השקעה בקרנות נאמנות לא קשה, אבל זה לא בדיוק אותו דבר כמו להשקיע במסחר בבורסה (ETF) או מניות, או. בגלל המבנה הייחודי שלהם, ישנם היבטים מסוימים של קרנות נאמנות המסחר כי לא יכול להיות אינטואיטיבי עבור המשקיעים בפעם הראשונה. בשל הפרות העבר, קרנות נאמנות רבות מטילות מגבלות או קנסות על סוגים מסוימים של פעילות מסחר.

לפני שתתחיל להשקיע בקרנות נאמנות, שקול את הנחיות המסחר הבאות. הבנה בסיסית של כל הפרטים הקטנים של המסחר בקרנות הנאמנות יכולה לעזור לך לנווט את התהליך בצורה חלקה ולהפיק את המרב מההשקעה שלך.

-> ->

רכישת מניות קרנות נאמנות

רכישת מניות קרנות נאמנות היא פשוטה למדי. בעוד קרנות נאמנות אינן נסחרות בחופשיות בשוק הפתוח, כמו מניות ותעודות סל, קל לרכוש אותן ישירות מהקרן או באמצעות ברוקר מורשה, בדרך כלל באמצעות פלטפורמה מקוונת.

לפני רכישת מניות בקרן נאמנות, להבין איזה סוג של קרן אתה משקיע את התנאים הספציפיים של ההשקעה. קרנות רבות דורשות תרומה מינימלית, לעתים קרובות בין $ 1, 000 ו $ 10, 000. עם זאת, לא כל הכספים לשאת מינימום.

חקור את אחזקות הקרן, יחס ההוצאות שלה ואת רשומת מנהל הקרן. אם מדובר בקרן צמודה, בדוק את שגיאת המעקב ההיסטורית שלה. כמו כל השקעה, אתה צריך לדעת מה אתה נכנס.

קרנות נאמנות מחיר המניה

אתה יכול רק לרכוש מניות קרנות נאמנות בסוף היום. בניגוד לניירות ערך, שווי המניות של קרנות הנאמנות אינו משתנה לאורך כל היום. במקום זאת, הקרן מחשבת את השווי הנקי של כל הנכסים שבתיק שלה, הנקרא שווי הנכסים נטו (NAV), כאשר השוק נסגר מדי יום. השוק נסגר ב 4 עמ '. M. מזרח זמן, קרנות נאמנות בדרך כלל לכתוב NAVs הנוכחי שלהם על ידי 6 עמ '. M.

אם אתה רוצה לקנות מניות, ההזמנה שלך תתמלא לאחר חישוב NAV של היום. אם אתה מעוניין להשקיע $ 1, 000, לדוגמה, תוכל להזמין את ההזמנה בכל עת, אך לא תוכל לדעת כמה תשלם למניה עד לפרסום ה- NAV היומי. אם NAV של היום הוא 50 $, אז את ההשקעה $ 1, 000 יקנה 20 מניות.

קרנות נאמנות בדרך כלל מאפשרות למשקיעים לרכוש מניות חלקיות. אם NAV בדוגמה לעיל הוא $ 51, $ 1, 000 שלך יקנה 19. 6 מניות.

עמלות

בדוק את העלויות הכרוכות בהשקעתך לפני שתרכוש אותו. קרנות נאמנות נושאות יחסי הוצאה שנתית השווים לאחוז מההשקעה שלך, ויש מספר עמלות אחרות שעל קרן נאמנות לגבות.

כמה קרנות נאמנות תשלום עמלות לטעון, אשר למעשה עמלות עמלה. דמי זה אינם הולכים לקרן; הם מפצים ברוקרים שמוכרים מניות בקרן למשקיעים.לא כל קרנות הנאמנות לשאת עמלות לטעון מראש, עם זאת. במקום דמי העמסה המסורתיים, חלק מהקרנות גובה דמי טעינה חזרה אם אתה רוצה לפדות את המניות שלך לפני מספר מסוים של שנים חלפו. זה נקרא לפעמים תשלום מכירה נדחה מותנה (CDSC).

קרנות נאמנות עשויות גם לגבות דמי רכישה (בעת ההשקעה) או דמי פדיון (כאשר אתה מוכר מניות בחזרה לקרן), אשר הולכים כדי לעמוד בעלויות שהצטברו על ידי הקרן ולא ברוקרים במקום עמלה. רוב הכספים גם תשלום 12b-1 עמלות, אשר הולכים לקראת שיווק ופרסום הקרן. קרנות רבות מציעות סוגים שונים של מניות, הנקראות מניות A, B או C, המציעות מבני שכר והוצאות שונים.

