להזכיר את ההשקעה השמרנית ואת מה שאתה מקבל לעתים קרובות הוא אנשים שחושבים שזה אומר לשים כסף משם הגדול ביותר, ארגונים יציבים ביותר, אשר בתורו מבטיח בטיחות של המנהל. אם ההון המושקע קורה גם להעריך ערך, זה אפילו טוב יותר. אמנם נכון כי ארגונים (כגון כלי עזר) מוגדרים כשמרנים, פשוט לקנות את חברות גדולות, ידועים אינו ממלא את המטרה של גישה השקעה שמרנית מוצלחת. במקום זאת, נקודת מבט כזו מגבירה את הבלבול בין משחק שמרני לבין התנהגות מקובלת.

- 9 ->

הגדרות

השקעה שמרנית, כאשר הבינו וליישם כראוי, אינה אסטרטגיה נמוכה סיכון נמוך לחזור. המשקיעים צריכים להבין שתי הגדרות כדי להעריך את האמצעים המתאימים שבאמצעותם ניתן להשקיע באופן שמרני.

1. A השקעה שמרנית היא זו שמביאה את הסבירות הגבוהה ביותר לשמירה על כוח הקנייה של ההון, תוך סיכון מינימלי.
2. השקעה שמרנית היא ההבנה של מה היא השקעה שמרנית, ולאחר מכן בעקבות מהלך מסוים של פעולה הנדרשת כדי לקבוע כראוי אם השקעות מסוימות הן אכן השקעות שמרניות.

כאשר משקיעים רבים מתעוותים בניסיון להשקיע באופן שמרני, מניחים בעיוורון, כי על ידי רכישת כל ביטחון אשר נחשב כהשקעה שמרנית, הם למעשה משקיעים שמרנים. במילים אחרות, משקיעים אלה פשוט להתמקד ההגדרה הראשונה.

נקודת מבט כזו מוגבלת ויקרה. גישת השקעה שמרנית מוצלחת דורשת לא רק הבנה של השקעה שמרנית, אלא חשוב יותר, הגישה הנכונה לקחת על מנת לזהות מה באמת נחשב כהשקעה שמרנית.

מאפייני ההשקעה השמרנית

אם על פי ההגדרה הראשונה, המשקיעים כבר יודעים מה נחשב כהשקעה שמרנית, צריך לדעת אילו מאפיינים מגדירים השקעה שמרנית, שבה ההגדרה השנייה נכנסת לפעולה. ישנן שלוש קטגוריות רחבות שבהן המשקיעים יכולים להשתמש כדי לזהות השקעה שמרנית.

גורם הבטיחות

• ברור, כל השקעה שמרנית צריך להיות מסוגל מזג האוויר סופות בשוק טוב יותר מאשר את כל השאר. כדי לעשות זאת, מאפיינים מסוימים חייבים להתבלט. ראשית, העסק צריך להיות בעלות נמוכה של הייצור.
  להיות מפיק בעלות נמוכה יש את היתרון העיקרי, כי כאשר שנה רע פוגע בתעשייה, את הסיכוי עדיין churning רווח או דיווח על הפסד קטן יותר זמין. שנית, העסק צריך להיות מחקר חזק מחלקת השיווק. חברה שלא יכולה להתחרות על ידי להישאר מעודכן של השינויים בשוק ומגמות נגזר בטווח הארוך.לבסוף, הניהול צריך להיות בעל מיומנות פיננסית. בעשותו כן, זה יהיה בקי היטב בדברים כגון עלות ליחידה של הייצור, למקסם את ההחזר על השקעות הון, ועוד אלמנטים חיוניים של הצלחה עסקית.

  גורם העם

• זהו ההסמכה מאלפת למדי להשקעה שמרנית. אבל שימו לב כי אנשים מצוינים יכולים רק להיות מועיל לאחר העסק הוכיח את הסימנים של איכות הנ"ל. שימו לב לעצתו של וורן באפט: "כאשר צוות ניהול בעל מוניטין של זוהר מתמודד עם עסקים עם מוניטין של כלכלה רעה, זה המוניטין של העסק שנותר שלם".
  חברה קטנה יכולה להצליח על עקבים של אחד או שניים אנשים מוכשרים במיוחד. אבל ככל שהעסק גדל, אנשים ברחבי הארגון יש לספור אם החברה היא להצליח ולהישאר השקעה שמרנית.

  מאפייני העסק

  איכות זו שלישית דורש קצת יותר עבודה למשקיעים אבל הוא שווה את המאמץ. כאן, המטרה של המשקיעים היא לקבוע מה היתרונות (או החסרונות) עשויים למנוע את העסק לגדול להרוויח יותר רווחים, למרות השגת שני התנאים הראשונים.

• אחד הדברים החשובים שיש לקחת בחשבון הוא הנוף התחרותי של העסק; את קיומו של מתחרים רבים או את הקלות היחסית שבה התחרות החדשה יכולה להיכנס יכול להשפיע על מיטב החברות. פוטנציאל רגולציה מוגזמת יכול להיות גם משחק מחליף.
  גם כאשר החברה עונה על התנאים הברורים של השקעה שמרנית, אתה צריך תמיד לזכור לשקול את המצב השלישי. הדוגמאות הבאות ימחישו את המושג הזה עוד יותר. מי שנכשל ואלה שעברו דוגמאות מצוינות של אותם עסקים שעוברים את המבחן כוללים שמות כגון קוקה קולה (KO

KOCoca-Cola Co45 85-0 26%

Created with > וג'ונסון אנד ג'ונסון (JNJ

JNJJohnson & Johnson140 11 + 0 02% Created with Highstock 4. 2. 6 ). חברות אלו הוכיחו שוב ושוב את נקודות החוזק של הזיכיונות שלהם. אפילו חשוב יותר, חברות אלו סביר להניח להמשיך להיות לקוחות פוטנציאליים עתידיים מאוד. קוקה קולה מתחרה למעשה עם פפסי וד"ר פפר ואף אחד אחר. יתר על כן, אין זה סביר כי יזמים יושבים במוסכים לחשוב על יצירת הבא הגדול למשקאות קלים החברה. כי Walmart קיים ומצליח, זה צריך להעלות דגל אדום עבור רוב הקמעונאים האחרים, מלבד היעד. זוכרת מעגל סיטי, אשר היה אמור להיות מספר שתיים בסט ביי ב קמעונאות אלקטרונית? עכשיו זה פושט רגל, לא מעט בגלל Walmart. כמובן, לאחר שזוהתה חברה חולפת, מחיר המניה חשוב רק בקביעת הערך שנרכש. השורה התחתונה השקעות שמרני הוא לא רק על זיהוי עסקים גדולים, ידועים, אבל גם עובר תהליך שמזהה מדוע חברה מסוימת זכאי כהשקעה שמרנית.וכפי שאתה יכול לראות את השמות לעיל, להיות משקיע שמרני יכול להוביל כמה תשובות מהימן מכובד ביותר בשוק.