a:

יחס Sharpe מסייע למשקיעים להעריך את הקשר בין הסיכון לתשואה עבור הנכס. מאז הוצג על ידי ויליאם שארפ בשנות ה -60, יחס שארפ הפך לאחד המדדים הנפוצים ביותר בתחום הפיננסים והכלכלה. על ידי כימות התנודתיות והביצועים כאחד, כלי זה מאפשר הבנה הדרגתית של השימוש בסיכון כדי לייצר תשואה. בעזרתו של Microsoft Excel, נוסחה אחרת מפחיד שארפ יחס יכול להיות מנוצל בקלות.

-> <> <0 < בסדר יורד בסדר יורד (1, 2, 3, 4 וכו '). כל תקופת זמן היא בדרך כלל נציג של חודש או שנה אחת. לאחר מכן, ליצור עמודה שנייה ליד זה עבור מחזירה ואת העלילה ערכים אלה באותה שורה כמו פרק הזמן המתאים שלהם.

בעמודה השלישית (עמודה C, אם התחלת עם טור A), רשום את ערך ההחזרה ללא סיכון, שהוא בדרך כלל החזרים השוטפים עבור שטרי האוצר של ממשלת ארה"ב. צריך להיות אותו ערך בכל שורה בעמודה זו.

טור רביעי יש את המשוואה עבור החזר עודף, המהווה את התשואה פחות ערך התשואה ללא סיכון. השתמש בתאים בעמודה השנייה והשלישית במשוואה. העתק משוואה זו לכל תקופות הזמן.

הבא לחשב את הממוצע של ערכי התשואה עודף בתא נפרד. בתא פתוח אחר, להשתמש בפונקציה = STDEV כדי למצוא את סטיית התקן של התשואה עודף. לבסוף, לחשב את יחס Sharpe על ידי חלוקת הממוצע על ידי סטיית תקן. יחסים גבוהים יותר נחשבים טובים יותר.

יחסי שרפה ניתן לחשב גם באמצעות פונקציות VBA. עם זאת, עליך להבין כיצד להשתמש ב- VBA לפני שתנסה לספק ארגומנטים של Excel לחישוב יחס Sharpe.