הענן הרגולטורי הוסר עבור קנת ד 'לואיס. בשבוע שעבר, ראש לשעבר של בנק אוף אמריקה (BAC BACBank of America Corp. 75-0 25% Created with Highstock 4. 2. 6 ) עונש צנוע, משולם על ידי מעסיקו לשעבר, וכן איסור זמני של תעשיית הוא כבר לא חלק.

-> ->

בחקירה זו המשבר הפיננסי המרכזי, הרגולטורים לשים על כיתת אמן כיצד לקחת מקרה חזק ולהפוך אותו חלש.

כדאי לספר את הסיפור מראשיתו.

בנק אוף אמריקה, שבסיסה בשארלוט, נ 'סי, היה גלגל חסר אונים של עשרות בנקים שנדבקו יחד עם גליונות אלקטרוניים של רוק ואקסל. עם פרוץ כלכלת העולם באמצע ספטמבר 2008, מיהר הבנק לרכישה נוספת, תוך השתלטות על מריל לינץ '. מריל נכשלה, מול אותה תקופת מימון קצרת טווח שהיתה קורסת את כל הבנקים להשקעה אלמלא התערבות הממשלה.

מה שקורא עכשיו כקומדיה לא מכוונת, כינה אותו לואיס "ההזדמנות האסטרטגית של חיים שלמים". אה, והוא אמר שהיה "שום לחץ" מן הפדרל ריזרב לקחת מריל מעל. מאוחר יותר הוא הודה שזה לא נכון.

העסקה הגרועה ביותר בהיסטוריה

עכשיו אנחנו יודעים, כמובן, כי הרכישה של בנק אוף אמריקה של מריל היה אחד העסקאות הגרועות ביותר בהיסטוריה של החברה. כאשר שני הבנקים עברו למימוש המיזוג ברבעון הרביעי של 2008, דילג מריל מיליארדים תוך תשלום בונוסים ענקיים למנהלים. בנק אוף אמריקה בסופו של דבר צורך שתי חילוץ של משרד האוצר, כמו גם הלוואות יוצא דופן של הפדרל ריזרב.

ב -4 בפברואר 2010, אנדרו מ Cuomo, אז התובע הכללי של מדינת ניו יורק, האשים את בנק אוף אמריקה להטעות את בעלי המניות שלה ואת הציבור על ההפסדים ואת הבונוסים על ידי אי לגלות אותם לפני שבעלי המניות הצביעו על המיזוג ב -5 בדצמבר 2008.

על פי התלונה, מנהלים של בנק אוף אמריקה התלבטו אם לספר למשקיעים על ההפסדים הגוברים של מריל. ב -13 בנובמבר 2008 החליט היועץ המשפטי של בנק אוף אמריקה, טימותי ג'יי מייאופולוס, ועורכי הדין החיצוניים של הבנק מ Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, כי יש לגלות את המספרים במסגרת הגשת דו"ח של רשות ניירות ערך האמריקנית אל התלונה. לאחר מכן, הם התייעצו עם ג'ו פרייס, מנהל הכספים של הבנק, והחליטו לבטל את החלטתם. ב- 9 בדצמבר מתלוננת התובעת, מר פרייס ידע שההפסדים פרצו את הסף שהציב מר מיאופולוס כמדד המחייב גילוי.ההצבעה על בעלי המניות נמשכה ללא הגשה.

ב 9 דצמבר, על פי התלונה של מר Cuomo, מר Mayopoulos האזין בזמן מר פרייס אמר הלוח כי מריל הולך להפסיד 9 מיליארד דולר ברבעון הרביעי. זה לא היה מדויק. לאמיתו של דבר, מריל כבר הפסידה 9 מיליארד דולר וצפויה להפסיד מיליארדים עוד לפני שהרבעון יסתיים. לאחר ישיבת מועצת המנהלים ניסה מר מיאופולוס לדון בהפסדים עם מר פרייס, שלא היה זמין.

היועץ המשפטי שוחרר

למחרת בבוקר פוטר מר מיאופולוס וצעד על הצפרדע מהבניין, על פי אנשים שהתדרכו בעניין.

Bank of America התקין את בריאן ט 'מויניהאן כיועץ משפטי של אחד הבנקים הגדולים במדינה. מר Moynihan לא התאמן החוק ב -15 שנים. הקריירה המשפטית שלו היתה כל כך מחשבה נוספת, שהוא הניח לשגרת עורכי הדין שלו. הוא ימשיך להיות מנכ"ל הבנק.

מר. מיאופולוס לא היה היחיד בדאגותיו. רואי החשבון של מריל, Deloitte & Touche, אמרו לבנק אוף אמריקה כי היא "רשאית לשקול" להודיע ​​לבעלי המניות על ההפסדים, על פי התלונה. הגזבר הארגוני של בנק אוף אמריקה, דוחק בבנק לגלות, אמר בשיחה עם מר פרייס שהוא לא רוצה לדבר על הפסדי מריל "דרך קיר זכוכית בטלפון".

הפסד של הרבעון הרביעי של מריל היה בסופו של דבר להיות יותר מ 15 $. 8 מיליארד דולר, ומריל שילמה יותר מ -3 דולר. 6 מיליארד דולר בונוסים.

