מדי פעם, אירועים כלכליים קטנים יותר בשוק משלבים כדי להגדיר את המשבר. אלה meltdowns יכול להיות הרסנית מבחינה כלכלית כמה - אבל באותו זמן, מישהו אחר הוא להרוויח כסף. אמנם היו מטבעות רבים של הבדלים שונים, הרובל, האירו, הפאונד והקיווי היו ביום שלהם בשמש הספקולטיבית. האירועים שהובילו אלה meltdowns ואת ההשפעות על העולם ומסחר במטבע כי meltdowns היו נושאים חשובים שיש לזכור. כל מטבע meltdown מציע תובנה כיצד סוחרים יכול היה למנוע הפסדים גדולים או לעשות כסף גדול. (עף גבוה יום אחד, אבל לא הבא - לראות את הסיפורים מאחורי כמה המשבר הפיננסי מרהיב. בדוק מאסיבית קרן גידור כשלים .)
TUTORIAL: מטבעות מט"ח פופולרי

-> ->

רובל Meltdown
המשבר הפיננסי הרוסי בשנת 1998 פגע ב 17 באוגוסט, אבל זה היה מבשל מאז המשבר הפיננסי באסיה השתלטו בחודש יולי. היו גורמים רבים ששיחקו תפקיד של מותו של רובל - שלא לדבר על הלם שהוא נתן את המניות ואת שוקי האג"ח - ושער החליפין המלאכותי אשר נדרש את רובל להישאר בתוך הלהקה מראש עם הדולר היה אחד שלהם. היה גם המשבר האסייתי והירידה בביקוש והמחירים לנפט הגולמי על הכלכלה הרוסית. באמצע הבלגן הזה, שיעורי הריבית הממריצים כדי להניע את תנועות החוץ החיצוניות הראו חולשה במקום ביטחון מעורר השראה, וחובות לעובדים (רבים מהם כורים) המשיכו לגדול. המצב הרוסי היה גורם לדאגה מסיבית ורחבה.

- בין החודשים מאי ואוגוסט, קרסו מניות, אג"ח ושוקי מטבעות, ופגעו קשות במדינות המעורבות ברוסיה. הנזק היה הרסני במיוחד למשקים הקטנים יותר שזורים ברוסיה. הבנקים הגדולים נכשלה מורטוריום הוצב על תשלומים לנושים זרים.

מנער את הרובל

עם שער החליפין מלאכותי peged, זה לקח זמן להסתגל. ב 17 באוגוסט, רצועת המסחר הורחבה מ 5. 3 - 7. 1 עד 6. 0 - 9. 5 רובל לכל דולר. מ 17 אוגוסט - 25 אוגוסט, המטבע פוחת מ 6. 43 ל 7. 86 ולאחר מכן ציטוט נעצר. ב -2 בספטמבר, הרובל הונח בחופשיות, ועד ה -21 בספטמבר הגיע השיעור ל -21 רובל לדולר.

התוצאה העיקרית של המשבר היתה כי המטבע הורשה לצוף בחופשיות, ובכך עלולה להפחית את ההשפעות של משברים עתידיים. רוסיה התאוששה במהירות יחסית בשל העלייה המהירה במחירי הנפט שנצפתה בשנים 1999 עד 2000, ותעשייה מקומית חזקה שהרוויחה מהרובל הפוחת.

הנזק והפיחות של הרובל לא היה בלתי צפוי.זה היה שם עבור כל העולם כדי לראות, היו "ספקולציות" ספקולטיבי על המטבע החל משנת 1997 עם המשבר האסייתי השתלטו. סוחרים אלה עשו הרבה כסף, אבל סוחר לא צריך להיות הראשון כדי להרוויח כסף. היה מספיק זמן להיכנס לפני המטבע היה צף.

יורו Meltdown

משבר החוב של 2010 האירו ראה ירידה האירו מעל 20% מדצמבר 2009 עד יוני 2010, כמו ספקולנטים רבים החלו לחזות כי חברי האיחוד האירופי לא יוכל לפעול תחת אותו מטבע.
המשבר היה במידה רבה יותר מפחיד מאשר התמוטטות בפועל, והוא טופל על ידי פחדי הדבקה מיוון. ליוון הייתה צמיחה מהירה בין השנים 2000 ל -2007, עלייה בשיעור שנתי של 2%, אך המשבר הפיננסי ב -2008 פגע קשה בכלכלה היוונית. יוון נמצאה יש עיסוקים סטטיסטיים נתונים בכוונה misreported פיננסיים כדי להסתיר רמות החוב האמיתי כדי להישאר בתוך הנחיות האיחוד המוניטרי. בשנת 2009, אומדני החוב לתוצר היו 6%, אבל עד מאי 2010, הערכות אלה היו ב 13% 6. - אחד הגבוה ביותר בעולם.

