אם אתה בר מזל מספיק כדי לגבות פנסיה, יש משהו שכנראה לשדוד אותך רווחים כי הם בצדק שלך: דמי פנסיה. יתר על כן, אולי אין לך מושג שהם "יש שם כי חלק מן העמלות האלה עשויים להיות מוסתרים.

בואו נשבור את זה את היסודות, אלא אם כן הוא גדול למדי, הפנסיה שלך לא מנוהל ישירות על ידי המעסיק שלך. סביר להניח שהמעסיק שלך שכר חברת השקעות כדי לשאת בנטל הניהול, ואם המעסיק שלך ינהל את התוכנית שלו, ייתכן שיהיו לו תת-מנהלים כגון קרנות גידור, חברות הון פרטיות ומוסדות פיננסיים אחרים במסגרת צוות הניהול. , ראה איפה קרנות פנסיה בדרך כלל להשקיע? )

ללא קשר איך זה מנוהל, קרן הפנסיה וכל חבריה צריכים לשלם דמי ניהול כדי הגופים המבצעים השקעות בשמך.

מערכת הפרישה של עובדי ציבור בקליפורניה (CalPERS) היא אחת מקרנות הפנסיה הגדולות במדינה, המשרתת יותר מ -1.8 מיליון בני אדם, וב -2015 דיווחה כי שילמה 3 דולר. 4 מיליארד דולר למנהלי קרנות פרטיות מאז 1990. הקרן יש 28 $ .7 מיליארד דולר f ההשקעה שלה 295,000,000 $ עם ארגונים חיצוניים, על פי וול סטריט ג 'ורנל הסיפור. (ראה גם: האם קליפורניה המורים קרן פנסיה שמור קרנות גידור? )

-> ->

דמי הפנסיה נדיר גילוי

סוג זה של גילוי אינו נוהג סטנדרטי. רוב קרנות הפנסיה אינן מדווחות על תשלומי שכר לחברות השקעה חיצוניות, כך על פי "וול סטריט ג'ורנל", אם כי מספר גדל והולך נרכן ללחץ וגילה את העמלות.

U. קרנות הפנסיה הציבוריות הן כיום המשקיעים הגדולים ביותר בחברות פרטיות, עם יותר מ -350 מיליארד דולר ברחבי העולם. חברות הון פרטי בדרך כלל תשלום בין 1% ל 2% מהנכסים ועד 20% עבור רווחים אחרים כמו רווחים שנצברו קנייה ומכירה של חברות. חברות PE היוו את רווחי ההשקעה הגדולים ביותר של CalPers, על פי גילוי של 2015.

- <->

תוכנית העובדים הציבוריים של מרילנד שילמה כ 500 מיליון דולר דמי שטרם פורסם, על פי מחקר של המכון למדיניות ציבורית מרילנד. אם זה נכון, דמי unondisclosed יכול להיות עולה כסף 20 מיליארד דולר בשנה ביחד. כלומר, כל אדם אשר סומך על פנסיה עבור פרישה הכנסה ישלם חלק דמי אלה על גבי עלויות אחרות שנחשפו.

תחילת הבגרות הגדולה יותר

עמלות לא ידועות אלו עברו אש בשנים האחרונות. דו"ח ה- SEC מצא כי רוב חברות הון פרטיות לנפח עמלות והוצאות עבור קרנות שבהן הם מחזיקים ההימור. הדו"ח מציין כי חלק מן העמלות הללו עשויות להיות טעויות תמימות, אך אחרות עשויות שלא להיות.

כך או כך, קרנות הפנסיה נאלצים לקבל טוב יותר להתמודד עם עמלות אלה. אפילו זה לא משימה קלה. כמה תוכניות פנסיה שכרו יועצים חיצוניים כדי לעזור למדוד את הביצועים של השקעות PE ביחס לאגרות.

איך אתה יודע?

אתה מסתמך על קרן הפנסיה שלך כדי לספק את ההכנסה שלך פרישה, אבל קרנות פנסיה רבות יש בעיות בביצועים. CalPERS, למשל, דיווח על רווח שנתי של רק 0. 61% - הרבה יותר נמוך מהממוצע הצפוי של הקרן של 7. 5%.

קרן הפנסיה מרילנד מדווחת כי הוציאה 50 סנט על שכר עבור כל 1 $ בהכנסות מהשקעות - סכום שערורייתי בעולם שבו אנשים יכולים לשלם דמי על קרן הפרישה האישית שלהם של פחות מ 1%.

זה גרם למקבלי פנסיה נוספים לשאול שאלות. החדשות המצערות הן כי אתה לא סביר לדעת על דמי אלה אלא אם הקרן ממקמת אותם במסמכי הגילוי. ניתן למצוא מסמכי גילוי על קרן הפנסיה שלך או אתר החברה, אך שאלות אחרות לשאול את הנאמנים של הקרן יכול לכלול:

1. כיצד ביצועי קרנות הפנסיה שלך בהשוואה לאחרים בתחומים דומים?

2. אם זה חסר ביצועים, כמה וכמה זמן מה?

3. האם זה מפגש התחזיות לטווח הארוך שלה?

4. כמה עולה הקרן בשכר?

5. האם כל אלה עם מנהלי השקעות חיצוניים?

6. האם מנהלי השקעות חיצוניים אלה עומדים באמות המידה שלהם?

השורה התחתונה

אם אתה מופרדים מהמעסיק שלך או דרך פרישה או פרישה, יש לך את האפשרות, אם אתה לא מרוצה הביצועים, כדי למשוך את הכסף שלך מן הפנסיה ולהשקיע את זה בעצמך . הקפד לשקול מה שאתה מקבל במסגרת הפנסיה שלך לעומת מה היית מקבל אם השקיעו באופן פרטי. התייעץ עם מקצועי פיננסי לפני ביצוע המהלך.

לקריאה בנושא, ראה כיצד פועלות קרנות הפנסיה?