המכשירים הפיננסיים המדווחים ביותר שמשקיעים משמשים לשמוע על החדשות העסקיות הן אופציות על מניות וחוזים עתידיים. משקיעים רציניים רבים וסוחרים מתעוררים בבוקר, מתגנבים להציץ בחוזים עתידיים על המניות כדי לקבל מושג היכן יפתח השוק יחסית לסגירת היום הקודם. אחרים עשויים להסתכל על מחיר של חוזי נפט או סחורות אחרות כדי לראות אם כסף יכול להיעשות על ידי גידור ההימורים שלהם במהלך יום המסחר.
אתה יכול להניח כי חוזים עתידיים אלה או אופציות השווקים הם כלי פיננסי מתוחכם נוסף, כי גורואים וול סטריט יצר למטרות משלהם, אבל אתה תהיה לא נכונה אם אתה עושה. למעשה, אופציות וחוזים עתידיים לא נוצרו כלל בוול סטריט. מכשירים אלה עוקבים שורשים שלהם בחזרה אלפי שנים - הרבה לפני שהם החלו מסחר רשמית בשנת 1973.-> ->
חוזים עתידיים על סחורות חוזה עתידי מאפשר לבעלים לקנות או למכור כמות מסוימת של סחורה על פני מסגרת זמן מסוימת במחיר מסוים. הסחורות כוללות נפט, תירס, חיטה, גז טבעי, זהב, אשלג ועוד נכסים רבים אחרים. נגזרים אלה משמשים בדרך כלל על ידי מגוון רחב של המשתתפים בשוק החל ספקולנטים וול סטריט לחקלאים שרוצים להבטיח רווחים עקביים על הסחורה החקלאית שלהם. (כדי ללמוד עוד, לבדוק
סחורות השקעות 101 .)
טיפים להתחלת המסחר בחוזים עתידיים ) שוק החוזים העתידיים של היום שונה מאוד בהיקפו ובתחכום שלו מערכות סחר חליפין שהוקמו לראשונה על ידי היפנים. כפי שאתם עשויים לחשוד, ההתקדמות הטכנולוגית הפכו את אפשרויות המסחר ואת החוזים העתידיים לנגישים יותר למשקיע הממוצע. רוב האופציות והחוזים העתידיים מבוצעות באופן אלקטרוני ועוברות באמצעות סוכנות סליקה הנקראת "אופציות ניקוי" (OCC). תכונה נוספת של האופציות של היום ואת השווקים העתידיים היא להגיע הגלובלית שלהם.רוב המדינות הגדולות יש עתיד החוזים בשוק החוזים העתידיים על מוצרים החל הסחורות, מזג האוויר, מניות ועכשיו גם סרט הוליווד חוזר. בשוק החוזים העתידיים, בדומה לשוק המניות, יש רוחב גלובלי. הגלובליזציה של חילופי החוזים העתידיים אינה ללא סיכון. כפי שראינו במהלך המשבר בשוק בשנים 2008 ו 2009, הפסיכולוגיה בשוק יסודות נדחה בעוצמה יוצאת דופן בעיקר בשל ניירות ערך נגזרים. אם לא עבור התערבות ממשלתית, התוצאות עבור שוקי המניות והחוזים העתידיים היו הרבה יותר גרועים.
