זה לוקח כסף כדי להרוויח כסף, ומשקיעים מוסמכים יש יותר הזדמנויות לעשות זאת מאשר משקיעים שאינם מוכרים.

הסיבה לכך היא כי רשות ניירות ערך (SEC) מאפשרת לחברות ולקרנות פרטיות לדלג על הצורך לרשום השקעות מסוימות, כל עוד החברות למכור נכסים אלה למשקיעים מוסמכים. משקיעים מוסמכים מסוגלים להשקיע כסף ישירות לתוך העולם הרווחי של הון פרטי, הנפקות פרטיות, קרנות גידור, הון סיכון ומימון הון עצמי. עם זאת, הדרישות של מי יכול ומי לא יכול להיות משקיע מוכר - יכול לקחת חלק בהזדמנויות אלה - נקבעים על ידי ועדת הביטחון והבורסה.

-> ->

יש טעות נפוצה כי "תהליך" קיים עבור אדם להיות משקיע מוכר. אין סוכנות ממשלתית או גוף עצמאי ביקורות המשקיעים אישורים ולא הבחינה הסמכה או פיסת נייר קיים קובע כי אדם הפך למשקיע מוכר. במקום זאת, החברות המנפיקות ניירות ערך לא רשומים קובעות סטטוס של משקיע פוטנציאלי על ידי ביצוע חריצות לפני המכירה.

מאמר זה פירוט פירוט הדרישות כדי להפוך למשקיעים מוסמכים, כיצד לקבוע אם אתה זכאי ואת תהליך המיון הושלמה על ידי מנהלי השקעות כדי לאמת את מצב המשקיעים מוכר.

מי הוא משקיע מוכר?

תקנה 501 של תקנה ד 'לחוק ניירות ערך משנת 1933 (רג' ד) מספקת את ההגדרה למשקיע מוכר. במילים פשוטות, ה- SEC מגדיר משקיע מוכר באמצעות גבולות הכנסה ושווה נטו בשתי דרכים:

- "אדם טבעי עם הכנסה מעל 200 $, 000 בכל אחת משתי השנים האחרונות או הכנסה משותפת עם בן זוג מעל $ 300, 000 עבור אותן שנים וציפייה סבירה של אותה רמת הכנסה השנה הנוכחית;

• "אדם טבעי שיש לו הון עצמי יחיד, או שווי נקי משותף עם בן זוגו של אדם, אשר עולה על 1 מיליון דולר בעת הרכישה, למעט ערך המגורים העיקרי של אותו אדם. "
• המעבר האחרון של הכדור השני הוא קריטי כי זה שינוי חשוב שהוכנס במהלך המעבר 2010 של חוק דוד-פרנק. לפני המעבר של החוק הפיננסי, הבית העיקרי לא נכלל בקביעת השווי הנקי של האדם. כל מי שהחזיק בהשקעות מוסמכות לפני המעבר היה סבו לחוק.

תקנה 501 יש גם הוראות עבור תאגיד, שותפויות, ארגוני צדקה, נאמנויות, בנוסף למנהלי החברה, בעלי הון ומוסדות פיננסיים. עם זאת, הנוסחאות הבאות תהליכי ההקרנה מוכנים ליחידים או לזוגות המבקשים ייעודו של משקיע מוכר.(ראה גם:

מה נדרש כדי להפוך למשקיע מוכר בהנפקה פרטית? ) כיצד לקבוע אם אתה מוכר?

אנשים אשר הרוויחו $ 200, 000 או יותר בהכנסות בשנתיים האחרונות באופן אוטומטי להעפיל כמו משקיע מוכר, כמו גם אדם שהכנסותיו - בשילוב עם בן זוגו - מסתכם $ 300, 000 או יותר.

אדם יכול גם לשמור על שווי נטו של 1 מיליון דולר או יותר, פחות ערך של מגורים העיקרי. המצב היחיד שבו הבית העיקרי יכול לשקול על שווי נטו היא כאשר למשקיע יש גם משכנתא מתחת למים או איזון על קו הון עצמי הביתה.