תאריכי מסחר והתיישבות

כאשר המסחר קרנות נאמנות, להבין איך ומתי המקצועות שלך יבוצע. התאריך שבו אתה מבצע את ההזמנה לרכישה או מכירה של מניות נקרא תאריך המסחר. עם זאת, העסקה הפיננסית אינה מסתיימת או מסולקת, אלא לאחר שחלפו מספר ימים. רשות ניירות ערך (SEC) מחייבת עסקאות קרנות נאמנות להתיישב תוך שלושה ימים לאחר תאריך המסחר.

אם אתה מבצע הזמנה לרכישת מניות ביום שישי, 2 בינואר, לדוגמה, קרן עם תקופת התיישבות של שלושה ימים נדרשת להסדר את ההזמנה עד יום רביעי, 7 בינואר, שכן עסקאות לא ניתן ליישב בסוף השבוע.

דיבידנד ודיווח תאריכים

אם אתה משקיע בקרן נאמנות שמשלמת דיבידנדים, אבל אתה רוצה להגביל את חבות המס שלך, לברר מתי בעלי המניות זכאים לתשלום דיבידנדים. כל חלוקת דיבידנד שתקבל תגדיל את ההכנסה החייבת שלך לשנה, לכן אם לא תביא להכנסה של דיבידנד היא המטרה העיקרית שלך, אל תקנה מניות בקרן שעומדת על חלוקת דיבידנד.

תאריך הדיבידנד האחרון הוא התאריך האחרון שבו בעלי מניות חדשים יכולים להיות זכאים לדיבידנד עתידי. בשל תקופת ההתיישבות, מועד הדיבידנד הוא בדרך כלל שלושה ימים לפני מועד הדוח - המועד בו תסקור הקרן את רשימת בעלי המניות שלה שתקבל את החלוקה.

אם אתה רוצה לקבל תשלום דיבידנד עתידי, לרכוש מניות לפני תאריך הדיבידנד לשעבר כדי להבטיח את שמך רשום כבעל מניות במועד הקובע. אם ברצונכם למנוע את השפעת המס על חלוקת דיבידנד, עיכבו את הרכישה עד לאחר המועד הקובע.

מכירת מניות קרן נאמנות

ממש כמו הרכישה המקורית שלך, אתה לפדות מניות קרנות נאמנות ישירות דרך הקרן עצמה או באמצעות ברוקר מורשה. הסכום שתקבל שווה למספר המניות שנפדו מוכפל ב - NAV הנוכחי, בניכוי עמלות או חיובים המגיעים.

תלוי כמה זמן יש לך את ההשקעה שלך, אתה עלול להיות כפוף CDSC. אם אתה רוצה למכור את המניות שלך בקרוב מאוד לאחר רכישתם, ייתכן שתחויב בתשלום נוסף עבור פדיון מוקדם.

תקנות הפדיון המוקדם

קרנות נאמנות בנויות להשקעות לטווח ארוך. שלא כמו מניות ותעודות סל, מסחר לטווח קצר של מניות בקרנות נאמנות יכול להרע באופן חמור את התשואות של בעלי המניות הנותרים.כאשר אתה לפדות מניות קרן הנאמנות שלך, הקרן לעתים קרובות יש לחסל נכסים כדי לכסות את הפדיון, שכן קרנות נאמנות אינם נוהגים לשמור על הכסף על היד. בכל פעם שמכירה של קרן ברווח, היא מפיקה חלוקת הון לכל בעלי המניות, ובכך מגדילה את ההכנסה החייבת שלה לשנה ומצמצמת את שווי תיק הקרן. סוג זה של פעילות מסחרית מתמשכת גורם גם לעלויות הניהוליות והתפעוליות של הקרן לעלות ולהגדיל את יחס ההוצאה.

כדי למנוע מסחר מוגזם ולהגן על האינטרסים של המשקיעים לטווח ארוך, קרנות נאמנות מקפידות על בעלי מניות שמוכרים מניות תוך 30 יום ממועד הרכישה - הנקראות "מסחר הלוך ושוב" - או מנסים לנסות להרוויח את השוק שינויים לטווח קצר ב - NAV של הקרן. קרנות נאמנות עשויות לגבות דמי פדיון מוקדמים, או שהן עשויות למנוע מבעלי המניות המעסיקים את הטקטיקה הזו לעתים קרובות מעשיית עסקאות למספר מסוים של ימים.