זה פשע ביודעין לרמות בעלי המניות על המצב הכספי של החברה שלך. הקצינים הבכירים של בנק אוף אמריקה ידעו על הפסדים גדולים ומפתיעים של מריל, אך לא חשפו אותם מיד או במדויק בפני הדירקטוריון או בעלי המניות. הם נקטו צעדים כדי לגזור אנשים שדגלו לחשוף את המידע. זה בטוח נראה כמו הרבה עשן.

לפחות אחד הרגולטורים חשב שזה ראוי חקירה פלילית. משרד הממונה הכללי על תוכנית הסיוע לנכסים בעייתיים הפנה את התיק לחקירה פלילית למשרדו של פרקליט ארצות הברית במנהטן.

ריימונד ג 'לויה, שהיה מפקד כוח המשימה של הונאות ניירות ערך וסחורות במשרד, לקח על עצמו את החקירה. אבל נראה שהוא רואה את זה בספקנות, על פי מקורב לחקירה. הפדרל ריזרב, הן הרגולטור והן אחד הקורבנות הפוטנציאליים, כי זה היה ההלוואות של בנק אוף אמריקה, טען כי היא לא רואה את ההפסדים החומר. החקירה לא הלכה לשום מקום.

דחף כסף Bailout

מר. לוהייה, הפד ומשרד עורכי הדין של ארצות הברית סירבו להגיב.

תיקי צווארון לבן הם תמיד קשים, וזה היה קשה במיוחד. בעיה אחת גדולה: מר מיאופולוס, היועץ הכללי שנורה למוות, מעולם לא התנגש נגד הבוסים הקודמים שלו.

יתר על כן, תפקידה של הממשלה בעסקה יכול היה להיות בסופו של דבר. אף על פי שהבנק שלו לא גילה את הפסדי מריל בפומבי, מר.לואיס השתמש בהם כנושא כדי לדחוף לסיבוב שני של כספי החילוץ מאוצר. במהלך החקירות השונות, ציינו מנהלי בנק אוף אמריקה את מעורבות הממשלה בהגנה על מעשיהם.

משרד המשפטים, כמובן, הוא לא רק חוק ניירות ערך שם בחוץ. ה- SEC הביא מקרה משלו. אולם, לעומת זאת, חש ה- SEC כי התלונה של מדינת ניו יורק גברה, למשל, על כך שמר מיאופולוס נורה בשאלה האם יש לחשוף את ההפסדים. הסוכנות בסופו של דבר התיישבו עם הבנק בחודש אוגוסט 2009 עבור $ 33 מיליון דולר.

השופט ג'ד ס. ראקוף מבית המשפט המחוזי של ארצות הברית במנהטן מצא את הסכום הזה נמוך באופן מגוחך. כמה חודשים לאחר מכן, הסוכנות זינקה אותו ל -150 מיליון דולר, והשופט ראקוף חתם באי-רצון, כתב בזעם ברור כי זה "צדק אפוי למחצה במקרה הטוב."

לואיס ברד מחברות ציבוריות

המקרה של ניו יורק יושבה בשבוע שעבר. מר לואיס הסכים לשלם 10 מיליון דולר, אשר סופק על ידי בנק אוף אמריקה, אשר גם הגיע להסדר עם המדינה עבור 15 מיליון דולר. הוא לא הודה ולא הכחיש אף אחד מן ההאשמות. הוא מנוע מלהיות מנהל או מנהל חברה ציבורית. אני לא רואה את זה לגמרי חסר שיניים; זה פוגע במעמדו בחברה. אבל זה לא בדיוק חמור. ביום שישי, בכוונת משרדו של מר שניידרמן לנסות ולפטר באופן קבוע את מר פרייס, שלא התפשר, מלכהן כדירקטור, נושא משרה או בכל תפקיד בתעשיית ניירות הערך, לפי מקורב לחקירה. אם זה יקרה, זה יהיה הישג רציני.

מר. פרקליטו של פרייס לא הגיב לבקשת תגובה. התובע הכללי של מדינת ניו יורק, אריק ט. שניידרמן, התקדם לאט כל כך עד שהתביעה בתובענה ייצוגית, בהסתמך על העובדות שנקבעו בתלונה המקורית, הסתפקה ב -2 דולר. 4 מיליארד דולר בספטמבר 2012. החלטה משפטית מוזרה בניו יורק מנעה מהמדינה לקבל פיצוי גדול יותר עבור משלמי המסים, כי התובענה ייצוגית כבר התיישבו. בהזדמנות זו פוצץ היועץ המשפטי לממשלה קנס ממר לואיס.

איפה הם עכשיו

הנה "איפה הם עכשיו?" לוּחַ תוֹרָנוּיוֹת. מר לוהיה מונה על ידי הנשיא אובמה להיות שופט בבית המשפט לערעורים של ארצות הברית עבור המעגל השני. מר מיאופולוס היה למנכ"ל פאני מיי. מר קואומו הפך למושל ניו-יורק. <>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> עורך הדין הוציא הערכה נחרצת של המקרה בתחילה. החלטתו של מר קואומו לתבוע היתה "החלטה מוטעית גרועה ללא תמיכה בעובדות או בחוק", אמר עורך הדין. אין "פיסת ראיות אובייקטיביות" לתמוך בתיק.

מי היה זה עו"ד קנאי? אחת מרי ג'ו וייט. אתה אולי זוכר אותה מתפקידים כאלה כמו יו"ר הנוכחי של ה- SEC.

והציבור? קיבלנו צדק רב ככל שהגענו לצפות.