אירופה בסיכון מן היוונית הדבקה

התפשטות המשבר ביוון לשאר גוש האירו היה בראש דאגה. אירלנד דרשה שחרור בערבות בדצמבר 2010, וספרד, פורטוגל, בלגיה, אסטוניה וסלובניה עמדו בפני כל נושא החוב או נפגעו קשות מהמשבר הפיננסי העולמי. אם ההדבקה של יוון התפשטה, ספקולנטים חשבו שזה מוטל בספק אם המדינות האלה יוכלו להחזיק את עצמן או יעמדו מול אותה גורל כמו אירלנד.
האירו היה הילד המצליף של חששות כאלה כמו הורדת דירוג החוב נמצא באזור. כתוצאה מכך, אג"ח הוכנסו ללחץ במדינות חשודות או חלשות מבחינה כלכלית, והאירו נחלש כנגד המטבעות העיקריים. חילוץ התרחש כאשר מספר חשבונות וחבילות הוקמו על ידי ממשלות מקומיות ובינלאומיות, כמו גם ארגונים גלובליים כמו קרן המטבע הבינלאומית. אותם סוחרים שראו את הבעיות ביוון, והבחינו בהשפעת ההדבקה, החלו בהתקפה ספקולטיבית על אג"ח יווניות ומכרו את האירו.

אמנם היו חששות רציניים בעיות במדינות בודדות, האירו היה סמוך לפני המשבר עד אפריל 2011, כמו צעדים מתקנת על ידי האיחוד האירופי התייצב והגדיל את הערך של המטבע.

לשבור את הפאונד

יום רביעי השחור, שהתקיים ב -16 בספטמבר 1992, ידוע לשמצה כמו יום ג 'ורג' סורוס עשה 1 מיליארד דולר על ידי קיצור הפאונד לפני הממשלה הבריטית נאלצים לסגת מן האירופית Exchange מנגנון דרג (ERM). ERM היה כלי מדיניות מוניטרית וכלכלית שינסה לשמור על הפאונד מ תנודות של יותר מ 6% ממטבעות חבר אחרים. המובילים עד 16 בספטמבר, ספקולנטים וסוחרי מכר פאונד בציפייה כי פאונד לא יוכל להישאר מעל הסף התחתון שנקבע על ידי ERM. (מצא היכן סחר Soros מדרג ב
המסחר המטבעות הגדול ביותר שנעשו אי פעם .) מכירת הליש"ט נבעה מכמה גורמים, כולל שיעור אינפלציה של פי שלושה מזה של גרמניה, וכן גירעונות בחשבון השוטף וגירעונות תקציביים. הריבית הגבוהה, האינפלציה והרפיון בממשלה נבעה ממה שקרוי "לוסון בום" - על שם הקנצלר נייג'ל לוסון, שטיפח סביבה של התרחבות מהירה והוביל לעידן של אינפלציה. מדינות אירופאיות אחרות החלו למחות על השימוש ב - ERM והניחו לחץ נוסף על הלירה, שכן כעת נאלצה בריטניה לנהוג על פי מדיניות שככל הנראה לא יכלה ליישמה.

מטבע ברד-מרי

ההצטרפות ERM היה ניסיון לייצב את הכלכלה והמטבע של בריטניה על ידי קישור לכלכלות אינפלציה כמו גרמניה. ספקולנטים ראו בכך מהלך שטחי, שלא תיקן את הבעיה הטבועה, ולכן ניסיונות הממשלה להחזיק את הפאונד מעל הלהקה התחתונה ייכשלו. האוצר ניסה לקנות קילו כדי לייצב ולתמוך המטבע נופל, אך ללא הועיל.
הריבית הריבית