אפשרויות צילומים
האפשרויות הראשונות שימשו ביוון העתיקה כדי לשער על מסיק הזיתים; עם זאת, חוזי אופציה מודרניים מתייחסים בדרך כלל למניות. אז מה היא אופציה והיכן הם מקורם? במילים פשוטות, חוזה אופציות נותן למחזיק את הזכות לקנות או למכור מספר מוגדר של מניות במחיר שנקבע מראש על פני מסגרת זמן מוגדרת. נראה כי האופציות עשו את הופעת הבכורה שלהם במה שתואר כ"דלי חנויות ". חנות הדלי של אמריקה בשנות ה -20 של המאה ה -20 התפרסמה על ידי אדם בשם ג'סי ליברמור. ליברמור העלה השערות על תנועות מחירי המניות; הוא לא ממש הבעלים של ניירות ערך הוא הימר על, אבל רק לחזות את המחירים העתידיים שלהם. בתחילת הקריירה שלו, הוא היה ביסודו של דבר אופציה bookie, לוקח את הצד הנגדי של כל מי שחשב מסוים המניה עשויה להגדיל או להקטין את המחיר. אם מישהו יבוא אליו ויחשף את מלאי חברת XYZ עומד לעלות, הוא ייקח את הצד השני של המסחר. (פילוסופיית ההשקעות של ג'סי ליברמור לא היתה מובנת מאליה, אבל הוא עדיין מוכר כאחד הסוחרים הגדולים בהיסטוריה.למידע נוסף, עיין ב
ג'סי ליברמור: לקחים מסוחר אגדי חנויות שוות ערך לחנויות הלא חוקיות המודרניות יותר שנקראות חדרי דוודים. לשניהם פעילות מסחר בלתי חוקית הליבה שלהם. הסרט של 2000 "חדר הדוודים" מתאר ברוקרים המניות יצירת ביקוש מלאכותי למלאי בחברות עם רווחים קלים - אם בכלל. בסופו של דבר, חברות אלה היו ללכת תחת, ואת הברוקרים חסרי מצפון ישמור את הכסף המשמש לרכישת המניות במחירים גבוהים באופן מלאכותי. בהזדמנויות מסויימות היו הברוקרים ממציאים חברות שמעולם לא היו קיימות ופשוט כיסו את הכסף. בהתחלה, שוקי הסחורות העתידיות ושוקי האופציות היו מוטרדים מפעילויות בלתי חוקיות פרועות. כיום, אופציות הם הנפוצים ביותר בבורסה של שיקגו חילופי אופציות (CBOE). בדיוק כמו בשווקי המניות, פעילויות בשווקים אופציות למשוך הרבה בדיקה מסוכנויות רגולטוריות כגון ה- SEC, ובמקרים מסוימים, ה- FBI. שוק הסחורות של היום הוא גם מוסדר מאוד. חוק חילופי הסחורות אוסר על מסחר בלתי חוקי בחוזים עתידיים ומחייב את הנהלים הספציפיים הנדרשים בתעשייה באמצעות ועדת המסחר בחוזים עתידיים על סחורות (Commodity Futures Trading Commission). סוכנויות רגולטוריות עוסקות במגוון נושאים, שרבים מהם נובעים מהאופי הממוחשב של סביבת המסחר הנוכחית.תיקון מחירים וקנוניה הם עדיין נושאים שהסוכנויות מנסות לאסור על מנת ליצור שדה משחקים "אפילו" לכל המשקיעים. מסקנה
אופציות של היום בשוקי החוזים העתידיים שמקורם לפני יותר מאלפיים שנה. זה אולי יפתיע כמה משקיעים, שחשבו מניות עתידיים ואופציות היו התחום היחיד של ברוקרים כוח וול סטריט. את שיקגו Board Board Exchange (CBOE) - השוק הגדול ביותר עבור אופציות - התפתח למעשה מ trailblazers שוק מוקדם כמו ג 'סי ליברמור. שוקי החוזים העתידיים הראשונים נוצרו על ידי סמוראים יפנים, אשר קיוו לפנות את שוקי האורז, בעוד שאפשרויות ניתן לייחס לסחר הזיתים ביוון העתיקה. אבל בעוד שמכשירים אלה נולדו לפני מאות שנים בעולם שונה מאוד משלנו, השימוש המתמשך שלהם והפופולריות הגוברת שלהם הם עדות לתועלתם המתמשכת. (גמיש וחסכוני, אופציות פופולריות יותר מאי פעם.לדעת
ארבעת היתרונות של אפשרויות
.)
מתעניין מוצרים נגזרים? נסה חוזי הפרשים
מאמר קצר על הסיכונים העיקריים של הפרסים של חוזי הפרשים. נגזרים אלה יכולים לעזור לשפר את התשואות באמצעות מינוף, אך הם יכולים גם להגדיל את ההפסדים.
מדריך לאריכות ימים מוסמכת חוזי קצבה
QLACs הם אחת הדרכים לוודא שאתה לא לחרוג מהחסכון הפרישה שלך. הנה איך הם עובדים.
חוזי פורוורד
CFA רמה 1 - הון חוזים עתידיים. למד כיצד הון עצמי יכול להבטיח מחיר שוק עבור מלאי או תיק. מספק דוגמאות המציגות את העסקה הזו.