תוכן עניינים:
הפחת הוא חיוב חשבונאי שאינו משפיע, ואין לו השפעה ישירה על את כמות תזרים המזומנים שנוצר על ידי עסק או פרויקט. עם זאת, כל עוד יש מספיק הכנסה חייבת לקלוט אותו, פחת הוא הוצאה מוכרת ממס ומקטין את עלות המס, אשר יש השפעה חיובית על תזרים המזומנים.
פחת בדיווח כספי
בחשבונאות, הוצאות הפחת משמשות להקצאת עלויות של נכסים ארוכי טווח בתבנית רציונלית ושיטתית לאורך התקופה, שצפוי כי הנכסים יספקו הטבות כלכליות. לפיכך, בחישוב התוצאות התפעוליות לפי כללי חשבונאות מקובלים (GAAP) ותקני דיווח כספי בינלאומיים (IFRS), פחת הוא ניכוי בהכנסות לפני מסים על הכנסה. בשל היותו ניכוי לא מקורי, בדוח תזרים מזומנים שהוכן לפי תקני חשבונאות פיננסים, מוצג הפחת כהתאמה להתאמות תזרים מזומנים מפעולות רגילות.
-> ->פחת תחזיות תזרים מזומנים
בעוד פחת אינו משפיע ישירות על תזרים המזומנים, מגן המס שהוא מספק יכול להיות חלק חשוב תחזיות תזרים מזומנים המשמשים ניתוח פיננסי תקצוב ההון. הפחת מחושב לעתים קרובות בשיטות שונות לתקני חשבונאות פיננסית מאשר למטרות מס.
סכום מגן המס בכל שנה מחושב על ידי הכפלת הוצאות הפחת על בסיס מס לפי שיעור המס השולי החל באותה שנה. מגן מס זה מתווסף לתחזית תזרים המזומנים לאחר מס.
נניח תחזית לשנה מראה מכירות של 2 $. 5 מיליון דולר, הוצאות תפעוליות במזומן של 1 $. 5 מיליון דולר, פיחות של 0 $. 5 מיליון דולר, הון חוזר והוצאות הון של 0 $. 6 מיליון דולר, ושיעור מס של 40%. לאחר מס תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ($ 2 - 5 מיליון דולר - 1 מיליון דולר) x (1 - 40%)) - $ 0. 6 מיליון, או אפס. מגן המס הוא $ 0. 5 מיליון כפול 40%, או $ 0. 2 מיליון. שילוב תזרים המזומנים מפעולות רגילות לאחר מס ו מגן המס שווה לתזרים מזומנים של 0 $. 2 מיליון.
-> -