a:

הסיכון להשקעה בתחום הכימיקלים משתנה בין שלושת המגזרים שלו, אך באופן כללי, המגזר מציג בערך אותו סיכון כמו השוק הרחב. המגזר הכימי המומחיות, הגדול בענף, הוא כ -3% תנודתי יותר מאשר השוק הרחב יותר, כלומר, בממוצע, הוא מבצע 3% טוב יותר מאשר השוק הרחב בזמנים טובים ו -3% גרוע יותר בזמנים קשים. המגזר הבא בגודלו, כימיקלים בסיסיים, הוא כ -6% פחות תנודתי מאשר השוק הרחב, מה שהופך אותו מעט פחות מסוכן. הקטע הקטן ביותר של המגזר, כימיקלים מגוונים, נושא את הסיכון הגבוה ביותר, עם תנודתיות גבוהה ב -17% מהשוק הרחב.

התנודתיות של הסקטור קובעת את הסיכון להשקעה בענף זה. מגזרים תנודתיים מאוד להפוך את המשקיעים הרבה כסף כאשר הזמנים טובים אבל לעלות להם הון אם הדברים הולכים רע. המגזרים היציבים אינם עושים משקיע עשיר כמעט במהירות, אבל הם נוטים להיות מבודדים יותר הפסדים גדולים כאשר השוק פונה כלפי מטה.

המשקיעים מודדים את התנודתיות של כל סקטור באמצעות מדד המכונה מקדם הבטא. אינדיקטור זה מקל על השוואת התנודתיות של המגזר לזו של השוק הרחב יותר, משום שהשוק הרחב מיוצג על ידי ביתא חיובי. לפיכך, מגזר בעל ביתא גבוה יותר הוא תנודתי יותר מאשר השוק הרחב יותר, על ידי בטא נמוכה יותר יציבה יותר. יש גם מגזרים עם betas שלילי; מגזרים אלה נעים בכיוון ההפוך של השוק הרחב; הם עלו במהלך השווקים דוב למטה במהלך השור השווקים.

מגזר הכימיקלים, הבטא המשוקללת הממוצעת המביאה בחשבון את כל שלושת המגזרים הוא 1. 01. המגזר נע כמעט כמעט בנקודת מעבר עם השוק הרחב, ומציג רק תנודתיות בשיעור של 1%. בגלל הסיכון שלה מראות כי בשוק רחב יותר, כימיקלים הוא פלח פופולרי מאוד בקרב המשקיעים המסורתיים אשר להקצות את רוב תיקי ההשקעות שלהם כדי לעקוב אחר השוק הרחב.

תכונה ייחודית נוספת של ענף הכימיקלים היא כי מגזרים נפרדים שלה מאפשרים למשקיע לגוון ולשתנות סיכונים תוך שמירה על מגזר בודד. לדוגמה, משקיע צמיחה עשוי להקדיש חלק ניכר מתיק ההשקעות שלו לכימיקלים מגוונים, בידיעה שמגזר זה מציע תשואות חזקות יותר מאשר השוק הרחב יותר. כמו גידור, הוא יכול להקצות קטע קטן יותר כימיקלים בסיסיים, אשר מציג פחות תנודתיות מאשר בשוק הרחב ולכן סביר פחות לסבול הפסדים גדולים במהלך שוקי דוב.

משקיע שמרני יכול לעשות את ההפך ולהקצות שטח תיקי השקעות נוספים לכימיקלים בסיסיים, ליהנות מהישגים איטיים ויציבים ושלוות הנפש שמציע הסיכון הנמוך מהממוצע.הוא עשוי לתת קטע תיק קטן בהרבה לכימיקלים מגוונים, ובכך לתת חתיכת תיק שלו את ההזדמנות עבור רווחים גדולים יותר, אך מגביל קשות החשיפה שלו הסיכון.