השקעה בתחום התעופה והחלל היא מסוכנת יותר מאשר להשקיע בשוק הרחב. המדד המדויק ביותר לתנודתיות הסקטורית, מקדם הבטא, מציין את תחום התעופה והחלל, המורכב מחברות תעופה, יצרני חלקי מטוסים וקבלני ביטחון, נושא סיכון גבוה פי 16 למשקיעים מאשר השוק הרחב. ההיפוך הוא מגזר מציע רווחי יותר מ-הממוצע במהלך השור השווקים. החיסרון מגיע במהלך שווקים דוב, כאשר החשיפה למגזר התעופה והחלל משאירה את המשקיעים פתוחים לסיכונים גדולים יותר.
->>משקיעים מנוסים להשתמש מקדם ביתא כדי לבנות את תיקי שלהם מבוסס על כמה הסיכון הם מוכנים הכתף. מדד זה מספק מדד סטנדרטי של תנודתיות המקלה על השוואת הסיכונים של המגזר לשוק הרחב. גרסת ביתא של 1 מצביעה על סקטור שמתקדם עם השוק הרחב; מגזר כזה אמור לשאת סיכון ממוצע. ביתא גדול מ -1 מציין מגזר תנודתי יותר; גבוה בטא סקטורים להפוך רווחי חזק כאשר השוק הוא מעלה, אבל גם סובלים הפסדים גדולים כאשר השוק יורד. ביתא בין 0 ל -1 מציין כי מגזר מציע יציבות רבה יותר מאשר השוק הרחב יותר; היא מרוויחה פחות בשווקי השור, אך היא מחזיקה את ערכה טוב יותר בשוקי הדוב. לבסוף, בטא שלילי מציין מגזר שנעה הפוך עם השוק. מגזרים ייחודיים אלה משיגים את הביצועים הטובים ביותר בשוקי הדובי כאשר שאר המשק סובל, והם נוטים לאבד ערך כאשר שאר השוק צובר תאוצה.
-> ->במגזר התעופה והחלל נושאת גרסת ביתא של 1. 16. ערך זה אומר למשקיעים כי המגזר הוא 16% תנודתי יותר מאשר בשוק הרחב. שקול שתי מניות, אחת המניות והחלל השני המניה מן השוק הרחב. שניהם המסחר עבור $ 100 למניה. שוק שורי ענק מגיע ומכפיל את השוק. לכן, המניה מן השוק הרחב עולה ב -100 דולר לערך מסחר של 200 דולר למניה. מלאי החלל, המהווה 16% תנודתי יותר, עולה ב -116 דולר ועוסק ב -216 דולר למניה.
אבל אם שוק דוב חזק באותה מידה מגיע, עם זאת, מחירי המניות והחלל חלש יותר מאשר עמיתו מן השוק הרחב. נניח את ההאטה חותך את השוק במחצית. המניה מהשוק הרחב מאבדת 50 דולר ומסתיימת ב -50 דולר. ההפסד של מלאי חלל הוא 16% יותר ב 58 $, אז זה בסופו של דבר ב 42 $.בסכום דולר טהור, ההבדל ברווחים בין שתי המניות במהלך השור בשוק גדול יותר מאשר ההבדל בהפסדים במהלך שוק דוב. למעשה, הרווחים להכפיל את ההפסדים. זו אחת הסיבות למשקיעים רבים, במיוחד למשקיעים צמיחה, לטובת המגזרים אגרסיבי עם תנודתיות גבוהה כגון תעופה וחלל.סיבה נוספת היא שוקי המניות תמיד מגמת כלפי מעלה בטווח הארוך. לכן, המשקיעים החולה מוכן לרכוב על downturns להרוויח יותר כסף על ידי השקעה במגזרים עם בטס גבוה יותר מאשר הממוצע מאשר הם עושים על ידי השקעה בשוק הרחב.
כיצד הסיכון של השקעה בתחום הכימיקלים להשוות את השוק הרחב?
למד כיצד שלושת מגזרי הכימיקלים משווים את השוק הרחב יותר מבחינת הסיכונים שהם מציגים למשקיעים.
איך הסיכון של השקעה בתחום הנדל"ן להשוות את השוק הרחב?
למד על התנודתיות הגבוהה של ענף הנדל"ן וכיצד המשקיעים השמרנים נמשכים להשקעות בנכסי דלא ניידי כחלופה.
כיצד הסיכון של השקעה בתחום הביטוח להשוות את השוק הרחב?
לגלות את הסיכונים של השקעה בתחום הביטוח לעומת הכלכלה הרחבה. מניות הביטוח לשגשג כאשר שיעורי לטווח קצר לעלות.