הממשלה העלתה את הריבית מ 10 ל -12% ב -16 בספטמבר, אבל זה רק גרם למוכרים פאונד בטוח יותר בריטניה היתה בצרות. במאמץ אחרון, ב - באותו היום, הודיעה הממשלה כי תעלה את הריבית ל -15%, אם כי זה מעולם לא התרחש בפועל, שכן להודעה היתה השפעה מועטה על התמיכה בסתיו. באותו ערב הודיעה בריטניה כי תעזוב את ה- EMR. זה ספטמבר, GBP / USD ירד ב -15%. בין ספטמבר לדצמבר 1992 הוא ירד כמעט ב -30%.
השארת ה- EMR שינתה את המדינה, כך ש -16 בספטמבר נושא שם שנוי במחלוקת של "יום רביעי הזהב", כפי שהיה ביום שבו הוביל את האפשרות של התחדשות כלכלית. (מסחר במט"ח מציע גמישות הרבה יותר מאשר בשווקים אחרים, אך הצלחה לטווח ארוך דורשת משמעת בניהול כספים ראה מט"ח: ענייני ניהול כספים .)

קיווי רייד בעוד ג 'ורג' סורוס הוא לעתים קרובות אדם הסוחרים לחשוב כאשר הנושא של "פשיטות מטבע גדול" מגיע, את הסחר של אנדרו קריגר ב קיווי גם מגיע תשומת לב. מעניין, אחרי הפשיטה של ​​קריגר - שבוצעה בזמן Krieger היה מועסקים בנקאים אמון - הוא הלך לעבוד עבור ג 'ורג' סורוס כי בנקרס רק שילם לו בונוס של 3 מיליון דולר על הרווחים הוא צילצל. ההשתוללות הקצרית של קריגר נגד הקיווי התרחשה ב -1987, לאחר קריסת שוק המניות הידועה לשמצה. במהלך תקופה זו, סוחרים אחרים היו הצעות מחיר מטבעות מול הדולר מול הדולר. קריגר ראה שחלק מהמטבעות הללו מנופחים, בעיקר ה- NZD, והחל לקצר את הקיווי באמצעות אופציות. זה נתן לו למנף מסיבית ומאפשר הרבה יותר עמדות מאשר יהיה זמין אם הוא פשוט היה עסק בשווקים במזומן. על פי דיווחיו של קריגר עצמו, הוא קיצר את כל הכסף של ניו זילנד והכריח את השוק לעברו.

ריסוק קיווי
הלחץ המכירה מסיבי ראה את הקיווי לאבד יותר מ 5% ביום אחד, עם תנודות של עד 10% בתוהו ובוהו שנוצר.קריגר לקח רווח של כ -300 מיליון דולר מהמסחר, ולכן הוא היה כל כך נגעל כאשר בנקס טראסט רק נתן לו בונוס של 3 מיליון דולר.

דברים בסופו של דבר להתיישב, אבל Krieger ובנקרס טראסט עשה הרבה כסף על ידי להבין כי המטבעות, במיוחד הקיווי, היו overvalued לאחר התרסקות המניות של 1987. פאניקה מההתרסקות גרמה להקצאה קצרת טווח של כספים שהיו מתקבלים על דעת עצמם במשך הזמן - קריגר גרם לזה לקרות בזמן קצר מאוד, וגבה משכורת נאה על כך.

TUTORIAL:
למעלה 10 כללי המסחר במט"ח

השורה התחתונה

תמיד יהיו פעמים כאשר המטבעות נופלים טרף להתקפות ספקולטיביות, אם כי לעתים קרובות התקפות אלה הן פשוט השוק (המשתתפים) המעידים על חוסר שביעות רצון שלהם מה מתרחש במשק נתון באותה עת. ממשלות נדרשות להיות אחראיות מבחינה פיסקלית ולשמור על איזון בתוך המשק אותו היא שולטת. כאשר הבנקים המרכזיים, מחלקות האוצר וממשלות לא מצליחים לשלוט ולאלף מצב, זה הופך למשבר. לעתים קרובות המשברים האלה לא קשה לראות, אבל את גודל הבעיה עשוי להיות אפוף. כמו Krieger ו Soros להראות לנו, ואת היורו ואת רובל לחזור, כאשר מדינה עומדת בפני בעיות, עדיף להתרחק לקנות או לחכות הזדמנות לקצר אותו ולעשות כסף. (שוק זה יכול להיות בוגדני עבור משקיעים לא מוכן.לגשת את הטעויות כדי לשמור על סוחרים FX מ הצליחה. בדוק למעלה סיבות מסחר במט"ח נכשלים

.)