שערי חליפין (ETF) יכולים להיות יעילים יותר ממס קרנות נאמנות סטנדרטיות. באופן כללי, תעודות סל קונבנציונאלי יש פחות אירועים שניתן לחייב במס מאשר לעשות קרנות נאמנות.
ETF הוא בעצם מעקב אחר אבטחה, סחורה או סל של נכסים. תעודות הסל נבדלות מקרנות נאמנות בכך שהן נסחרות במניות רגילות בבורסה. קרן נאמנות היא מכשיר השקעה המורכב מאגף מימון כללי שנאסף ממגוון משקיעים שקונים ומוכרים מניות קרן מחברת השקעות המציעה את הקרן. הכספים הנאספים מושקעים במניות, באיגרות חוב ובנכסים דומים.
קרנות נאמנות ותעודות סל הם בעצם המס זהה. ככלל, קרן סל בחשבונות חייבים במס צומחת פחות התחייבויות מסים מאשר קרן נאמנות דומה, שכן תעודות סל מובנות באופן שממזער את תשלומי המס עבור המחזיק. לאחר שנמכר ה- ETF, ורווחי מס ההון התרחשו, סכום המס הכולל בדרך כלל נמוך מהסכום שמשקיע היה משלם עבור קרן נאמנות מובנית באותו אופן.
קרנות נאמנות חייבת להיות מאוזנת באופן עקבי על ידי מכירת ניירות ערך כדי לייחד מחדש נכסים ולהתאים את הפדיונות לבעלי המניות. באמצעות תעודות סל, השקעות ותזרימי השקעות מנוהלים על ידי יצירת סלים של נכסים המתאימים לכל חשיפה להשקעה בתעודות סל. בגלל זה, המשקיעים בדרך כלל אינם כפופים לרווחי הון על ניירות ערך בודדים בתוך מבנה תעודות הסל. כמו כן, תעודות הסל בדרך כלל יש מחזור פחות משמעותי בנכסי הקרן.
תעודות סל מסוימות אינן יעילות במיוחד. כמה תעודות סל בינלאומיות שהושקעו בשווקים מתעוררים הן בדרך כלל פחות יעילות ממס מאשר תעודות סל בשוק המקומי. תעודות סל מתפתחות לפעמים למכור ניירות ערך כדי לגייס את הכספים הדרושים לפדיונות המשקיעים במקום לספק מניות, מה שיוצר אירוע החייב במס על רווחי הון.
מדוע דמי ETF נמוכים מקרנות נאמנות?
גלה את כל הסיבות ETFs בדרך כלל יש דמי נמוך יותר מאשר קרנות נאמנות, כולל ניהול פסיבי שלהם העדר עומס ו 12b-1 עמלות.
באילו דרכים יכול התיק להיות מגוון יותר?
ללמוד איך אפשר לגוון את תיק ההשקעות, ולברר איזה תפקיד עלות ההזדמנות משחקת בקבלת ההחלטות הפיננסיות.
באילו דרכים סייעה הטכנולוגיה להפחית את הצוף?
למידע נוסף על השפעת הצפה על המערכת הכספית של U. S. וכיצד הטכנולוגיה שינתה את כמות הצוף כפי שהיא נמדדת על ידי הפדרל ריזרב.