עבור אדם מסוים כדי לקבוע אם היא או היא זכאי כמשקיע מוכר, הם צריכים ליצור מאזן אישי כמו זה להלן על ידי הפחתת סך כל ההתחייבויות כנגד סך הנכסים.

אלן

בריאן	קרלה	ראשי מגורים
דף הבית
$ 500, 000	$ 500, 000	$ 500, 000	משכנתא
$ 50, 000	$ 300, 000	$ 400, 000	בית הון קו
$ 100, 000	נכסים
חשבונות בנק
$ 500, 000	$ 500, 000	$ 500, 000	401k / IRA
$ 300, 000	$ 300, 000	$ 300, 000	השקעות אחרות
$ 400, 000	$ 400, $ $ 400, 000	רכב	$ 25, 000
$ 25, 000	$ 25, 000	סה"כ נכסים כלולים	$ 1 , 225, 000
$ 1, 225, 000	$ 1, 225, 000	התחייבויות	הלוואות לסטודנטים ולמשכנתאות
$ 100, 000
$ 100, 000	$ 100, 000	אחר התחייבויות	$ 100, 000
$ 100, 000	$ 100, 000	מתחת למים משכנתא	$ 100, 000
יתרת הבית הון קו	$ 100, 000
סך הכל התחייבויות	$ 200, 000
$ 300, 000	$ 300, 000	שווי נקי	$ 1, 025, 000 > $ 925, 000
$ 925, 000	כפי שצוין בדוגמה לעיל, אלן זכאי כמשקיע מוכר השווי הנקי שלו הוא יותר ממיליון דולר. עם זאת, הן בריאן וקרלה אינם זכאים בשל התחייבויות נוספות קשורות המגורים העיקרי שלהם. במקרה של בריאן, יש לו קו הון של 100 אלף דולר, המגדיל את התחייבויותיו ויוריד את שוויו הנקי מתחת ל -1 מיליון דולר. בינתיים, משכנתא מתחת לפני המים של קרלה מגדילה את התחייבויותיה ומגבילה את ערכה הנקי.	בדיקת נאותות	שום סוכנות רשמית או מוסד מאשר את ההסמכה של משקיע, ולא ניתנת הסמכה. עם זאת, מאז ספטמבר 2013, ה- SEC נדרש כי כל מי שמוכר למשקיעים מוסמכים חייב לבצע מספר שלבים שונים על מנת לאמת את הסטטוס. פשוט אומר חברה או סימון תיבה כי אותות אדם מוסמך כבר לא מותר.

אנשים שמרגישים שהם זכאים יכולים לבקר בקרן ולבקש מידע על השקעות פוטנציאליות. בשלב זה, מנפיק ניירות ערך ייתן שאלון כדי לקבוע אם אדם זכאי "משקיע מוכר. "השאלון עשוי גם לדרוש צירוף של דוחות כספיים ומידע של חשבונות אחרים על מנת לאמת את הבעלות על הנכסים הרשומים במאזן כמו זה לעיל.כמו כן, סביר להניח כי החברות יעריכו דוח אשראי על מנת להעריך את החובות המוחזקים על ידי המבקש מעמד מוכר.

אנשים שבסיסו את ההסמכה על ההכנסה השנתית יצטרכו כנראה להגיש החזרי מס, טפסים W-2 ומסמכים אחרים המעידים על השכר. אנשים יכולים גם לשקול מכתבים מ ביקורות על ידי רואי חשבון, עורכי דין מס, ברוקרים השקעות או יועצים.

השורה התחתונה

למשקיעים מוסמכים יש הזדמנות להשקיע בהשקעות שאינן רשומות על ידי חברות כמו קרנות הון פרטיות, קרנות גידור, קרנות הון סיכון ועוד. אבל תקנות קפדניות של ה- SEC דורשות מהחברות לנקוט מספר צעדים כדי לאשר את מעמדו של משקיע הטוען למעמד מוכר. על מנת להגיע לאיכות, על המשקיע המוסמך לעבור את רמת ההכנסה השנתית של שתי השנים הקודמות או לשמור על שווי נקי מעל 1 מיליון דולר (פחות ערך בית מגורים ראשי).