לקבל הלוואות, יותר אנשים ללוות כסף. עם כסף ביד, האנשים האלה קונים בתים, וכתוצאה מכך לעלייה בביקוש לבתים. עליית הביקוש מעלה את עליית המחירים. מחירים גבוהים יותר לעודד המלווים להלוות יותר כסף. יותר כסף בידיים של שואלים תוצאות הביקוש הגובר לבתים, וכן כלפי מעלה מעגל spiraling כי תוצאות מחירי הדיור כי כבר הצעה עד דרך בעבר שבו יסודות כלכליים יציע סביר. פעולותיהם של המלווים והקונים השפיעו ישירות על מחיר הסחורה.

השקעה המבוססת על הרעיון כי שוק הדיור יהיה לקרוס תשקף הימור סורוס קלאסי. קצר מוכר את מניותיהם של בוני הבית יוקרה או shorting את המניות של הדיור הגדולות המלווים יהיו שתי השקעות פוטנציאלים המבקשים להרוויח כאשר בום הדיור הולך חזה.

מסחר מרכזי

ג'ורג 'סורוס תמיד ייזכר כ "האיש ששבר את הבנק של אנגליה."ספקולטור מטבע ידוע, סורוס אינו מגביל את מאמציו לאזור גיאוגרפי מסוים, אלא שוקל את כל העולם בחיפוש אחר הזדמנויות: בספטמבר 1992 הוא הלווה מיליארדי דולרים של לירות שטרלינג והפך אותם לסימנים גרמניים.

כאשר הליש"ט התרסק, סורוס פרע את המלווים שלו על פי הערך החדש והקטן של הפאונד, שהכניס לכיסו יותר ממיליארד דולר בהפרש שבין ערך הליש"ט לבין ערך הסימן במהלך יום מסחר אחד. הוא עשה כמעט 2 מיליארד דולר בסך הכל לאחר שהתיר את עמדתו.

הוא עשה מהלך דומה עם המטבעות האסיאתיים במהלך המשבר הפיננסי האסייתי ב -1997, והשתתף בטירוף ספקולטיבי שהביא לקריסת הבאט (המטבע של תאילנד). היו כל כך יעיל, כי המטבעות הלאומיים ספקולנטים להמר נגד היו pegged למטבעות אחרים, כלומר הסכמים היו במקום "לתמוך" המטבעות על מנת לוודא שהם צומצמו ביחס מסוים כנגד המטבע שאליו נקשרו.

כאשר הספקולנטים הניחו את ההימורים שלהם, נאלצו מנפיקי המטבע לנסות לשמור על היחסים על ידי רכישת המטבעות שלהם בשוק הפתוח. כאשר הממשלות אזלו מהכסף ונאלצו לנטוש את המאמץ הזה, צנחו ערכי המטבע.

ממשלות חיו בפחד שסורוס יתעניין במטבעות שלהן. כאשר עשה זאת, הצטרפו ספקולנטים אחרים למערכה במה שתיאר כחבורה של זאבים היורדים על עדר איילים. סכומי הכסף העצומים שהספקולנטים יכלו לשאול ולמנף לא אפשרו לממשלות לעמוד בהתקפה. למרות הצלחותיו המאומנות, לא כל הימור שעשה ג'ורג' סורוס פעל לטובתו. ב -1987 הוא צפה כי השווקים בארה"ב ימשיכו לעלות. הקרן שלו הפסידה 300 מיליון דולר במהלך ההתרסקות, למרות שהיא עדיין החזירה תשואות דו-ספריות נמוכות לשנה.

הוא גם לקח מכה של 2 מיליארד דולר במהלך משבר החוב הרוסי בשנת 1998 ואיבד 700 מיליון דולר בשנת 1999 במהלך בועת הטכנולוגיה כאשר הוא הימור על ירידה. בגלל ההפסד, הוא קנה גדול לקראת עלייה. הוא איבד כמעט 3 מיליארד דולר כאשר השוק התרסק לבסוף.

השורה התחתונה

מסחר כמו ג 'ורג' סורוס הוא לא עבור לב חלש או את האור של הארנק. החיסרון של ההימורים גדול וזוכה גדול הוא הימור גדול לאבד גדול. אם אתה לא יכול להרשות לעצמך לקחת את ההפסד, אתה לא יכול להרשות לעצמי להתערב כמו סורוס. בעוד שסוחרי קרנות הגידור הגדולות ביותר בעולם מקרו הם טיפוסים שקטים יחסית, ונמנעים מאור הזרקורים בזמן שהם מרוויחים את הונם, סורוס נקטה עמדות ציבוריות רבות על שורה של נושאים כלכליים ופוליטיים.

עמדתו הציבורית והצלחתו המדהימה הכניסו את סורוס במידה רבה לכיתה. במשך יותר משלושה עשורים הוא עשה את המהלכים הנכונים כמעט בכל פעם, ויצר לגיונות של מעריצים בקרב סוחרים ומשקיעים, וגיונות של מתנגדים בקרב אלה שהפסידו את פעילותו הספקולטיבית.