CFD, או חוזה עבור ההפרש, הוא מוצר נגזר פיננסי המאפשר לסוחרים להמר על תנועת נכס פיננסי בסיסי, כגון מלאי, מדד או סחורה, במקום לקנות את הנכס עצמו. שלא כמו נגזרים אחרים כגון חוזים עתידיים או אופציות, חוזי הפרשים אינם בעלי תאריך תפוגה ספציפי, והחוזה נסגר על ידי ביצוע מסחר הפוך. זה נותן למשקיעים יתרון שכן הם יכולים לפעול כדי לסגור את הסחר בזמן נוח. CFD הינו נגזר מכיוון שהוא נובע מערכו בנכס הבסיס. CFDs זמינים בבריטניה, שם הם פותחו במקור בשנות התשעים, כמו גם באוסטרליה, קנדה, יפן, גרמניה, ושווקים אחרים, אך לא בארצות הברית.

לדוגמה, סוחר עשוי לצפות כי המניה אמזון יעלה ערך. היא רוצה לקחת עמדה, אבל אין לה מספיק הון. במקום לקנות המניות אמזון, סוחר יכול לקנות חוזי הפרשים של המניה על עמדה ארוכה (ההימורים כי מחיר המניה יעלה). כאשר מחיר המניה יעלה בשבוע שלאחר מכן, גם חוזי הפרשים של המניה עולים. הסוחר יכול ואז לסגור את המיקום ולקחת כמו רווח ההבדל בין מחירי CFD על רכישה על מכירה. זה מאפשר לסוחר להמר על תנועות המניות מבלי להשקיע את הכסף כדי לקנות את המניה. סוחרים יכולים גם לקנות חוזי CFD על מיקום קצר (ההימורים המניות תיפול).

-> ->

סוחרים קונים חוזי הפרשים של ספקי CFD שגובים עמלה הן בעת ​​הכניסה לתפקיד והן בעת ​​סגירתו. כדי להזין חוזה עבור ההבדל, הסוחר מעמיד סכום שולי, במקום את כל הסכום. זה יכול להיות כמו 1 אחוז ו משתנה בהתאם הסיכון של הנכס הפיננסי הבסיסי. לדוגמה, בואו ניקח סוחר שרוצה ללכת זמן רב על מניות CFDs ABC עם 1, 000 CFDs ב 5 $ לכל CFD, קונים על השוליים ב 5 אחוזים. הסוחר רק צריך לשים את השוליים $ 250 (5% של 5000 $), ולא את כל 5 $ 000. אם המחיר של המניה ABC נע מעלה, הסוחר יכול לסגור את עמדתו ואת ספק CFD משלם את ההבדל במחירי CFD בניכוי הוועדה. עם זאת, אם המחיר מתחיל לנוע למטה ואת הסוחר רוצה לסגור, היא חייבת לשלם את ההפרש לאחר מכן CFD ספק בתוספת עמלה. הפסד של סוחר יכול להיות מכפילים רבים של השוליים שהופקדו.

תועלת עם הוצאה מוגבלת

יתרון אחד של חוזי הפרשים הוא שהם מאפשרים לסוחרים ליהנות משינויים במחיר הבסיסית מבלי להיות הבעלים של הנכס בפועל. לכן, עם הוצאה מוגבלת, סוחרים יכולים לקחת מבט על מספר נכסים ולהשיג חשיפה לשווקים שונים. לא רק זה, אם החוזה קובע, סוחרי CFD יוכלו גם לקבל כל דיבידנד שישולם על מניות הבסיס של CFD.

בגלל ההוצאות הקטנות יותר, חוזי הפרשים מגדילים את התשואות. לדוגמה, אומר סוחר קונה 1, 000 מניות של מניות ABC ב 5 $ כל אחד, ומוכרת ב 7 $ כל אחד. היא היתה עושה $ 2, 000 פחות הוועדה. התוצאה היא על תשואה של 40% על השקעה של 5,000 $. אם הסוחר קונה CFD של המניה (אשר בדרך כלל מוערך קרוב למחיר המניה), ההחזר שלה יהיה על 650 אחוזים על הראשונית $ 250 outlay (ב 5 אחוז השוליים). כמובן זה כפוף לכל פער קטן, או הבדל, בין מחיר של CFD לבין מחיר המניה. גם אם קונים את המניה על השוליים, את דרישת השוליים על המניות הוא בדרך כלל גבוה יותר מאשר על CFDs.

יתרון נוסף על חוזי הפרשים הוא אולי מסים נמוכים יותר, בהתאם לנכס ואת המדינה.

היזהרו סיכונים

השקעה CFDs הוא לא ללא סיכון. בדיוק כמו הסוחרים נהנים מן השימוש בשוליים, הפסדים יכול להיות מוגדל אם העמדה נע בכיוון הלא נכון.

הסוחרים גם לקחת סיכון בבחירת ספק CFD. אם ספק אינה כלכלית נשמע זה לא יכול למלא את התחייבויותיה הפיננסיות. במקרה של ספק CFD נתקל בקשיים, הסוחר עלול לאבד את כספו. כמו כן, ספק ה - CFD חשוף ללקוחות אחרים - מכשולים ללקוחות העיקריים עלולים להשפיע על ספק ה - CFD וההשפעות עלולות להתגלגל.

סיכון נוסף קשור לנזילות. נפח המסחר בחוזי CFD תלוי בנפח הנסחר בנכס הבסיס. אם נכס הבסיס אינו נסחר בכבדות, ייתכן שיהיה קשה לקבל הצעות מחיר על CFD.

קיים גם סיכון של שיחת מרווח במקרה שמחירו של נכס הבסיס נע כנגד הפוזיציה. ספק ה- CFD עשוי לבקש מהסוחר להוסיף כסף במהירות כדי לכסות את השוליים. אם הסוחר לא יכול להפקיד סכום זה, ספק רשאי לסגור את המיקום בשעה הפסד גדול עבור סוחר.

השורה התחתונה

CFD הוא הימור מורכב ואחד המציע פוטנציאל לתשואה גבוהה, אבל זה לא עבור משקיעים חסרי ניסיון והוא אינו זמין בארצות הברית.